记者:您能不能谈谈中国商业银行改变股权单一结构、实现股权多元化的主要途径?

　　郭世坤：首先，国有控股商业银行单一股权结构发生根本改变，特别是引进海外战略投资者。自2004年交通银行引进海外战略投资者汇丰银行后，2005年建设银行引进美国银行和淡马锡两家海外战略投资者，中国银行引进苏格兰皇家银行、淡马锡、瑞士银行和亚洲开发银行四家海外战略投资者，工商银行在2006年引进高盛集团有限公司、安联保险集团及美国运通公司三家海外战略投资者。至此，原国有商业银行股权结构单一状况基本结束。

　　随着这几家银行在香港联交所和上海证交所的公开上市，又合计发行了约1400亿股份，股权又得到进一步分散。截至2007年年底，中国5家国有商业银行中，已有四家通过“重组—改制—上市”三部曲顺利实现股权多元化，农行也处于股改和引进战略投资者的加速过程中。

　　其次，全国性中小股份制商业银行多元化股权结构特征进一步强化。近几年，中小股份制银行纷纷引进了海外投资者。2007年，一些银行又通过上市或增发使股权进一步分散。

　　最后，城市商业银行也成为增资扩股动力最强、力度最大的板块。在资本充足率达不到8％的将面临“退市”压力下，城市商业银行增资扩股的主要目的仍是充实资本金，但客观上起到了股权大幅分散的作用。除地方政府资本外，各种民营资本、海外资本以及国内金融企业资本，也通过多种形式进入这一板块，这与国有控股商业银行和全国性中小股份制商业银行基本引入海外资本和大型国有法人资本的情况有所不同。

　　记者：请您谈谈积极引入海外战略资本对商业银行股权多元化和中国商业银行发展的战略意义。

　　郭世坤：股权多元化的成功实施，尤其是引进海外战略资本对中国商业银行发展有着非常积极的意义。一是改变了中国银行业原先单一的股本结构。海外资本和民营资本的引入，对银行公司治理起着积极作用。尤其对于一些中小股份制银行和城市商业银行来说，引进外资和民营资本不但可以缓解资本不足，而且还通过银行资本的多元化，改变地方政府干预银行经营、公司治理形同虚设的局面。二是进一步增强了银行资本实力，尤其是对于中小股份制银行和城市商业银行作用更是突出。三是帮助中国商业银行顺利实现IPO，提升市场价值。优质境外投资者的战略加盟，直接提升了境外资本市场对中国商业银行乃至整个银行业改革发展的信心。四是境外战略投资者一般是大型国际性的金融机构，银行经营管理经验丰富。中国商业银行在引进海外战略投资者时基本都签有业务合作协议，有利于提升中国商业银行技术及管理水平。五是引进境外战略投资者均有制度性禁售设计，所购股份一般有3年-5年锁定期，避免了其投资行为短期化。