南方有资本，资本有故事。这一次不是民间借贷，而是与民间资本管理平台建设相关的中国式金改。

　　改革必定伴随着争议，中国式金改也不例外。不管怎么说，伴随着金改的脚步，促进民间资本寻找出路、发展新型金融机构等为实体经济服务的思路逐渐从理论走向实践。还值得一说的是，在金改大潮下，个体户也已闻到了春天的芬芳。

　　温州领着金改起航

　　长期以来，温州一直是民间资金最为活跃的地区之一，但法律保障的缺失，使得民间融资一直游走在灰色边缘。而在民间借贷危机波及之后，温州金融综合改革试验区将规范发展民间融资正式提上日程。

　　2012年3月，国务院批准设立温州市金融综合改革试验区，开启了国内“自下而上”式的金融改革。作为我国金融改革首个试点，社会各界对于此次改革的看法和声音很多，有的充满期待，也有的表示质疑。著名经济学家茅于轼认为，试点是为了给改革找经验，金融业是个高风险行业，冒冒失失全面摊开很危险，局部试点是合理的。

　　温州人一贯以敢想敢干闻名于世，改革枪响，雷厉风行，以火的热情、风的速度“奔跑”在改革的田野上。

　　金改一获批，温州迅即成立了实施领导小组办公室，民间融资规范办、资本市场培育办、金融组织创新办等几个重点项目办公室也相应成立。

　　4月23日，市委组织部发出“招贤帖”，面向全市各级机关、事业单位抽调20名金融、财政、会计等方面的“生力军”。尽管温州金改试验区总体方案实施细则尚未尘埃落定，但温州人不等不靠，党政代表团北上京津沪三城，东渡台湾宝岛，学习他山之石，寻金改良方。

　　在全国率先推出了小额贷款公司主发起人入围资格招投标制度。设温州市地方金融管理局，成立金融犯罪侦查支队、金融审判庭和金融仲裁院，规范金融行为，化解金融纠纷。

　　润物细无声，摸石头过河的温州金改逐渐推进。8月14日，温州市小微企业融资对接会在市人民大会堂举行，27家银行承诺在2012年和2013年为温州市小微企业(含个体经营户)新增贷款额度超1000亿元。嗷嗷待哺的小微企业迎来了属于他们的“融资季”。

　　11月23日，业界翘首以盼的《浙江省温州市金融综合改革试验区实施方案》正式出台。从去年3月28日国务院常务会议批准实施的只有700余字的原则性规定，扩大到3000多字的一个具体实施细则，十二条内容谋篇布局温州民间资本的出路和金融业未来发展的轨迹。

　　不可否认的是，温州在金融改革中的基础框架已经逐步搭建。可以说，在民间借贷阳光化方面搭建了相应的平台。同时，温州金改的布局也在不断向下延伸到区县。

　　不过，市场更为关注的是，小额贷款公司转村镇银行、个人直接境外投资等方面的细则出台。

　　安邦咨询的研究报告称，中国的金融改革应以制度改革和市场开放为重点，在方式上应选择自上而下的路径。当前这种由地方政府推动的自下而上、局部改革的金改模式，恐怕很难达到预期的效果。

　　遍地开花待突破

　　不少外媒评论称，中国“十二五”金融规划为改革定调，应让民间尽可能多地分享金融业改革红利。

　　从温州首发民间金融改革，到深圳前海随后打造“特中特”概念。从多领域先试先行的广东，再到或将成为第三个国家级金融综合改革试验区的福建泉州，包括湖南、海南、天津和武汉等，各地都在积极探路金融改革。

　　一场由各地政府发起的金改争夺战进行得如火如荼。

　　武汉市政府去年9月10日举行会议，原则上通过《市人民政府关于进一步促进金融改革创新支持实体经济发展的意见》（下称《意见》），提出在武汉探索建立民间金融街、民间资本服务中心等一系列金融改革措施。

　　不过，《意见》并未提及要建设金融综合试验区的概念，只是表示拟出台30条金融支持政策进一步服务夯实全市经济。

　　随着金改概念的持续发酵，越来越多的地方政府加入到金改竞赛中。地方政府对金改试验区的争夺大战趋于白热化。陕西省也发布消息称，为了更好地发挥民间资本对经济的拉动作用，陕西省将在“十二五”期间建立民间资本引导运用服务体系，通过进行金融综合改革试点、支持组建大型民营投资公司等方式，鼓励和引导民间资本进入金融业。

　　然而，就在大家纷纷酝酿金改的大潮中，温州金改似乎进入了一个瓶颈期。在政府层面“自上而下”的谨慎与民间诉求“自下而上”的冲动之间，始终存在着难以达成的共识和难以逾越的障碍。

　　南京证券宏观经济研究员张文刚表示，从温州以来的国家层面金改思路和方向来看，金改试点最核心目的是探索金融创新服务实体经济的方式，其次是激活沉淀在民间的资金，而解决中小企业、民营企业融资难则只是解决燃眉之急。

　　不过，浙江省发改委印发的《丽水山区科学发展综合改革试验区总体方案》，标志着浙江丽水农村金改方案的出炉，也打破了金改前进中的障碍。

　　丽水是温州金融综合改革试验区的重要组成部分，也是全国首个农村金融改革试点地区。为此专家评论说，丽水农村金改方案的出炉，显示了区域性金融改革已经开始了错位发展、多点突破的金改试验新阶段。

　　尤其在“十二五”金融规划出台之后，地方金改如何更好地落地，似乎提供了无限的可能。不过，广东省社科院研究员黎友焕认为，从现状来看，金改真正需要突破的是具体措施、理念、思维，虽然目前全国各地都掀起金改浪潮，但几乎都是“自我画圈圈”，没有跳出金融体制滞后的框架。因此，真正的改革需要跳出固有的框架。安邦研究团队对此深表赞同，过去搞改革试点，搞特区，这是为了寻求共识、减少失败风险的政治艺术。但现在，中国对金融改革，应该超越“试点思维”。

　　个体春天或可期

　　从金改大致方案来看，促进民间资本寻找出路、发展新型金融机构等为实体经济服务是各地一致的思路。而很多地方的金改方案看起来大同小异，关键问题是民间资本很丰富，但是需要钱的企业又没有钱，所以金改很关键的一点就是要解决资金如何能够向实体经济流动。有业内人士表示，“现有的金融机制下，大型企业和银行体系都没有太多问题，最主要还是小微企业需要资金，而大量民间资金又不愿意给小企业，因为风险太大。我们缺少金融创新，能够合理保障资金提供者，又能使资金使用者便宜便捷拿到资金。”

　　我们知道，利润空间几乎被挤压至底的个体户，期待着任何可能降低成本的政策。

　　这个时候，义务走在了前头。在义乌商城大道与福田路交叉口，计划投资260亿元的义乌金融商务区一期正在施工。据初步规划，“十二五”期间，一期项目将基本建成，陆续投入使用。该金融商务区建设，与义乌酝酿中的金融改革方案（下称“金改方案”）直接相关。

　　去年11月29日，浙江省义乌市市长何美华证实金改方案已上报省政府。12月初，浙江省金融办对外表示，方案正在征求各部门意见中，暂不公布。义乌金融改革着力点主要解决贸易金融问题，重点是在外汇、人民币结算环节。这与从权威渠道拿到的《义乌市国际贸易综合改革试点金融改革专项方案（征求意见稿）》（下简称征求意见稿）任务一致。该征求意见稿共12条。

　　何美华也指出，虽然目前方案已经出来，但因为涉及到外汇管理、人民币结算事宜，需要国家层面综合来定，浙江省政府还在协调对接中；而布局网点一事更是需要监管部门批准。

　　显然，义乌金改，还将伴随人民币国际化的进程而同步推进。

　　这是义乌金改的一大初衷与突破。

　　根据《征求意见稿》，义乌金改以发展贸易金融和中小企业金融为重点，推进中小企业融资创新、人民币跨境业务创新、外汇管理改革创新、民间资本管理创新和中小企业信用体系建设五大试验区建设。

　　而其中的人民币跨境业务创新，恰是专家们口中的“义乌特色”，“支持开展个人人民币跨境结算业务试点，鼓励符合条件的个人直接以人民币结算进出口贸易。”方案如是表述。

　　“允许个人人民币跨境结算业务？我觉得这简直就是个体户的春天。”义乌一名熟悉外贸市场的工厂老板小江说，他说的个体户包括个体商户和做库存的个体采购者。

　　小江之所以这么说，是因为在义乌，从事采购的机构主要有外贸公司、货代公司、个体收购者三大类，一直以来，个体收购者跨境交易，银行规定每年只有5万美金的汇兑限额。

　　为了保证盈利空间，汇兑代理商在定佣金时会加入成本。据媒体了解，外贸、货代公司采购时扣除的佣金点数从贸易额的3％~8％不等，汇率波动的损失占佣金比例可能高达1/3。此外，义乌市场上的外商多来自阿拉伯、东南亚等地区，将美元换成他国货币也产生费用。浙江省国际经济贸易研究中心张汉东指出，这些成本在买卖双方（或通过中介）议价时都会考虑在内。

　　一旦试点个人人民币跨境结算和个人开立外汇结算账户，汇率波动带来的风险就不存在了，对众多义乌个体户和外商而言，就有了更大的议价空间。