来源：京通票据

票据市场是货币市场中的一个重要子市场，在票据市场中，票据经纪人的角色十分特殊。由于票据经纪人的积极参与，对票据市场的快速成长产生了不可忽视的影响。

而今，随着票据市场风险逐渐暴露，规范票据经纪行为、促进票据市场稳健发展的呼声日益增强。如何规范票据经纪行为，促进票据市场健康发展，就显得尤为重要。针对这个问题我们就从以下五个方面探讨一下。

一、建立票据经纪机构准入退出机制

1.支持规范的票据经纪机构获得票据经纪牌照。相关部门应向符合资质要求的票据经纪机构颁发票据经纪许可证，促其取得合法的市场地位。

2.设立统一的票据经纪机构行业准入门槛。通过建立严格的票据经纪机构准入制度，规范票据经纪机构的组织形式和运作方式，激发票据市场的活跃度。

3.构建统一的市场退出机制。对已经出现经营风险的票据经纪机构，相关部门可以采取票据业务和机构的预警、罚没款、阶段性停牌、整改，直至吊销票据经纪许可证等一系列处罚措施，形成票据市场进入与退出的动态管理。

4.明确票据经纪机构经营范围。在为票据经纪机构颁发票据经纪许可证时，要明确票据经纪机构经营范围，除允许其为票据市场参与者提供传统的票据信息、咨询、见证、培训等各类中介服务外，还应该允许票据经纪机构在法律法规允许的范围内开展业务。

二、明确票据经纪从业人员准入退出标准

1.票据从业人员必须取得票据从业资格认证。可以参照中国银行从业人员资格认证考试，先由中国银行业协会或者以后成立的中国票据行业协会组织票据专业科目考试试点，并逐步将资格认证考试纳入国家职业资格体系统一管理，统一颁发“中国票据从业人员资格认证”。

2.根据票据经纪公司业务规模配备相应的票据经纪从业人员。票据经纪公司必须根据注册资本金、业务规模、风险管控能力等要求，配备规定数量的合格的票据经纪从业人员，才能开展相关票据经纪业务。

3.提高票据从业人员的专业化程度。一方面票据从业人员必须每年完成票据从业人员资格认证的继续教育和年检；另一方面也可由票据行业协会或自律同业公会组织，聘请金融监管领域与商业银行的专家定期对注册登记的票据从业人员进行专业培训。

三、规范票据经纪的会计、税收制度

目前我国票据经纪机构一般注册为投资公司或管理公司，是按照企业会计准则记录资产负债表，按照一般法人纳税。

票据经纪机构可以利用会计准则的不同、各地税收差异及税种优惠进行票据贴现和转贴现套利。尽快规范农村金融机构会计科目设置，规范地方性金融机构税收管理，消除票据经纪的套利空间。

作为票据风险管控的最基本要求，票据经纪机构必须要有统一的会计准则、统一的纳税标准，才能建立公平、公允的市场竞争环境。

鉴于票据经纪业务与商业银行传统票据业务的类似性及自身业务的特殊性，建议采用商业银行会计准则，按照现行的增值税管理办法纳税。

同时，对票据资产根据风险等级进行分类，按照风险类别提取一定比例的风险拨备，并计入营业成本。

四、规范票据经纪监管制度

要建立票据经纪监管制度，明确企业内控、行业自律、外部监管“三道防线”。票据经纪机构要建立票据经纪业务内部控制规章制度，独立于业务经营管理之外，内控部门受管理层直接领导，在本机构内部定期进行票据经纪业务自查和风险防控。

同时，票据经纪要加强内部公司治理，明确市场定位，整章建制，规范经营，诚信合规地参与市场竞争。

行业协会作为非行政机构在对同行业的组织与管理方面具有不可替代的作用。建议成立票据经纪同业公会或票据经纪自律管理协会，对票据经纪行为加以引导和规范，弥补政府配套监管不足的缺陷。

加强政府和监管机构的行政监管。一是对目前存在的重复监管或监管空白的现象，要重新界定监管归口管理部门，减少监管缺位引发的风险。二是针对票据经纪机构的投资性质和业务规模，实施差别监管。三是票据资产的风险状况，区分具有真实贸易背景票据和融资票据，分别制定不同的监管标准。对风控能力一般的票据经纪机构只允许开展真实贸易背景的票据交易，对具有较高风控能力的票据经纪机构允许开展融资票据业务。

五、规范票据经纪法治建设

首先，要扩大票据市场参与主体，明确票据经纪的合法性。要扩大票据市场流通产品，允许融资票据贴现的合法性。同时成立票据登记服务中心，形成票据经纪机构的组织保障。

最后，要加强票据法制宣传，提高票据经纪机构对其票据交易经纪服务的风险判断，既可降低票据投资者的风险，又有利于维护票据经纪机构的自身权益，同时保障票据市场的稳定。

票据市场的发展对我国金融市场平稳运行和实体经济的有效运营，发挥了有力的支撑作用。

而规范票据经纪行为，不仅有利于民间资本的合法流动，更有利于票据市场的制度创新、法制健全和长期健康发展。