城市商业银行以服务小微企业为天职。但是在目前宏观经济下行、小微企业经营受宏观经济形势影响较大的情况下，其潜在的风险明显高于大中型企业。以小微企业为主要服务群体的城市商业银行应对其潜在的风险予以高度关注。

　　小微金融风险的先天性

　　小微企业规模小，信用度差，还款能力弱。由于小微企业注册资本较少，经营规模较小，固定资产总量不多，而且固定资产变现能力相对较弱，导致偿还贷款的能力较弱。小微企业在申请贷款时，除少数以固定资产实物抵押外，一般不能提供其他有效保证。有的小微企业除了财务报表，没有任何社会信用记录。

　　企业内部管理不规范，抗风险能力差。小微企业在经营中经济实力不足，对市场把握能力不强，基本处于跟随市场经营的位置，一旦市场方向发生变化，风险立即发生。

　　信息披露缺乏真实性，信贷管理难度大。小微企业在经营中往往填制多套财务报表：一套给银行看，利润特别高，经营方面情况良好；一套给税务机构看，亏损的，为了逃税；另一套则是给自己看。其信息披露的真实性自然很低。初创型小微企业信贷风险尤其突出，此类企业往往缺乏抵押物资，经营不稳定，其流动资金往往较为短缺。

　　小微企业贷款风险的成因

　　信息不对称带来的逆向选择风险。所谓逆向选择风险即商业银行对企业的了解远远小于企业自身，当企业试图获得银行贷款时，就会提供有利于获得贷款的信息资料，回避不利信息。对于信息不透明的小微企业而言，商业银行要想控制上述风险，需要在贷款发放前进行更深入细致的实地调查来核实企业的实际经营状况，同时也意味着较高成本的付出。

　　贷款企业的道德风险。道德风险是指企业在从商业银行得到资金之后，资金有可能用于收益更高风险也更大的项目，无形中加剧贷款的风险。小微企业普遍存在管理不规范，内部制约机制不足的现象，资金的使用所受到的制约更少、随意性更大。这要求商业银行在货款发放后要经常关注企业的资金使用和财务风险状况，对银行贷后监督要求加大。

　　缺乏有经验的信贷审批人员。与大中型企业相比，小微企业的融资需求频率高、时间短、金额小。这就要求商业银行有较强的流动性管理能力，要求银行的信贷员有较高的操作水平。但是，在我国，长期以来银行的贷款主要面向大中型企业。因此导致商业银行普遍缺乏这方面的人才。当前有经验的小微企业信贷人员严重缺乏，信息不能得到充分的沟通，商业银行对小微企业的经营状况和融资需求不太了解，无法适应小微企业贷款的特点，进而导致商业银行小微企业贷款风险增大。

　　小微企业贷款风险的特点

　　风险和收益的关系不同。与大中型企业贷款相比，严重的信息不对称和小微企业本身较低的抗风险能力使得小微企业贷款面临着更大的风险。而由于受到利率管制等因素的制约，更大的风险无法通过更高的收益进行弥补，造成小微企业贷款风险、收益的不对称性。由于小微企业贷款发放程序、手续和利率等与大中型企业贷款基本相同，因此单位成本的风险控制费用相对较高。小微企业普遍存在多头开户融资、财务管理制度不健全或账表不实、财务报告随意性大、真实性差、透明度不高、信息不通畅等问题，银行很难判断企业真实的经营状况、贷款投向、偿债能力及盈利能力。银行需要耗费大量的时间、人力和物力开展贷前调查、贷时审查、贷后督查工作，贷款风险难以有效控制。小微企业贷款的利率浮动有限，一般不会超过基准利率的30%，有限的收益无法覆盖商业银行对小微企业贷款的高风险。

　　风险的波动性不同。一般来说，大中型企业，尤其是大型企业，在各自所处的行业中都具主导地位，甚至是垄断地位，其经营较为稳定，商业银行对其贷款所面临的风险波动性不大；而小微企业多为新建或初创企业，随着企业的发展，面临的风险波动性也较大。

　　风险危害性不同。由于银行对大中企业贷款金额较高，一旦发生问题，则对银行造成的损失无法估量。而且进行破产清算过程中各方利益错综复杂，很难达成一致。银行将被拖入长时间繁琐的诉讼之中，结果如何难以预料。而小微企业组织结构相对简单，对其管理层考察或对企业进行实地考察相对容易。即使发生贷款坏账，由于企业规模小，单笔贷款金额低，占贷款总额比例小，对银行总体影响不大，一般不会给商业银行造成致命性的打击。

　　风险管理的成本不同。不可否认，小微企业贷款风险管理中的信息成本较高。小微企业规模小，财务不规范，单笔贷款金额低，同样的贷款金额，银行贷款给小微企业需要耗费更多的人力资源。对大中型企业贷款的信息成本要相对较低。目前，国内多数银行均采取类似大银行的客户经理制，对小微企业实行一对多维护，虽然形式上看起来较经济，但由于单个小微企业对银行贡献的利润绝对额偏低，有的甚至只有几千元。即使某家银行拥有众多的小微企业客户，其对银行贡献的利润总额也仍然较小，银行相关服务成本较高。同时，小微企业自身抗风险能力有限，容易遭遇坏账困扰，导致银行贷款无法收回。银行为避免此类损失，小微企业信用贷款必须达到批量化。也就是说，银行至少做到500笔以上、总额过亿元，才能形成规模效应，成本和风险覆盖才能达到临界点。但对于地区性的商业银行来说，仅仅小微企业信用贷款就要做到500笔，挑战性极大。

　　构筑“防火墙”防范小微金融风险

　　城市商业银行在加大对小微企业授信支持力度的同时，对其风险问题不可不防。在实践中，建议商业银行从以下六个方面入手，构筑有效的风险“防火墙”，以稳步开展小微企业授信业务。

　　正确选择客户，严格准入条件。对小微企业贷款应符合国家政策，贷款投向应该符合国家产业政策。具体来讲，应优先支持财政或国家有关部门中小微企业发展专项基金扶持的项目；重点支持经济效益好、诚信度高、抗风险能力强、带动作用明显、具有区域特色和产业集群优势的优质成长型客户。

　　强化风险定价体系建设，有效弥补贷款风险。应根据小微企业特点，加快开发小微企业贷款风险评估和定价技术，形成具有特色的贷款风险定价体系。按照有效覆盖风险和成本的原则，实行“高风险、高定价，低风险、低定价”；通过参考资金成本率、费用率、风险补偿率、同业利率以及民间借贷利率水平等因素，全面分析企业的信用度、承受力、成长性；按贷款方式、信用等级、贷款期限三项指标综合确定贷款利率水平，对不同借款人实行差别利率。

　　做好全程风险跟踪管理，加强风险预警控制。首先，定期开展客户评价。对新准入客户，在贷款申报前由信贷管理部门根据经营状况和财务状况，评定信用等级，确定授信额度，做出客户评价报告。其次，根据中小微企业的特点，重点对企业法人代表及股东品行、贷款与企业自有资金比例、企业货款归还率、企业日均存款余额、企业销售与纳税额“五要素”进行调查、监控，以此加强风险预警与控制。然后，及时化解风险。对出现风险预警信号的贷款，要果断采取调整贷款条件、贷款方案、还款方案以及重新落实担保等重组措施，对贷款损失不可避免的，要尽早采取资产保全措施。最后，主动调整客户结构。应坚持好中选优、进退并举的原则，加强客户发展趋势分析，科学确定退出条件，及时淘汰潜在风险大、发展前景不好的企业，形成有进有退的良性运行机制。

　　以科学调查方法为依据，强化现场实地调查。根据《银行开展小微企业授信工作指导意见》规定：“银行授信调查应注重现场实地考察，不单纯依赖小微企业财务报表或各类书面资料，不单纯依附担保。银行应注重收集小微企业的非财务信息，包括小微企业及其业主或主要股东个人信用情况、家庭收支状况、企业经营管理情况、技术水平、行业状况及市场前景等。”因此，银行必须注重现场调查，尤其是掌握科学的调查方法，包括实物观察以及账簿等相关基础财务资料审核。通过对贷款申请人的经营、财务、管理等方面进行全方位调查，对担保人的情况和抵押品等进行充分的了解，尽量减少双方信息的不对称，并据此决定授信额度、贷款数额等。

　　完善贷后管理工作。贷后管理是指从贷款发放直到本息收回全过程的信贷管理行为的总和，包括账户监管、贷后检查、风险预警、贷款风险分类、档案管理、有问题贷款处理、贷款收回和总结等。贷款项目的安全性和效益性要靠贷后管理来实现，可见贷后管理的责任极为重大。一旦发现企业经营状况恶化，必须及时书面报告，采取果断措施控制信贷风险。

　　建立与小微企业授信相符合的激励约束机制。在收入分配上与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，在严格实行贷款风险责任追究的基础上，重新构建激励约束机制，强化正向激励措施，切实有效地防范信贷人员道德风险。同时，要继续强化信贷从业人员的业务技能培训，提高其综合业务素质，确保有关政策和措施的顺利实施。

　　(作者单位：中国人民银行淄博市中心支行)