企业可通过“应收账款+信用保险”模式进行融资

 

　　对国内很多企业来说，“应收账款”一直是一个心病，也是企业财务状况的“定时炸弹”，它不仅占用了企业大量的现金流，也增加了企业的经营风险。如果可以通过购买一种保险来规避买家还不起账的风险，转嫁万一收不上账所带来的损失，作为企业主的你愿意这么做吗？

　　据了解，我省企业尚未完全接受该类保险。一直以来，一些企业仍然面临着应收账款无法按时收回，甚至坏账的风险。而通过投保国内贸易信用险，企业就可以将风险转嫁给第三方，从而使企业能够更好地开展国内国际业务。

　　国内贸易信用风险巨大

　　有机构预测，若以10%的坏账率估计，按照今年三季度末的应收账款规模，坏账可能带给上市公司的经济损失将达到近400亿元，带给全国规模以上工业企业的经济损失则高达2000亿元。若以25%的坏账率估计，则坏账可能带给上市公司和全国规模以上工业企业的经济损失将分别高达900亿元和5000余亿元。倘若考虑逾期应收账款占用资金所引起的机会成本，即因此而引致的投资机会和投资收益的损失，应收账款所带来的经济损失将更加触目。由此可见，赊销这个信用经济的产物，成为了中国企业步入以信用经济为特征的市场化道路上的绊脚石，成为长期困扰企业的顽症。

　　一直以来，国内市场竞争日益激烈，很多企业面临“销售难、收款更难”的双重困境。一方面，为争取客户订单，企业需要越来越多地赊销；另一方面，客户拖欠账款，占压企业大量流动资金，使企业面临巨大的商业风险。信用问题困扰着企业的生存与发展。为了有效保障企业的贸易安全，规避贸易信用风险，国内贸易信用险应运而生。

　　中国出口信用保险江苏分公司相关人士称，国内贸易信用保险保障的是企业的应收账款安全，承保的风险主要是买家信用风险，包括因买方破产、无力偿付债务以及买方拖欠货款而产生的商业风险。基本功能是当上述风险发生时，在企业难以收回货款，造成应收账款损失时，提供损失补偿。“企业一旦投保，保险公司会将应收账款转化为经营性现金流，帮助企业提前确认收入、改善财务报表结构，提高其投资价值。同时还帮助企业建立风险防范机制和措施，企业可以得到许多系统化的增值服务，如买方资信调查、风险管理建议、重大项目风险跟踪、贸易信用风险解决方案等多项扶持和服务，使企业的风险管理更加科学有效。”

　　企业投保意识不强

　　一位做钢材贸易的汪先生接受记者采访时表示听说过国内贸易信用险，但具体保障哪些风险、如何购买，甚至对如何收费都不清楚。据了解，为了规避企业经营风险，应对金融危机可能给企业带来的影响，早在2006年，中国出口信用保险就推出了国内贸易信用险。然而受信用额度评估繁琐、市场接受度低的影响，目前投保的企业依然寥寥。

　　究竟是什么原因导致保险公司与企业之间无法顺利衔接？国内贸易信用险究竟遇到了什么问题？南京一家保险公司负责人不无忧虑地对记者说，“保险公司对国内贸易信用险宣传得不够，另外企业关注度也很低，最终导致双方信息不对称。”记者了解到，2008年的金融危机加速了国内贸易信用险的普及速度。而随着金融危机的蔓延，国际国内贸易市场陷入前所未有的低迷状态，为帮助国内企业尽快走出困境，2009年财政部与商务部联合下发了《关于2009年度中小商贸企业发展专项资金使用管理有关问题的通知》。《通知》规定，中小商贸企业为风险方投保国内贸易信用险的，按投保企业实际缴纳保费给予50%的补助。

　　“尽管有政策支持，但高昂的保费仍会令企业退缩。”业内人士坦言，若以投保内贸险的企业年营业额1亿元的中小商贸企业，并参照每年千分之五的保费费率计算，企业投一年期的内贸险需要缴纳保费50万元。据悉，内贸险的费率厘定需要考虑的因素很多，包括企业的规模、买家的信用等。如果买家的信用比较好，并且是世界500强的企业，费率则相对低一点。企业投保内贸险比通过担保公司贷款会好一些，虽然投保内贸险的保费并不便宜，但是保险公司的费率是通过大数法则进行科学厘定的，而担保公司的手续费更多是担保公司自身决定的；而且保险公司的实力强过担保公司，其偿付能力也强过担保公司。

　　企业还可通过保险融资

　　当前，还有许多企业面临融资难的问题，往往一笔单子因为资金的问题签不下来，令企业主头疼不已。记者了解到，银行一般不接受贸易型和流通型企业应收账款的融资，基于固定资产抵押的传统融资模式，已经不能满足企业的融资需要。国际上通行的“应收账款+信用保险”融资模式可以帮助企业扩大融资渠道。借助内贸险，企业更容易取得银行融资的认可，获得贸易融资。同时，企业也可以借助中国信保的信用审核，提升供应商对其资信评价，从而间接满足了其融资需要。近日，人保财险就与工商银行签订了《国内贸易信用保险业务合作协议》，双方将从此正式联手开拓国内贸易信用险市场。该协议确立了双方在贸易信用险融资领域的框架合作关系，双方将共享客户资源，共同为客户提供基于赊销贸易的保险与融资增值服务。

　　在国内贸易风险增加的背景下，投保量逐渐增长的同时，保险公司的理赔也在快速增加，这压缩了保险公司的获利空间，也令保险公司对于政策扶持的利好有些两难。”业内人士坦言，不过，信用险的报案金额并不就是保险公司实际的赔付金额，有些欠款能够通过各种渠道追讨回来，有些则可能无法追回，因此对于保险公司的具体理赔压力尚无法确定。但保险公司对于国内贸易信用险业务的“谨慎”态度已然显现。现在对于企业投保均持比较谨慎的态度，如果企业有投保需求，均会考察该企业的财务和现金流，对企业的经验状况会更加在乎。”而更多的保险公司采取包括上调费率、调整保额和更加严格的审核条件来达到风控的目的。数据显示，今年国内贸易信用保险的费率普涨20%至30%，保险公司承保信用险业务多以续期为主。