当2012～2013年长三角银行业不良“双升”的时候，珠三角的不良却在“双降”。但到了2014年上半年，珠三角不良出现反弹，佛山银行业不良贷款余额和不良率更是在7个月内分别增长了两倍多。

　　为什么珠三角的不良风暴最终还是爆发了？为什么要比长三角迟来了两年？珠三角会是下一个长三角吗？《第一财经日报》记者经过深入实地调研，广泛接触当地监管层、银行业、工商业等多领域人士，寻找上述问题的答案。

　　10月，佛山，这个依傍广州、下承粤西的南方小城隐隐透着一丝秋凉。城中的繁华一如往常，只是远处的新城区已现大片停工，尚待封顶的一幢幢高楼显露出一丝萧索。

　　此刻的佛山，感到深深凉意的应该还有当地的银行业。

　　《第一财经日报》从权威渠道获得的数据显示，截至2014年7月末，佛山银行业金融机构的不良贷款余额约192.14亿元，比年初增加了131.6亿元，增幅高达217%。仅7个月时间，当地银行业不良贷款率就从年初的0.85%升至2.6%。

　　长期以来，得益于雄厚的制造业基础，佛山的金融业也极为发达。即便是在中国银行业最为难熬的2012～2013年，佛山银行业的资产总量依然保持着超过10%的增速，和不到1%的低不良率。

　　但这场迟来了两年的风暴终究还是来临了。去年下半年，钢贸、塑贸企业聚集的佛山市顺德区乐从镇最先拉响警报，多家企业资金链断裂。随后，佛山当地银行业的不良率开始蹿升。而受此影响，多家银行佛山分行的行长也被更换。

　　如今，从佛山发端的这波风险仍在珠三角蔓延。随着宏观经济的持续下行，银行资产质量的不断恶化，越来越多的人开始担忧：珠三角是否会步长三角的后尘，而佛山是否会成为下一个温州？

　　多家银行不良率超5%，最高17%

　　作为珠三角地区的制造业大市，佛山不仅走出了美的、格兰仕等知名家电品牌，当地企业在机械装备、建筑陶瓷、节能环保等行业也有很高的市场占有率。与此同时，它还是广东的金融重镇，仅银行业资产总量就超过1万亿。

　　雄厚的制造业是佛山经济、金融繁荣最坚实的基础，这也是各家银行都在此排兵布阵，投入大量资源的重要原因。也因此，在2012～2013年的全国银行业的艰难岁月里，佛山银行业的资产总量仍取得了10%以上的增长率，而不良率则不到1%。

　　但好景不长，杠杆率过高的钢贸、塑贸行业资金链断裂，终于成为这波珠三角银行业不良风险爆发的导火索。

　　《第一财经日报》从权威渠道获得的数据显示，截至2014年7月末，佛山银行业金融机构的不良贷款余额约192.14亿元，较年初增加了131.6亿元。而据当地银行业高管估计，其中钢贸、塑贸行业几乎“贡献”了一半的不良贷款。

　　短短7个月时间，佛山银行业的不良率从年初的0.85%增至7月末的2.6%。根据《第一财经日报》获得的数据，截至7月末，至少已经有8家银行在佛山地区的不良率超过5%。

　　其中，钢贸、塑贸企业聚集的顺德区更成为了不良爆发的重灾区。截至今年7月末，某国有大行顺德分行的不良贷款率已高达17%。

　　不良贷款大幅增加，使得佛山当地的银行业机构也因此经历了一场“大换血”。据《第一财经日报》了解，今年以来，已有多家银行佛山分行行长被更换；亦有原本直属总行管理的一级分行被降格为二级分行。

　　佛山银监局方面对《第一财经日报》表示，2013年下半年以来，受钢价下行、信贷政策偏紧以及企业资金错配等多重因素叠加影响，佛山市顺德区乐从镇陆续出现部分钢贸企业资金链断裂情况。

　　佛山银监局方面称，目前，监管部门已联合当地银行业、钢贸企业等采取了应对措施。据佛山银监局介绍，截至2014年8月，佛山银行业提取资产减值准备金253亿元，比年初增加83.7亿元，其中贷款损失准备金余额242.78亿元，当年累计已核销15.41亿元。

　　风险在珠三角蔓延

　　由于佛山金融行业基数大，增量大，仅银行业资产总量就已过1万亿，每年增速基本保持在10%以上，所以佛山银行业不良的快速反弹也给整个珠三角银行业带来了不小的震动，珠三角银行业的整体不良率开始出现反弹。

　　2012年，在欧债危机的冲击，以及民间借贷崩盘的直接影响下，中国银行业的不良指标结束了多年以来的“双降”势头，开始出现反弹，而长三角更成为了不良贷款爆发的“雷区”。从2012年至今，浙江以及全国银行业的不良贷款率已经连续多季度增长。截至2014年6月末，浙江省银行业不良贷款率为1.96％，较年初上升0.13个百分点；同期全国商业银行的不良贷款率1.08％，与去年末相比增加了0.08个百分点。

　　然而，就在风险形势严峻的2012、2013年，与长三角地区不良贷款的狂飙截然相反，同样以民营经济、出口加工及国内外贸易为特色的珠三角地区，其银行业的不良贷款反而连续多个季度实现不良“双降”。

　　广东银监局网站信息显示，从2012年初至2013年末，广东（不含深圳，下同）银行业金融机构的不良连续8个季度实现逆势“双降”。去年12月末，广东银行业的不良率一度降至近年来最低点1.21%。

　　然而，从今年初开始，广东银行业的不良贷款开始反弹。截至3月末、6月末，广东银行业的不良贷款率分别为1.29%、1.36%。

　　对此，广东银监局对《第一财经日报》表示，截至8月末，广东银行业不良贷款率1.29%，较年初微升，但较二季度有所下降。主要由于国内经济稳中有紧、稳中有忧，经济金融运行“三期叠加”特征没有改变。

　　“而银行业经营受到实体经济景气程度影响，个别行业、地区、业务的风险出现集中暴露，部分领域资产质量劣变。但受益于广东经济总量大，产业结构调整早，通过采取多项措施督促银行业稳控和化解风险，及时核销不良贷款，目前银行业总体风险处于可控区间。”广东银监局方面称。

　　广东银监局方面表示，中长期来看，广东经济在基本面保持稳定的同时，经济运行也存在不少困难，尤其是外贸进出口尚未走出增长低谷，企业生产经营环境偏紧，房地产市场继续波动等。

　　某国有大行广东分行风控部门负责人告诉《第一财经日报》，目前外贸出口增势不稳，上半年增速较快是基于去年同期基数较低，且一般贸易增速放缓，国际需求仍然不振，加之汇率变动等因素影响，下半年出口压力加大。

　　在房地产方面，该负责人以佛山为例说明称，3月份在营销刺激下，新建住房销售面积与金额单月环比增速扭负为正，但5月份又转入负增长运行，波动较大。而房地产低迷的风险可能会影响建材、家具、家电等相关产业发展。

　　下一个温州？

　　随着宏观经济的持续下行，银行资产质量的不断恶化，很多人开始担忧：珠三角是否会步长三角的后尘，而佛山是否会成为下一个温州？

　　然而，与《第一财经日报》记者去年走访温州时感受到的处处弥漫着负面情绪不同，不管是传统金融业机构的高管，还是佛山当地的民间金融人士都出奇一致地给出了否定的答案。在他们看来，这种信心源自佛山坚实的制造业基础和多元化的产业结构。

　　《第一财经日报》获得的一份数据显示，2014年1～6月，佛山完成地区生产总值3452.63亿元（预计数），同比增长8%，比一季度高0.6个百分点。而同期，广东省地区生产总值同比增长7.5%，增速较一季度提高0.3个百分点。

　　中国集成金融集团控股有限公司董事局主席张铁伟告诉《第一财经日报》，尽管一直以来佛山都以轻工业的发达而为外界所熟知，但事实上，装备制造业已经取代家电业成为佛山最大的产业。

　　根据本报获得的数据，2013年，佛山装备制造业规模以上工业总产值4182亿元，约占全市的1/4。其中，陶瓷卫浴机械、木工机械、塑料机械三大特色产业在全国市场占有率分别达到90%、60%和30%。

　　在张铁伟看来，此次珠三角银行业不良风暴的导火索——钢贸、塑贸行业在佛山整体经济总量中所占比重并不大，更多的是钢铁这个单一产品的贸易端出了问题，而多元化的产业结构保证了佛山抗击风险的能力。

　　此外，他表示，与其他很多地区不同，佛山的产业链非常长，从原材料的供给到产品的生产都在当地。例如，佛山的钢铁、塑料业都是消费地市场，产品大部分供给当地制造业企业，市场需求是确实存在而非纯粹的空转套利。

　　而多名受访的当地银行业高管也给出了几乎相同的回答。

　　某股份行佛山分行行长告诉《第一财经日报》，佛山的制造业除了传统的优势行业如家用电器、机械装备、建筑陶瓷、纺织服装等，新兴行业如光电、医药、新材料、节能环保等都发展得不错。

　　他表示，具体来看此次风险最高的钢贸和塑贸行业，与长三角不同的是：一方面佛山的钢贸商、塑贸商基本都是本地人，在资金链出现问题后“跑路”的案例极少，只要大家都还在积极地解决问题，情况就不算太恶劣。

　　“另一方面，佛山当地的制造业依然强势，作为原材料供给的钢贸和塑贸行业处于产业链的上游，市场并不会消亡，这也是让银行还存有乐观态度的源头。”该股份行佛山分行行长对《第一财经日报》说。(第一财经日报)