传汇丰将斥资800亿美元收购瑞银
对于在次贷危机中挣扎的金融机构,合并或许是市场乐于见到的出路之一,市场中不时传出合并的说法。忽然之间,主角轮到欧洲两大金融业巨头英国汇丰控股和瑞士银行集团(下称“瑞银集团”),传闻内容则为前者将出资800亿美元收购后者。
不过,合并传闻并没有得到当事方的承认。瑞银集团公关部门通过电子邮件对《第一财经日报》表示:“不对市场传闻进行评论。”
瑞银集团是次贷危机中受创最重的欧洲金融机构之一,已为与次贷相关的金融头寸计提370亿美元,一季度亏损115亿美元。今年以来至本周二,瑞银集团股价累计下跌51%。
“每个人都在谈论这件事情。”P.White & Co首席分析师Philip White表示,“如果瑞银集团真的要被收购,汇丰控股应该是一个好买家,也是为数不多的出得起钱的买家。”
虽然汇丰控股也在次贷危机中受到伤害,但其业绩受到庞大的新兴市场业务支撑,汇丰控股超过50%的利润来自亚洲市场。
英国《独立报》3月8日曾援引一位分析师的报告指出,汇丰控股正在考虑对陷入困境的瑞士信贷集团提出收购要约。不过,这位没有署名的分析师在报告中指出:“(双方的)讨论刚刚开始,而且前景难以预期。”
汇丰控股旗下的汇丰银行和瑞银集团在业务上的互补性,也让市场憧憬双方的合并前景。瑞银集团网站显示,瑞银集团在财富管理和投资银行业务方面处于全球领先地位;而汇丰银行一直以商业银行业务见长。
早在去年7月,英国《泰晤士报》就撰文指出:“瑞银集团应该考虑和一家银行合并,这家银行应该知道如何进行全球业务扩张,可以将瑞银集团的投资银行、资产管理业务与自己的零售和公司业务很好地整合在一起。”《泰晤士报》给出的合适人选是汇丰银行。
瑞银集团刚刚宣布收购一家名为VermogensGroep的荷兰财富管理公司;《纽约时报》则宣称瑞银集团邀请Lazard公司对战略进行评估,不过瑞银集团对此不予评论。汇丰控股则在加紧一项收购任务,即入股韩国互换银行。
如果汇丰控股真的提出800亿美元的报价,那么将意味着为瑞银集团每股支付27.28美元,合28.40瑞士法郎。截至北京时间昨晚19时52分,瑞银集团股价报24.12瑞士法郎,较传闻出现前的周一收盘价上涨2.06瑞士法郎,距传闻的每股报价还差4.28瑞士法郎。
White认为:“从价格上看,市场对于这笔交易的看法是,有可能但机会并不大。”