4月25日下午，由国家金融与发展实验室主办，京东金融承办的“消费金融：发展与创新”研讨会暨《消费金融创新报告》发布会在北京召开。并在该会议上发布了由国家金融与发展实验室、银行研究中心主创的《中国消费金融创新报告》（下文简称“报告”）。 

报告从六个方面梳理了现阶段中国消费金融的创新状况： 

一、消费金融模式 

报告选取了中国消费金融可借鉴的国家经验：美国和日本，并指出中国消费年金融的主要参与者为商业银行、消费金融公司、互联网消费金融、其他机构。并指出互联网消费金融与传统消费金融相比显示出消费场景的嵌入和渗透，弥补传统金融在细分领域的缺失、海量数据支撑及用户体验增强的特点。 

二、消费金融的场景创新 

报告从消费场景布局与场景与获客两方面阐述消费金融的场景创新，分析了线上、线下及其结合的场景与获客方式，并点明线下延伸细分客群的市场饱和快速、征信难度大。报告认为O2O消费金融模式一定意义上重新定义了互联网金融模式创新方向，也阐明了电商模式的消费金融具有依托大平台、大数据与广大客户的优势，但其也在获取用户信用信息和风控能力两方面存在一定缺陷。 

三、消费金融的风控创新 

报告从国内传统消费金融风控模式和互联网消费金融风控模式两方面分析了消费金融的风控创新，指出大数据+风控模型+算法的模式为现阶段互联网消费金融风控模式。并以京东白条为例，从授信模式、反欺诈模式、风险定价模式分析了京东白条的的风控模式，点明数据驱动下的风险定价是消费金融企业不可缺少的核心能力。 

四、消费金融资金来源创新 

报告指出三个方面：消费金融ABS迅猛发展、消费金融ABS发行现状及银行间市场消费金融ABN。解释了现阶段消费金融ABS产品的流通市场主要集中在交易所市场，主要是因为监管限制，非持牌消费金融机构难以在银行间市场发行产品。 

五、消费金融行业展望 

报告对消费金融行业进行了五个方面的展望：①消费性贷款规模小，发展空间大；②储蓄率高，人口结构改变释放消费需求；③消费金融产业链的不断完善；④个人征信系统建立完善为消费金融的发展提供了基础；⑤互联网消费金融行业可能的演变：“大而全”+“小而美”。 

六、消费金融创新趋势 

报告指出消费金融创新五趋势：①金控化与平台化；②服务人群年轻化、普惠化；③消费场景小额化、分散化；④科技驱动；⑤监管与创新的平衡。其中，着重解释了监管与创新的平衡趋势表现在：金融牌照创新与开放、监管将关注风险隔离、过滤行业泡沫：新规促使P2P公司转型、加强信息安全监管和消费者保护四个方面。报告表示，在当下“控风险、去杠杆”的政策背景下，互联网消费金融的监管日趋严格，促使不合规的企业退出市场，这对整个行业的长远发展有着积极意义。