作为首家为中国试点企业担任结算行以及为海外参加行担任代理行的境内外资银行,渣打银行是全球最大的人民币跨境清算行,也一直致力于推动人民币业务在全球范围内的普及,而且身体力行成为第一家发行人民币债券的外资行,占到香港海外企业人民币债券业务总量的30%。

　　渣打集团全球现金管理及贸易融资部总裁Karen Fawcett在接受《第一财经日报》记者专访时表示,渣打致力于保持全球最大的人民币业务清算行的地位。

　　而与Karen Fawcett一起接受本报记者专访的还有渣打银行现金管理及贸易集团的董事总裁Jiten Arora,他则表示希望为致力于发展全球业务的中国企业建立全球人民币资金池,帮助中国企业在走出去的过程中更好地实现现金管理和财务管理。

　　跨境人民币归集

　　长期以来,只要提到全球资金池,一般都是指美元资金池。但随着人民币在国际范围内的接受程度不断提高,Jiten Arora开始将目光转向致力于全球经营的在华企业,帮助这些企业建立他们的全球人民币资金池。

　　但在建立这个资金池的过程中,Jiten Arora提到了一个在华外资企业都关心的问题,就是跨境人民币资金归集的问题。

　　跨境人民币资金归集是指,在华外资企业将其在华所得的大量人民币流动性在留足自身使用的情况下,将剩余资金转入该公司的全球财务总部的资金池,支持其全球业务发展。

　　由于中国实行的资本账户管制政策,目前跨境资金归集仍然处于试点阶段,对于人民币资金归集则更是刚刚处于准备阶段,并未正式启动。

　　Jiten Arora在接受本报记者采访时表示,跨境人民币归集业务的进展将在更大程度上推动人民币的国际化接受程度。

　　“一旦人民币跨境归集可以实现,跨国企业就会真正将人民币作为一种工作货币去对待,可以使中国的人民币能够参与到全球整个货币的流动当中,包括全球各种货币的资金池,对于企业来说,跨境人民币的归集是真正产生全球性影响的一件事。目前来看,中国香港、中国台湾、新加坡和其他亚洲国家都慢慢开始使用人民币,人民币的跨境也会扩散到其他一些市场上。”Jiten Arora表示。

　　走出去需要全新的现金管理框架

　　除了帮助在华的外资企业构建其全球性的人民币资金池,渣打银行更重要的一个关注点在于为要全球化经营的中国企业搭建新的基于全球的现金管理框架。

　　在走出国门之前,中国企业的财务结构和框架都是以国内业务为基础进行创设的,其财务工作的方法都是适用于国内市场,基于国内市场的风险管理设计。

　　Jiten Arora认为,一旦企业要走向全球,就需要在原本基于国内市场的财资管理框架上加入新东西,甚至需要在境外建立一个新的全球财务中心,以便利其在海外的投融资;而这个过程中,如何搭建新的财资管理框架,企业需要考虑很多复杂的问题,包括监管环境、自身营运情况等。

　　Jiten Arora的第二点建议是设计有效的账户结构。“这好比全球化财务运营的地基,最关键的在于要使资金在多个国家市场之间进行转换。”

　　其三,Jiten Arora建议中国企业走出去,企业要强化对资金的风险管理,“中国企业如果走向国际,面临的是一个多货币的环境,需要设计一个多货币风险管理框架,在这个框架里需要考虑不同货币的对冲情况,风险大小、规避方式等等。”来源第一财经日报)