在众多人认为试点超过三年的消费金融公司或迎来新面孔之时，有关“消费金融公司或不再扩大试点”的消息则传播开来。

　　截至目前，该消息仍未得到监管层确认，但据上证报记者了解，消费金融发展模式仍未成熟正制约着消费金融公司试点的扩大。

　　对于成熟模式的认定目前亦未有明确标准，目前对于如何做大消费金融，各家消费金融公司在各自试点的基础之上，亦有不同的观点及诉求。

　　模式之困

　　近日有传闻称，上层或已决定不再扩大消费金融公司试点，对于这一消息，消费金融公司相关人士多不置可否，亦有消费金融公司仍认为在未来一两个月内消费金融公司试点在政策会有所变动。

　　但另一消费金融公司人士则分析认为，实际上在去年11月一次有关消费金融的论坛上，监管层的表态已有短期内不会改变监管政策之意。

　　据称在该论坛上，相关监管机构人士表示，消费金融公司试点工作的初衷是希望在小额、分散、面向中低收入人群的贷款业务中取得更大的发展。但目前有的公司还存在着尚未脱离商业银行零售业务的经营思路，片面追求业务规模，存在单笔贷款大额化、产品类银行化和欠特色化的问题。

　　“试点公司应该根据中国的国情，加紧学习引进消费信贷专业营销和风险技术，加大产品创新研究，建立可持续的盈利模式。”该监管机构人士称。且现场另有监管部门人士较为含蓄表态，目前消费金融公司还不具备大规模推广的条件。

　　“距离那次论坛也就半年左右的时间，目前的思路应该没有改变。”上述消费金融公司人士认为，目前对于消费金融公司来说最主要的还是探索模式，在模式未成熟之前，监管层进一步放开试点可能也没办法向上层交代。

　　据称，此前四家消费金融公司中唯一的一家外资消费金融公司天津捷信模式颇受推崇，但目前这种“被推崇”也面临着不确定性。

　　“近期捷信有关贷款费率较高的问题可能也引发对其模式的疑虑。”一业内人士称。

　　捷信的消费金融模式与传统银行颇为不一样，即与零售商紧密合作，直接支持购买耐用消费品，且其客户主要面向中低收入群体，主要包括蓝领、工薪阶层和年轻夫妇等，这类人群具有较大消费需求的同时，由于收入水平，往往很难在传统银行获得贷款。

　　天津捷信母公司捷信中国高层称，有了捷信在业务方面的支持，零售商平均实现营业额增长30%。捷信户均贷款额度在2500元左右，在几家消费金融公司中户均贷款最低，但也因为面向更低端的客户群体，所要承担的风险以及运营成本更高，贷款费率也相应更高。

　　在过去的三年中，几家中资消费金融公司也做了颇多探索。比如北银消费推出了用于购买家用电器、电子产品、家具等各类耐用消费品的“轻松付”，用于支付个人及家庭旅游、婚庆、教育、装修等各类消费的“轻松贷”等系列消费金融产品，并开发上线了Mini循环消费贷款，这在国内是首创。

　　截至近期，北银消费贷款余额达26亿左右，在四家试点的消费金融公司中规模最大。

　　为了与零售商更为紧密的合作，近期北银消费还宣布引入包括联想、万达等公司作为其股东。“在引入资本的同时，我们更看重股东带来的渠道资源。”北银消费相关人士称。

　　不过相对捷信而言，其他消费金融公司户均贷款额度更高，面临的客户群体相对“更高端”，但贷款利率也相对较低。

　　“估计现在监管层也在想哪个模式更好。”一业内人士称。

　　消费金融公司诉求侧重点各异

　　值得一提的是，在模式不尽相同之时，目前几家消费金融公司的诉求侧重点亦不尽相同。

　　在北银消费来说，征信体系的完善是构建成熟消费金融模式的重要前提。

　　“要构建成熟的消费金融运营模式，必须要有完善的征信系统作为前提，如果信息充分，消费金融公司可以很快审批。”北银消费相关人士称。

　　据称，目前个别城市已开始将税务、水电缴费情况加入了征信系统，但身居北京的北银消费接入的仅有央行征信系统。

　　“我们现在就是用央行的数据库，这个数据库只有个人银行贷款、信用卡信用记录，如果包括税务、水电缴费等方方面面信息都纳入到个人征信体系里面，对我们的发展就有很大的促进作用。”

　　据称在消费金融相对发达的日本，客户即使两三年未还款，消费金融公司仍有机会追回贷款，比如在其去民政部门办理结婚登记时，便有可能接到催收贷款电话，因为民政部门信息消费金融公司亦能共享。

　　但对征信系统完善的期待并非目前消费金融公司一致的最重点诉求。对于唯一一家外资消费金融公司捷信而言，实现跨区经营仍是重点。

　　该公司高层近日进一步表示，捷信产品会适时进行创新，比如天津的消费金融公司业务模式如果能在全国顺利展开，会推出需要符合市场规模的新型创新性产品。

　　捷信中国已经在中国投入25亿元，包括天津捷信在内，员工接近9000人，捷信中国急于将天津捷信消费金融模式推广到全国以实现规模化运作。

　　但北银消费相关人士则明确表示：“我们最关心的重点是尽快探索出具有中国特色的消费金融经营模式，更好地满足中低收入百姓的消费融资需求，没有跨区，我们也实现了盈利。”

　　融资渠道拓展方面仍存障碍

　　在重点诉求不同之时，目前消费金融公司的发展也存在一些共同的难题，比如进一步拓展融资渠道仍存在一定障碍。监管层此前曾向试点公司征询了各自的难点，这一问题是消费金融公司反应的重点之一。

　　“我们想进入银行间市场融资，降低融资成本，这样也能降低客户贷款的成本。对于消费金融公司来讲，不能每次缺钱的时候都增资扩股，再走一系列复杂的流程。”北银消费相关人士称。

　　目前几家中资消费金融公司主要资金来源为银行贷款，贷款成本基本在6%左右，远高于银行间市场筹资成本。

　　捷信消费母公司捷信中国高层近日也对上证报记者表示尤为赞同上述建议，目前捷信消费的融资包括银行贷款等多种渠道，据了解，整个捷信中国融资成本超过12%，这是该公司提供的消费贷款费率较高的原因之一。

　　除此之外，目前消费金融认知度不高亦是消费金融公司发展的难点。

　　“认知度不高对发展有局限，我们还承载着对消费金融的宣传责任，我们在地铁、电视、报纸等各类媒体都做了广告，还积极走入社区、走进校园做好信用意识教育工作。”北银消费相关人士称。记者 周鹏峰