目前，该案被公安部列为督办大案，该公司董事长张勇已被逮捕。

    “非法期货”

    张勇早已成为客户们的众矢之的。自从6月26日杭州市工商局下达责令改正通知书以来，这位昔日的“炒金巨鳄”迅速声明狼籍。

    北京人靳女士就是“受害者”之一。2006年初，她听说买卖世纪黄金出品的现货金条，可根据国际黄金价格波动赚取差价。“银行的交易一克手续费1元，这里手续费只要2毛钱！”

    2006年1月17日，靳女士与该公司签订黄金买卖合同。一位从该公司离职的操盘手举例称，1手(100盎司)黄金的实际价格60000美元，但只需要拿5000元人民币做保证金就可以投资。也就是说拿1块钱可以赚100块，当然亏也是100块。

    17日当天，靳女士首笔汇入5万到交易账户。七天之内，就赚了5万。靳女士马上追加10万元，并且得到了世纪黄金“一对一辅导炒金，只赚不亏”的承诺。

    但其后几天，靳女士发现操盘员冯健的电话经常打不通，偶尔打通了对方也称在路上不方便接听，而且世纪黄金提供的交易系统网速非常慢，该公司称是网络问题。

    2月6日，国际黄金价格大跌，但世纪黄金提供的交易系统盘面经常死机，世纪黄金的电话也打不进去，靳女士始终平不了仓。2月7日，靳女士的账面财富由22万锐减到5000元。

    一个月后，靳女士再次向世纪黄金网汇入20万元。由于国际黄金价暴跌，由每盎司570多美元一路跌到530多美元，靳女士很快亏掉50%。靳女士被迫按照操盘员的建议割单。

    接着，在世纪黄金不追加资金就爆仓的“威胁”下，靳女士汇进18万元。到4月20日，靳女士1单就可赚4万多，但却无法正常平仓。直到当晚9点国际黄金价格大跌后，靳女士才平了仓，后被告知又是“电脑故障”。

    短短3个月内，靳女士足足亏损了45万元。

    杭州上城公安分局一位负责人向本报表示，2006年11月该局接到30多名群众举报称，世纪黄金在未取得审批的情况下私设网上交易平台，操作国家明令禁止的黄金期货交易。

    2007年1月12日，上城公安分局正式受理此案，并向监管部门报告。同年7月、8月，证监会先后两次下文，均认定世纪黄金网上电子交易模式属于非法期货交易行为。11月30日，上城公安分局以其涉嫌非法经营立案侦查。

    截至目前，“世纪黄金”在线客户有2033人，该公司涉嫌的非法合同交易额近600亿元。

    炒金黑幕

    随着警方调查的深入，世纪黄金的隐秘黑幕逐渐清晰。

    据杭州警方调查，犯罪嫌疑人张勇1965年出生，曾就读杭州大学新闻专业，毕业后参军，1990年退役后下海经商。2000年，张勇创建中国第一家钱币网站“中国纪念币交易网”。

    2005年4月，张勇出资1000万元注册成立世纪黄金公司，又创建“世纪黄金网”，推出“世纪金条”远程交易系统。至案发前，其在国内各地设立20多家分支代理机构，招募工作人员246人。

    世纪黄金公开资料称，它是国内第一家是经中国人民银行核准的主要经营黄金制品、金银币的民营企业，上海黄金交易所专用交易席位(编号：0100007097)，央行下发的经营黄金制品核准证编号则为浙银准字第010021号。

    张勇利用该公司系统工程部经理王剑平设计的系统，参照国际黄金价格，经过系统处理后在网上进行跟踪报价。这让很多投资者认为，世纪黄金交易系统是与国际接轨的。

 
    但实际上，张勇的交易大盘由他一手掌控，并无黄金交易仓单下到国外，而客户资金都滞留在该公司账户内。一旦投资者亏了钱，保证金减少到20%以下，就会被强行平仓。投资者所有的钱都归到世纪黄金公司名下。

    张勇亲手导演着这场对赌的“事业”。据杭州媒体报道，从2005年7月到10月，世纪黄金交易量就从3500万元激增至10多亿元。张勇当时制定的2006年上半年目标是20亿元。

    按照世纪黄金的游戏规则，买卖双方可以在价格低时买入，待价格上涨后卖出对冲平仓；也可以在价格高的时候先卖出，等待价格下跌时买入对冲平仓。这个平台上的大多数交易客户基本上都以对冲方式了结。

    “但警方没发现有客户真正进行实物黄金的交割，只是一种虚拟交易。”杭州上城区公安分局顾警官说，专案组已摸清被世纪黄金非法没收的客户资金流向，并冻结了在线客户的保证金余额3000万元。显然，世纪黄金公司只是在制造了一个赌博的平台，不管桌面上谁赢谁亏，这家公司才是最大的获利者。

    目前，专案组对该公司涉及非法经营的犯罪特征有了基本了解，6月25日，警方秘密刑拘了王剑平，通过突审查明了世纪黄金委托某科技公司托管的两台服务器以及20台各种电子设备。大多数数据罪证被锁定。

    8月1日，张勇被杭州上城警方执行逮捕。近期，警方将对初步掌握的近3000名客户的资料进行系统数据恢复和司法鉴定，并尽全力挽回受害客户的损失。

    监管乱相

    地下炒金业亟待清理整顿。

    9月26日，记者按照一炒金公司留在网上的地址找到杭州体育场路某商务楼，在物管人员指引下，记者找到5楼一家挂着“××投资”和黄金投资协会理事标牌的办公室。在这里，有9个年轻人正在应聘客户经理。

    经过3分钟面试后，一位应聘者对记者透露，“老板讲黄金这一行是朝阳产业，他们的黄金交易可以做到1比100放大，还可以24小时交易，客户经理无底薪，按客户成交金额算提成，很多老员工都月薪过万”。

    在这家公司的网站上，列举了20多条交易规则，而最后一条竟然是“公司保留修改以上各种规则之权利，而不须征求客户同意”，这意味着公司可以随便修改游戏规则。

    该公司声称是上海黄金交易所会员，而在上海黄金交易所会员名单中并无该公司。

    “浙江一家炒金公司的老板，个人账户半年就新增近1.5个亿”。北京中兆律师事务所律师朱公卫曾接触类似案件。他分析，庞大需求、利润诱惑和监管盲区三大因素，是地下炒金一度如火如荼的重要原因。我国目前有7000多家类似的公司，以每家公司100名客户计，就有70万名客户。

    朱公卫表示，黄金业务属央行管辖，期货业务属证监会管辖，从事黄金期货的机构必须同时得到央行和证监会的批准。世纪黄金显然不具备合法从业资格。

    据中国黄金协会秘书长郑润祥介绍，地下炒金公司的违规操作主要有以下三种：一种谎称是香港、伦敦等黄金交易市场会员驻内地的分公司或办事处，让投资者开户并把资金汇到境外做交易；另一种是作虚盘，跟客户对赌；还有一种是让客户频繁交易以赚取佣金，严重扰乱了金融市场秩序。

    郑润祥表示，中国金融监管层应借助此类事件进行彻底反思，制定切实可行的法规条例规范市场刻不容缓。