【案例基本情况】

　　A百货公司位于市区繁华地段，是由当地最大的国有商业企业经股份制改组，成立的一家综合性百货销售集团。A公司销售产品总共有10万余种，主要是通过集团自身的供应商库进行订单采购，其主要供应商为联想、圣大保罗、徐福记、安踏、海尔、同仁堂、九牧王、金大福等等一大批国内、国际知名商品生产厂家的代理商。同时，其供应商中也存在大量的小型供应商。

　　随着百货公司知名度的提升和消费者认可度的拓展，日常的商品采购量逐月提升，尤其是在节假日、重点黄金周的节庆时期，采购量的扩大致使该公司流动资金十分紧张。因此，A百货公司在2014年初向多家银行咨询，是否有财务优化的解决方案，最终选定了D银行的“反向保理”融资服务方案。

　　【银行切入环节】

　　A百货公司的财务主管找到D银行时，直接提出了自身在结算资金紧张的问题。D银行客户经理经过对企业财务报表的分析与诊断，看出A公司的结算周期为两个月，而应付账款周转天数也为两个月。从而可见，企业对于供应商的资金占用时间并不够长，从而导致企业在日常经营过程中的结算资金紧张问题。

　　鉴于此，D银行提出对A百货公司采用“反向保理”融资服务方案，源于A公司实力强劲、履约能力较强、信用好，银行只需要评估A公司的信用风险就可以开展保理，而授信的回收资金流也直接来自于A公司。经过银企双方洽谈，商业银行可以根据企业的需求，为其提供针对供应商采购的保理业务，延长预付款周转天数。

　　【目标客户选择】

　　银行在操作“反向保理”融资解决方案时，针对的目标客户主要是供应链条上的核心企业，这与以往寻找链条上的中小企业思路截然相反。因此，在选择这类客户时一般要求银行与核心企业、供应商之间分别签订合作协议如下：

　　（1）银行与核心企业之间签署《业务合作协议》，规定如下内容：

　　银行向核心企业的供应商提供发票贴现服务；

　　核心企业向银行推荐供应商，供应商信息包括：供应商名称、地址、联系人、供应商在核心企业内部的供应商评级等；

　　核心企业向银行传递发票信息，并确保所提交信息的真实性、准确性；

　　核心企业同意供应商将以核心企业为付款人的应收账款转让给银行；

　　核心企业需将其和推荐供应商之间的发票，全部传输给银行，并承诺到期将款项全部支付到银行指定的账户，无论单笔发票是否贴现。

　　（2）银行与供应商之间签署《保理合同》，规定如下内容：

　　银行向供应商提供有追索权的发票贴现服务；

　　供应商将应收账款转让给银行；

　　银行随之享有向核心企业收款的权利；

　　在发生商业纠纷或核心企业拒绝付款的情况下，银行有权行使追索权。

　　【产品服务方案】

　　反向保理是指在买家（核心企业）资信水平很高，愿意向商业银行推荐供应商和提供应收账款信息，并承诺付款锁定的情况下，对以这些买家为付款人的应收账款或者订单，银行直接发放融资。在本案例中，D银行对A百货公司办理反向保理业务的具体实施步骤如下：

　　①M银行与A百货公司签署合作协议，并对A百货公司核定间接授信额度；

　　②A百货公司向M银行推荐其认定的供应商；

　　③M银行根据A百货公司的推荐，对供应商批准保理额度，并与供应商签订保理合同；

　　④A百货公司向M银行传输其确认的发票；

　　⑤供应商就已经过确认的发票提交融资申请，之后M银行发放保理融资；

　　⑥发票到期后，A百货公司直接向M银行付款。

【风险识别要点】

　　“反向保理”业务的办理，风险点集中于供应链核心企业的三个维度，即：买方信用风险、交易风险与资金风险。因此，D银行在实际操作中专门针对传统保理业务中的风险点，着重对核心企业做好以下四点工作：

【案例要点透析】

　　相较于常规保理业务而言，反向保理操作简便，可以立足核心企业对供应商进行批量营销。从市场发展情况来看，当前有些银行做得比较先进的是，实现了反向保理的“线上化操作”。它是指通过线上供应链金融系统，核心企业可通过多种形式提供供应商应收账款（发票）信息、供应商可在线完成应收账款转让及融资申请等操作、银行系统自动完成转让审核、融资在线发放及回款资金处理。综上所述，本则案例对于银行实操人员的启示如下：

　　第一，参与各方的利益获取明显。通过此笔业务，在核定发票后供应商就能得到现金支付，能够使得A百货集团获得供应商的商业折扣。对银行而言增加了保理费收入和贷款利息收入。比单纯做流动资金贷款增加了收入，通过要求A百货集团交纳保证金，可增加银行的存款规模。对供应商而言，扩大了销售额，可以比之前更快回款，提高了周转率；　

　　第二，未来将促使反向保理的线上平台发展。具体来看，这种线上化运作平台的运行步骤，包括以下五步：

　　文章来源：银行联合信息网