“相对于大企业融资业务而言，中小企业融资业务的风险明显偏高，贷款违约率和贷款的不良率也明显高于前者，一些国有特大型商业银行的中小企业贷款不良率甚至一度高达50%左右。在股份制改造、财务重组的过程中，被剥离的中小企业贷款也占到被剥离信贷资产总额的60%左右。”这是王夫良对中小企业信贷业务风险的描述。

　　“在刚刚经历的宏观经济高涨阶段，多数商业银行的中小企业贷款质量得到改善，贷款的不良率也大幅度降低，以至于有人开始淡忘这项业务的高风险特征。但是今年以来，随着宏观经济的下滑，中小企业贷款违约的情况明显增多，贷款不良率以及不良贷款余额双双上升，再一次提醒了大家这项业务的高风险特征，并且敲响了风险的警钟。”王夫良进一步阐述说。

　　融资难缘于银行难获必要利差

　　王夫良表示，从总体上看，中小企业大多呈现高违约率的特点。而对于追逐利润的银行而言，相对较高的风险成本当然就需要较大的利差给予补偿。

　　一些管理水平较高、产品创新能力较强的商业银行往往可以从中小企业信贷业务中获取超额利润。“但是，它的风险管理技术包括新的产品被同业模仿之后，这部分超额利润也会随着竞争的加剧逐步丧失。”因此王夫良分析认为，从本质上来看，相对较高的风险成本和经营管理费用支出必须要通过较高的利差来得到补偿，否则市场供应就会减少。然而在专业银行向商业银行改革之后，2004年人民币贷款利率的上限放宽之前，由于没有办法从中小企业贷款当中获取必要的利差，便导致了商业银行的风险成本、管理成本没有能够得到充分的补偿。因此，国有大型商业银行的中小企业贷款在全部公司贷款当中的占比在那段时间是逐年下降的，最低的时候中小企业贷款甚至降到了20%左右的占比。“这个占比和中小企业在国民经济当中的地位是极不相称的。”王夫良感叹说，尽管当时各级政府部门都努力地在推动中小企业业务，但是由于利率的管制以及商业银行自身风险成本的管控能力较弱，还是造成了中小企业融资业务的市场供给不足问题日益严重，中小企业融资难的问题也日益突出。

　　中小企业融资业务仍待完善

　　随着相关的法律和政策环境的改善，人民币贷款利率上限的放宽以及风险管理能力的逐步增强，境内商业银行普遍加快了经营转型的步伐，提高了中小企业业务的战略地位。国有特大型商业银行纷纷采取了大中小型客户并举的公司业务发展策略，股份制商业银行也把中小企业作为公司业务的主要服务对象，而外资银行更是把中小企业业务作为进军境内市场的一个主要突破口。

　　王夫良认为，近年来虽然境内中小企业融资业务特别是小企业贷款业务得到了较好的发展，不仅融资总量增长很快，贷款不良率也持续大幅度下降，但融资产品单一、融资担保要求较高、融资收益水平整体偏低等问题仍不可忽视。此外，有效控制风险，并且降低单位经营管理费用则应是商业银行开展中小企业融资业务的重要努力方向。

　　王夫良认为，在过去的经验中有两点教训需要引以为戒：一、拿评价大企业的标准度量中小企业的风险；二、用单一产品应对不同资信等级、不同融资需求的客户。

　　王夫良建议，中小企业特别是小企业普遍缺乏完整的财务资料，因此要避免采用财务指标去度量中小企业的信用风险，而应根据中小企业贷款违约的原因，有针对性地设计信用风险的评价体系。同时，在对中小企业进行信贷调查和审查过程中则应多关注借款企业的管理能力、企业主和高管人员的人品、借款企业的投资活动、企业的现金流以及企业自身的财务实力。

　　此外，随着信用评分模型在消费信贷领域的广泛应用，系统化、批量处理的方法也应该逐步渗透到小企业信贷领域。“这种模式有赖于小企业信贷业务的不断积累，同时也需要比较好的外部信用环境。境内商业银行可以在这方面做一些探索，特别是对一些单户融资金额比较小、期限比较短的小企业贷款业务采用信用评分模型，我认为是比较有帮助的。”王夫良表示。

　　须建立完整的产品体系 　　中小企业对金融服务的需求是多样化的，王夫良认为，银行因此也需要为中小企业设计更为完整的融资产品体系。 　　"从整体来看，其中应该包括以下几类：一、用于支持企业销售活动的产品，如保理业务、发票融资业务等基于应收账款的产品；二，用于支持企业采购活动的产品，如发票、信用证等；三、用于企业资金流动性的产品，如账户透支贷款；四，用于支持企业扩大再生产的产品，如商用房的按揭贷款等。" 　

　王夫良还特别指出，银行要重视第一还款来源，积极开展基于应收账款和大宗产品的贸易融资业务，把还款资金来源直接锁定在具体的交易当中，通过对现金流和物流的监控，达到风险管理的目标。对中长期贷款业务而言，还款资金来源存在比较大的不确定性，商业银行一定要根据预期的现金流制订分期还款计划。境内中小企业融资业务当中，相当大比例的贷款是基于抵押资产发放的，因此，商业银行也必须高度重视第二还款来源，但是需要改变对抵押物的态度。"我们目前的态度不完全正确，不能因为有了不动产做抵押就放松对第一还款来源的要求，把不动产抵押作为对借款人的道义上的约束，用于强化借款人到期还款的意识。不要把变卖抵押物的收入作为我们还款资金的来源，要避免把银行办成当铺。"

　　此外，银行还要提高融资产品的灵活性，尽可能多地向中小企业客户提供诸如循环贷款、账户透支之类的产品。"客户资金短缺需要的时候可以随时提款，资金有节余的时候可以随时还款。由于减少了资金的占用，缩短了实际的用款期限，因此能够有效降低经营管理成本。"王夫良认为，要有效降低经营管理成本还可以通过提供自助服务的方式来实现，例如提供网上银行、电话银行、银行卡等营销服务渠道，不断提高自助服务的占比。既为客户提供了便捷的服务，又扩大了银行自身的赢利空间和市场竞争力。

　　银行要改进业务的流程，根据融资产品风险的大小和复杂程度的差异，为不同产品设计不同的审批流程，并且采用标准化的流程，把债券风险总量作为风险决策和管理的依据，把影响小企业融资风险的各种因素综合起来考量，进行一次性的审查审批，避免不同债券因素分别进行审查审批的冗长流程。"现在对大企业的审查，一般会有信用的评级、债券的评估等，区分成不同的流程去审批，效率相对来说比较低一点，对中小企业就不要再这么做了。可以尝试采用IT技术，系统化地批量处理一些小额信贷业务。"王夫良说。