日前，针对中小企业主和个体经营者“融资难”的现状，深圳发展银行正式面向全国推广其融资产品“展业贷”，而这也是该行继成功推出“池融资”后又一项专为解决中小企业“融资难”的有力举措。

　　力推个人“展业贷”

　　据国家发改委中小企业司的一份材料表明，2006年末我国中小企业有4200万户，这些中小企业的增加值占GDP的59％，而我国每年都有约30%左右的中小企业倒闭，其中约62%是由于融资问题得不到解决导致的。

　　深发展表示，中小企业“融资难”，主要在于：中小企业融资的渠道非常狭窄，目前主要是通过银行；在我国，缺乏资金实力和抵押品使中小企业融资很难进入大银行的视野，因此中小企业获得银行信贷支持的比例较低，仅占全部中小企业的10%左右；中小企业融资成本较高，有关调查显示，目前中小企业取得的银行贷款利率约为9%，而一些被迫将临时融资转向小额贷款公司或地下钱庄的中小企业，付出的贷款利率则更高。

　　此次该行推广的产品“展业贷”则表现出四大优势：门槛低，只要客户能证明企业经营良好、具备还款能力，就可申请贷款；额度高，贷款最高可以达到1500万元，且可在该行循环贷额度项下发放，额度循环使用，不用时银行不计利息，能较好地解决中小企业发展对资金的不定期需求；期限长，最长可达10年；贷款更省息，展业贷与该行气球贷、双周供、存抵贷等房贷省息产品相结合，可达到大幅度节省融资成本的目的。此外，该业务要求个人借款人及经营企业应具有一定的相关从业经验，作为借款人的企业年销售金额必须达到一定的规模，且借款人及经营企业信用记录良好。

　　据介绍，深发展“展业贷”业务之前在温州、上海等中小企业经济发达地区进行过长期的试点运作，运作效果较好，对中小企业的帮助较大。这次深发展在全国正式大力推广“展业贷”，一方面是因为通过此前的试点积累了丰富的经验；另一方面，深发展也对此业务进行了优化和改进，希望可以帮助更多的中小企业解决它们的融资难题。

　　多样化产品满足不同需求

　　另据记者了解，目前，深发展提供给中小企业选择的主要是供应链金融旗下的贸易融资产品：

　　盘活企业存货。企业以银行认可的自有或第三人合法拥有的货物为质押，可以从银行申请融资。企业将货物交付银行认定的仓储监管公司监管，不转移所有权。这种存货既可以是静态的仓库，也可以是运输过程中的物流仓储；既可以还款提货，也可以以新货换旧货。银行会针对不同的情况，对企业质押的商品实施占有和监管，设定不同的贷款条件。这样，企业既可以取得融资，又不影响正常经营周转。

　　盘活应收账款。国内银行通常的解决方案是国内明保理业务，即下游企业明确表示知道它所欠卖方的账款已转让给融资银行，并愿意到时将货款直接划到融资银行指定账户。这种条件，中小企业往往难以办到和达到———因为按照银行的要求，中小企业必须拿到下游企业加盖有行政公章或财务专用章的确认函，而符合银行认可的下游支付实力强的大企业往往不愿配合。深发展从企业交易的实际情况出发，变革了明保理业务的通知和确认条件，比如，单位采购部门的确认同样可以采信，因为采购部门更清楚货物质量要求、更容易取得应收账款转让通知和确认函。深发展帮助企业盘活应收账款的一个特色业务就是应收账款池融资业务。

　　解决预付之困。夹在两个大企业之间做生意的中小企业流动资金需求尤为强烈：下游账款尚未收回，上游采购还要预付款。对此，深发展的解决思路有两种，一种是以企业对下游买方的应收账款锁定作为还款来源，或以企业的现有存货质押形成信用支持，给予授信；另一种是发挥企业与上游卖方的关系优势，将上游实力强的卖方实现责任捆绑，给予授信。这方面的典型业务就是———票据包买业务。办理票据包买业务，中小企业首先要与上游卖方及深发展签订三方协议，上游卖方接受商业承兑汇票结算方式并委托中小企业代为贴现，银行接受代理贴现并直接将贴现款项划入卖方账户，于是上游卖方提前收到现金，授信企业达成交易。这一产品的设计思路和风险控制手段在于，充分利用和发挥了票据连带责任的无因性特点，借助核心大企业的信用帮助中小企业渡过难关。

　　增强信用实力。中小企业在供应链交易中往往处于弱势地位，谈判地位极不对等。深发展可以帮助中小企业善用票据业务、（国内）信用证业务、保函业务等信用工具和结算工具，不仅提升企业信用水平，而且可以同时达到融资的效果。

　　帮助降低供应链整体运营成本，提高供应链竞争力。当前，包括“供—产—销”各环节的供应链，逐渐呈现核心大企业（“1”）组织上下游配套企业（“n”）生产销售的特征。在传统信贷体系下，供应链上大企业实力强，融资容易且成本低，但往往是因为占压了上下游应付、预收款而资金充裕；配套企业往往是中小企业，其谈判地位低，资金多被核心企业占压，融资需求强烈，却融资难且成本高。虽然，核心大企业在这种安排下，优化了财务报表，增强了自身实力，但是这种压制上下游的做法最终会导致供应链整体运营成本的增加和竞争力的降低。因为，上游配套企业的融资高成本势必将转化为原材料的价格增值，下游企业的融资高成本也将体现为终端产品的高价格。

　　供应链金融解决融资难题

　　对于中小企业融资难的问题，深发展副行长胡跃飞认为，供应链金融不仅为解决当前中小企业融资难题提供了可行的解决方案，还重新诠释和拓展了贸易融资范畴，这也是其之所以成为业界关注热点的一个重要原因。深发展提出发展供应链金融，也是为了更好和更快地实现公司业务“面向中小企业”、“面向贸易融资”的战略转型需要。而中小商业银行服务中小企业既是本分，也是量力而行的选择。

　　从银行信贷决策角度分析，能否给予中小企业融资，关键在于中小企业的信用水平。按照传统信贷标准，中小企业很难进入银行门槛，但中小企业不管是作为个体还是群体都表现出了顽强的生命力，事实上也已经占据国民经济的半壁江山。如果能找到好的切入路径和科学分析方法来评估其信用、发现其信用和控制其风险，占企业数99%的中小企业融资市场，将是银行业未来发展潜力巨大的“蓝海”。

　　反观深发展供应链金融业务开发的思路，以“货押+票据”为核心的自偿性贸易融资解决方案，能够沿着供应链贸易重新发现和真实评估中小企业的信用状况。贸易是企业的基本经营活动，因交易而必然形成存货和应收、应付账款，同样，因稳定交易关系的存在，企业就可能借助交易伙伴的实力取得信用支持。沿此思路，深发展建立起了一个发现中小企业信用并可融资的分析框架与标准。在深发展的自偿性贸易融资评级体系中，中小企业配套生产的能力，组织交易的能力，与核心企业的紧密信用连带关系等等，都属于重要的信用评判因素。

　　胡跃飞认为，供应链金融是一个极富潜力的全新领域，深发展选择从富有成长潜力的中小企业、银行服务尚不充分的贸易融资业务作为切入点进入供应链，目标就是要扶持、形成成千上万的“1+n”供应链客户网络，为供应链企业提供全面金融服务，与中小企业共同做强做大。

　　优先保障中小企业信贷

　　深发展方面明确向记者表示，该行公司业务的发展方向是：面向中小企业、面向贸易融资，因此中小企业信贷将优先得到资源保障。

　　深发展认为，中小企业融资市场的主要风险在于：违约成本较低，信用基础地区间差距很大；普遍存在税务等问题，时刻危及信贷安全；规模相对小，抗风险能力及经营稳定性弱；管理水平参差不齐，部分企业财务制度不健全、透明度低；业务数量的增加和复杂程度的增加对银行工作的效率和质素提出挑战。由于这些特点，传统的信贷分析技术和风险控制手段对于中小企业表现出明显的局限性，而这也是中小企业银行服务满足度较低的原因。因此，服务方式的选择、专业化的产品设计是有效介入中小企业市场的关键所在。

　　同时，深发展认为中小企业融资市场是一个发育不成熟、竞争不充分、空间巨大、前景良好的公司业务目标市场，也是一个与该行实力和地位相匹配的目标客户群体，因此可以说是机会与风险并存。中小企业融资市场的优点在于：市场空间广阔，整体成长性良好；资产运营效率高，利润率高，对资金成本的承担能力强；中小企业议价能力相对较弱，银行可获取更高收益；对银行实力的要求相对较低，银行具有谈判优势；实现交叉销售，带动中间业务、零售业务发展的机会较多。应该说，中小企业群体正以超乎寻常的速度增长，但其自身存在的信用弱点使中小企业融资这块大市场还始终处于欠开发状态。

　　深发展建议广大中小企业，应尽早与银行建立良好业务关系，同时要注意维护良好的供应链交易关系，固化有效率的营商模式，因为中小企业除了传统的不动产抵押与第三方担保贷款方式之外，越来越多的银行可以提供动产与货权质押融资、应收账款融资、票据融资等贷款方式。

　　此外，深发展也表示银企之间在一定程度上存在着缺乏沟通的问题。对此，该行会通过自偿性贸易融资，详细考察中小企业在供应链中的交易结构、交易细节、交易习惯、交易记录、交易对象等，以掌握企业的经营管理信息。同时，该行往往会盯住某一供应链发展大批链条客户，因为这些业界伙伴相互之间熟悉，银行就可以通过同行业的“圈子”获得客户的信息。较传统信贷模式而言，供应链贸易融资方式下银企信息沟通效率也大大得到了弥补与强化。