深圳建行日前推出“全流程”概念的“供应链融资”系列金融产品。此次建行供应链融资共推出10大产品服务，从生产企业向供应商发出订单开始的订单融资，到销货后形成的应收账款融资和应收账款买断业务，从基于物流的动产融资和仓单融资到基于保险公司信用的保单融资，涵盖了整个供应链上的各个环节和全部过程，实现了全程产品和服务覆盖。

　　和传统的融资模式不同的是，建行“供应链融资”创新提出了全流程的概念，即深入到整个产业供应链的各个企业以及每个企业运作流程的各个环节，提供全程融资，以解决不同企业不同环节的需求。

　　【案例分析】

　　1、应收账款买断业务

　　岭山胶带是深圳市某大型制造企业的供货商，由于该公司产品质量过硬，该制造企业一直希望扩大对岭山胶带的采购量，但由于岭山胶带资金有限，仅能满足制造企业的部分需求。

　　建行客户经理了解岭山胶带的情况后，为其设计了基于该制造企业供应链融资-应收账款买断业务，由建行买断岭山胶带对该制造企业的应收账款，给岭山胶带贷款。应收账款买断业务不但使岭山胶带增加了周转资金，扩大了产能，而且也使该制造企业可以增加对岭山胶带的采购量，进一步扩展了生意。

　　同时，随着双方交易量的增加，也促成了两家企业对产品商业折扣的谈判，使该制造企业在单件产品采购上降低了成本，单位产品利润得以提高。

　　2、订单融资

　　协康医疗是深圳一家设备贸易商，在一次项目招标中成功中标某医院设备采购订单。但在高兴的同时，企业主袁先生也有苦恼。原来在投标前企业按计划能从其他客户那里要回销售款，如今却不能按时拿到，企业暂时没有资金去采购备货。正在袁先生两难之时，建行客户经理建议采用供应链融资产品-订单融资，即根据医院采购合同给予贷款，使他如期履行中标合约。

　　3、 黄金 产业链服务计划

　　深圳是中国黄金珠宝行业交易集散中心和黄金珠宝加工中心，珠宝首饰加工企业的总产值已占全国的7成，成为深圳重要产业。随着黄金产业链的不断延伸发展，产业链的相关企业关联程度越来越大，分工协作成为黄金产业发展的趋向。

　　去年12月，建行和深圳市翠绿投资有限公司联合推出“黄金产业链服务计划”，为黄金珠宝企业提供包括结算、代理交易、融金、融资和加工覆盖产业价值链全过程的整体服务计划。翠绿公司在行业内发展和推广黄金产业链的购金收金服务，设计出符合企业利益的套保方案；建行在产业链上发挥联接纽带作用，成为黄金产业链有效运转的助推器。黄金产业是资金密集型产业，针对黄金产业链企业的具体需求，建行提出一揽子解决方案：在结算上，建行在水贝区域的网点专门开设“黄金通道”，满足黄金珠宝企业频繁结算的需要；在授信支持上，建行推出灵活的担保措施，根据企业个性化特点，不仅提供融资，而且提供融金，融金数量与企业购金量和银行结算记录挂钩，有效控制风险。

　　“ 黄金 产业链服务计划”帮助链上企业有效规避了黄金价格波动风险，使企业专心于主营业务，引来更多的企业纷纷加入，逐渐成为深圳地区并延伸到全国黄金珠宝企业的主流选择。

　　银联信分析：

　　供应链融资的创新点

　　当前，产业经济的发展已从企业与企业的竞争延伸到了供应链与供应链之间的竞争，银行提供的各类供应链融资产品，对提升行业整体经营效率发挥了重要作用。随着供应链融资产品的日趋成熟，处在供应链各环节的企业与银行的合作步入“啮合”时代，“供应链融资”应运而生。

　　通过“供应链融资”，建行不再单纯看重企业的规模、固定资产、财务指标，也不再单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴，关注其所处的产业链是否稳固以及目标企业所在的市场地位和供应链管理水平，更注重企业健康的现金流而不是仅仅关注其资产，更注重单笔交易而不是仅仅对企业进行评估，更关注企业交易背景、交易过程和交易记录，变注重贷前调查评估为全过程管理。建行关注点的改变让中小企业融资途径进一步拓宽。

　　上下游企业有效的融资安排降低了整个供应链融资成本，进而降低了核心企业产品成本；供应商加大了接收订单能力，经销商增加了销售能力，核心企业也能逐步扩大产能和规模；供应链融资可以帮助企业进行物流与现金流管理，节约管理成本，提高管理水平，最终可促成供应链发展的良性循环。

　　银联信认为，供应链融资不单单是旧有贸易融资产品的简单组合后的统一品牌，而是要在了解行业发展和行业资金流特点的前提下的行业供应链融资品牌的组合。这需要商业银行在详细了解行业的基础上，结合客户经理的实际经验，为客户量身定制一系列的产品。同时，我们认为国内商业银行在供应链融资中应该注意以下几点：

　　1、结合流程银行

　　流程银行的改造是我国商业银行改革的重点，流程银行有利于银行更好的为客户提供迅捷、有针对性的服务，而这正是供应链融资所需要的环境。所以，银行发展供应链融资的重要前提是结合流程银行。

　　2、结合顾问业务

　　供应链融资并不应该是呆板、千篇一律的服务方案，而是应该深入到企业内部解决客户的实际困难，所以商业银行开展供应链融资应结合财务顾问业务，在了解客户的基础上，提供管理、营销、现金管理、重组企业供应链、供应链融资等一系列的增值服务，增加中间业务收入。

　　3、结合产品创新

　　供应链融资是个性化解决方案，就一定会遇到现有产品解决不了的需求。商业银行应该抓住这种客户的需求，先从基层客户经理的反映提炼出契合本银行实际的产品研发目标，然后进行新产品的研发、试点、推广，这样才能把握住客户、把握住市场。