京华时报制图何将

　　截至4月9日，已有11家上市银行、6家上市险企发布了2012年年报。京华时报金融周刊记者通过对比注意到，今年上市银行净利润增速放缓、不良贷款双升已经成为行业普遍现象；而保险公司方面投资收益率普降，险企高管年薪差距较大，退保金、满期给付则持续走高。

　　京华时报记者马文婷 高晨 牛颖惠

　　净利润1

　　银行净利润增速均有下滑

　　年报显示，所有银行的净利润增速普遍放缓。传统五大国有银行2012年净利润超过7700亿元，净利润增速也普遍放缓。在股份制银行当中，行业净利润增速在过去一年的高速增长后，也出现增速下降。以平安银行为例，其2011年净利润增速是63.57%，2012年增速下降到30.39%，下降了超过30个百分点，此外浦发、招商等数家银行净利增速下降也都在10个百分点以上。

　　风光背后，五大银行净利润增速明显下滑已是不争的事实。2012年，中行净利润增速创上市以来最低，建行净利润增速创6年最低。农行在五家银行中以19%的增速领跑，与2011年28.5%的增幅相比，已是大幅缩水；其他四家大行增速更是下降明显，其中，交行净利增速由29%下降至15%、中行由增速19%下降至12%、建行由增速25%下降至14%、工行由增速26%下降至15%。

　　中国建设银行副行长胡哲一说，经济增速放缓、不良贷款增加、利率市场化改革成为制约中国银行业下一步发展的三座大山。

　　中信银行净利润增速垫底

　　在目前已经公布年报的上市银行当中，民生银行以34.54%的净利润增速排名第一，此外，光大银行和平安银行的净利润增速均超过30%，而中信银行2012年0.69%的盈利增速是目前已公布年报的上市银行中最低增速。对此，中信银行行长朱小黄日前在业绩发布会上解释，因对未来经济环境变化持谨慎态度，所以上年计提128亿元贷款减值准备。

　　记者注意到，中信银行去年共提取贷款减值准备128.04亿元人民币，比上年增长123.30%。朱小黄称，之所以做这样的安排是因其对未来经济环境变化持谨慎态度，觉得要尽快提足拨备，年报数据显示，中信银行拨贷比从2011年的1.6%增加到2.12%，接近2.5%的监管指标。朱小黄认为，在现在的经济环境下尽快达到监管指标对自身市场形象只有好处没有坏处。如此可以提升风险消化能力。

　　不良贷款2

　　11家银行不良贷款上升8%

　　年报显示，11家上市银行2012年不良贷款总额共计3853.75亿元，同比上升8.06%；2012年关注类贷款10976.21亿元，2011年为10538.66亿元，上升4.15%。11家银行中，工、建、农、中四大行不良贷款率呈下降趋势，分别降0.22%、0.1%、0.09%、0.05%。其余7家均有所上升，其中平安银行不良贷款率上升最快，由2011年的0.53%上升至0.95%。

　　在不良贷款拨备覆盖率方面，四大行均有提高，而农行上升最为明显，同比增长63.04%，交行则下降5.69%。股份制银行中，除中信上升15.94%外，其余银行均有下降，尤其是浦发下降99.75%，平安下降138.34%。“我们去年拨备一共计提了22个亿，是完全按照监管要求的标准来进行的，不存在考虑到利润的问题来进行拨备调剂。”平安银行副行长赵继臣表示。

　　浦发银行行长刘信义表示，虽然2013年的经济在逐渐回升，但回升的速度和力度目前并不明朗。

　　温州成不良贷款重灾区

　　在浦发业绩发布会上，刘信义介绍，浦发不良贷款余额89亿，不良率0.58%，新增不良贷款31亿，主要在浙江地区，其中75%是来自温州。近90%的不良贷款发生在制造业和批发零售业。平安银行方面也表示，不良贷款确实有明显增长，特别是以温州为代表的长三角地区，当地在产业结构调整过程中受到了明显的冲击。平安在浙江地区的三家分行不良贷款增加较多，约占全行80%。

　　中信银行在年报中指出，“由于长三角、珠三角地区以及环渤海地区，部分中小企业经营停顿、资金链紧张甚至断裂、银行融资难，导致上述地区贷款质量出现下降情况。”该行新发生的不良贷款主要集中在上述地区。

　　交通银行年报也显示，新增不良贷款集中在江苏、浙江两省，业务领域为批发贸易，客户主体为小企业。

　　私人银行3

　　中信私人银行客户下降近半

　　中信银行2012年年报显示，该行私人银行客户数量为1.17万户，而这一数字在2011年为2.3万户。外部分析评价认为，2012年对于中信私人银行来说是人才、客户动荡的一年。

　　建行年报显示，其私人银行业务归属在个人银行业务部门里，并未单独核算，但去年建行私银客户数量增长18.82%，私银客户金融资产增幅30.19%。

　　作为股份制银行零售业务龙头的招商银行，虽然客户总数与国有大行尚有较大差距，但在资产规模上却有惊人的竞争力，仅稍逊于工行、中行。截至2012年底，招行管理私银客户总资产4342亿元，较年初增长17.38%，其私人银行客户数为1.95万户。

　　此外，相对去年末，2012年民生银行私人银行客户数量增幅最高，为101%，浦发、交行、建行、招行私银客户数增幅分别是53%、26.52%、18.82%、18.34%。

　　私人银行盈利情况堪忧

　　目前我国20多家私人银行里，已宣称自己实现盈利的，仅工商银行、招商银行和兴业银行三家银行。从已公布2012年年报的11家银行来看，各上市银行对私人银行的资产收益率都未披露，成本与盈利状况也鲜见。

　　事实上，国内私人银行盈利尚存难点，在业务的模式选择上，中资银行大多依赖本身存量客户开展私人银行业务，以从现有零售客户群中直接推荐或升级为客户获取的主要手段，多采用销售产品为主（自有产品和代销其他机构产品）、辅以投资顾问服务的业务模式。

　　德意志银行私人投资管理副总裁兼投资总监黄凡曾表示，中国的商业银行最大利润来自于利差，而私人银行很难存在这种利差，因为私银客户贷款需求并不是太多，而且他们的资金并不愿意太多沉淀在存款。因此私人银行全靠中介业务赚钱，这个业务深度跟广度不够，盈利从何而来，是私人银行目前存在的盈利难点。

　　保险业4

　　保险高管薪酬差距大

　　2012年，是保险业比较艰难的一年，由于行业对股票市场依赖过深，加上资本市场去年持续低位运行，六大上市险企的投资收益率均未超过5%。2012年，保险行业的整体投资收益率为3.39%，中国人寿2012年的投资收益率为2.79%；中国平安为2.9%，中国太保为3.2%，中国人保为4.2%，新华保险为3.2%，中国太平为4.9%。

　　除了并不理想的投资收益外，保险业高管的薪酬再度引人关注。根据年报数据，中国平安董事长马明哲仍以988.87万元的税前年薪排在所有上市险企高管薪酬的第一位，是中国人寿董事长杨明生57.07万元税前年薪的17.3倍。

　　职工人均薪酬方面，中国人寿员工人均年薪为12.04万元；中国平安在职员工人均薪资为11.38万元；中国太保在职员工人均薪资为11.26万元；新华保险在职员工人均年薪为10.96万元。

　　退保金、满期给付走高

　　根据各上市险企2012年年报统计数据，银保产品退保明显增多。2012年，中国人寿退保金407.3亿元，同比增长11.5%；新华保险退保金180.9亿元，同比增加20.2%；中国太保退保金123亿元，同比增长28.5%；中国平安退保金53.41亿元，同比增加21.2%；中国太平退保金39.2亿港元，同比增长44.8%。银保渠道、分红险产品等成为退保的主要渠道及产品。

　　历史数据显示，2008年，寿险业继2002年之后又一次迎来了增长高峰，当年保费同比增长48.5%，其中约80%为5年期趸交分红产品，将于2013年到期。中金公司指出，这意味着2013年保险业将新增满期支付至少1500亿元以上。

　　新华保险董事长康典表示，保险满期给付及退保带来的现金流和客户流失压力是今年寿险市场的巨大压力。