恒丰银行青岛分行继成功发行青建集团股份公司短期融资券以后，近期又成功承销青岛市首只中小企业集合票据。2012年12月21日，中国银行间市场交易商协会2012年第79次注册会议审议通过青岛市中小企业集合票据的注册文件，并于12月25日下发《接受注册通知书》（中市协注2012]SMECN35号）。至此，青岛市中小企业集合票据成功完成注册。该只中小企业集合票据于2013年1月16日在中国货币网和上海清算所进行公告，募集资金将于2013年1月25日到位。

　　青岛市中小企业集合票据由恒丰银行青岛分行承销。此举开创了青岛中小企业新的直接融资渠道，开创了青岛中小企业向全国公开的银行间债券市场直接融资的先河，具有示范意义和标杆作用。

　　据悉，青岛市中小企业集合票据联合发行人由3家企业构成，分别为青岛三特电器有限公司、青岛天时海洋石油装备有限公司和青岛康泰集团有限公司。注册金额为1.2亿元，其中，青岛三特电器有限公司拟发行金额为0.6亿元、青岛天时海洋石油装备有限公司拟发行金额为0.4亿元、青岛康泰集团有限公司拟发行金额为0.2亿元。

　　恒丰银行青岛分行自2011年末开始筹备发行青岛市中小企业集合票据，项目启动初期，由青岛市担保中心向主承销商推荐发行人，恒丰银 青行岛分行以及恒丰银行总行对推荐企业进行逐级审查、筛选，最终确定中小企业集合票据联合发行人。中债信用增进投资股份有限公司为本期集合票据存续期限内联合发行人应偿 的1.2付亿元集合票据的本金和应付利息提供不可撤消的连带责任保证担保。青岛市担保中心就中债信用增进投资股份有限公司承担本期集合票据发生保证责任而对联合发行人产生的追偿债权提供连带责任反担保。

　　改革开放以来，我国中小企业不断发展壮大，已成为我国国民经济和社会发展的重要力量，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面，发挥着越来越重 的作用。近年来，要党中央、国务 出台了一系列相关政院策措施，加大对中小企业财税、信贷等扶持力度，改善中小企业经营环境，中小企业生产经营出现了积极变化，但发展形势依然严峻。其中重要表现之一就是：融资供需矛盾依然突出，金融产品和服务尚需进一步创新和完善，直接融资渠道还需进一步拓宽。

　　为落实党中央、国务院应对金融危机、促进 小企业发展的一系列方中针政策， 国银行间市场交易商协会中根据中国人民银行的总体部署，组织市场成员对缓解中小企业融资难、促进实体经济发展进行了有益探索，积极推动中小非金融企业集合票据创新工作。

　　2009年11月9日，根据中国人民银行《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》及协会相关业务规则指引，中国银行间市场交易商协会发布了《银行间债务市场中小非金融企业集合票据业务指引》，明确了中小非金融企业集合票据的产品框架、注册发行、发行规模上限、募集资金用途、偿债安排和信用增进、信用评级、投资者保护机制、信息披露、承销、后续管理、流通转让等业务规则，是中小企业集合票据产品的主要规范性文件。

　　中小企业集合票据是指2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业，在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

　　与银行贷款、集合企业债券相比，中小企业集合票据存在多重优势：

　　中小企业集合票据允许多个有发展潜力的企业打包发行，对发行企业要求较宽泛，上市和未上市企业、国有、民营、合资、台资等各类型企业均可参与。

　　中小企业集合票据的发行人数量、募集资金规模、担保和信用增进方式，可根据需要灵活掌握。在发行过程中，不断涌现各种金融创新模式。

　　中小企业集合票据的募集资金可用于固定资产投资、补充营运资金、偿还银行贷款、优化资金结构等。

　　中小企业集合票据采取注册发行方式，相对债券发行，不需固定资产投资项目审批等环节。

　　通过统一信用增进，中小企业集合票据可享有与大型企业债券同等水平的发行利率。

　　债券发行利率实行主承销商（恒丰银行）联席定价会议制度，发行利率不高于银行间市场交易商协会召集的联席定价会议确定的相应评级企业债券发行最低利率。也就是说，该利率主要依据企业评级确定，评级越高，利率越低。相对降低企业财务成本。

　　恒丰银行的特有优势

　　由于债务融资工具的发行实行注册制，所有企业的发行资料均需上报银行间市场交易商协会进行审核，在此过程中，主承销商的沟通与项目跟踪能力将直接决定发债项目能否顺利、及时的发行成功。而恒丰银行在此项业务中的优势在于设置专人跟踪项目，负责与协会一对一进行沟通与协调。恒丰银行总行投行部设在北京，其数十人的专业团队将确保所有上报项目都有专人跟踪。

　　截至2012年末，恒丰银行青岛分行累计发行直接债务融资工具总计75.5亿元，尚在注册发行阶段累计余额约为13.2亿元。

　　恒丰银行青岛分行成立于2004年6月，是恒丰银行自成立以来首次获准在注册地域外设立的第一家分行，分行位于青岛市市南区香港中路73号。近年来，恒丰银行青岛分行不断强化稳中求进经营理念在复杂经济形势下持续加强风险管控，经营规模和经营效益实现了持续提升。到2012年12月末，分行总资产达到276亿元，各项存款余额201亿元，各项贷款余额为102亿元；开业以来累计缴纳税收逾4亿元。分行目前下设高新区支行、开发区支行、东海路支行、福州路支行、南京路支行、城阳支行、山东路支行、燕儿岛路支行等8家分支机构，分行及所辖机构多次获得“中国银行业文明服务示范单位”、“青岛市文明单位标兵”、“青岛市文明单位”、“迎奥运示范窗口”等荣誉称号。

　　恒丰银行青岛分行一直以来秉承“恒久发展、丰裕社会”这一诚信、共赢的企业核心理念，成立之初就确立“不求最大、但求最好，努力打造现代化精品银行”的经营管理理念，坚持“以卓越的服务创卓越的品牌”，按照现代商业银行人力资源管理要求，不断提升全行的整体素质，形成了一支学历层次高、年龄结构合理、适应发展要求的高素质员工队伍，有效保障了分行发展的后劲；按照市场发展需求，不断完善金融服务功能，提高金融服务水平；按照追求企业价值最大化原则，充分借鉴先进商业银行的成功经验，进行了有效的业务重组，特别是为服务中小企业推出了货押业务、中小企业集合债、PE等新业务品种，通过不断完善银行的各项业务功能，努力满足社会各界的金融需求，提， 高整体市场竞争力，向中国最佳管理、最高回报、规模适中的现代商业银行稳健前进。

　　在自身取得良性发展的同时，恒丰银行青岛分行注重不断强化员工“取之社会、回馈社会”的责任感和使命感，关注社会弱势群体。八年来通过员工自发设立“帮扶基金”、认领失学儿童以及捐助希望工程等形式，累计向社会捐助各类款项百余万元，打造了“爱心银行”的特色品牌，在取得良好经济效益的同时，实现了经济效益与社会效益的和谐发展，用实际行动履行了“恒久发展、丰裕社会”的庄严承诺。