香港商业银行贸易融资特点

 

　 香港是小型开放经济,凭借其地理位置、自由开放的政策、健全的法律制度、发达的资讯及高效率的经营模式,成为世界主要金融中心、亚洲较大的衍生金融工具市场之一以及世界第七大外汇交易中心。目前,香港约有440家来自42个国家和地区的银行机构以及办事处。在全球100家大银行中,有76家已在香港开展业务;约有60%的银行业务以外币进行。同时,香港也是世界最大的国际贸易中心之一,以上特点,使香港银行业在贸易融资业务方面汇集了国际各大商业银行先进的经营模式和经验。

　　(一)贸易融资较一般信贷独具特点。

　　1、充分体现以商品交易为背景,以物权为保证。在物权保证下,贸易融资较少需要担保品,从而为客户提供了更多的融资机会。

　　2、贸易融资专款专用,货款回笼,立即归还贷款。融资资金与贸易流相吻合,进一步加强了贸易融资的安全性。

　　(二)在非信用证项下出口信用多由出口信用保险局的保单,为客户融资。

　　香港出口信用保险局由政府出面成立,主要承保出口贸易项下,以付款交单(ＤＰ)、承兑交单(ＤＡ)、挂账(ＯＡ)等非信用证方式结算的付款风险。在具体操作上,主要是由出口信用保险局评估海外买家风险,并决定是否受理投保。金融机构则负责评估本地出口商风险,并决定是否可凭出口信用保险局的保单为出口商融资。

　　(三)具有健全的业务查询体系。

　　金融管理当局认为要发挥市场的约束作用就需要加强金融机构和企业的信息披露,使社会公众和政府可以得到更多信息。香港银行业在贸易融资业务操作中,建立起了一套较为完善的业务查询体系。查询方式包括:

　　1、向专门机构查询;

　　2、向海外有关机构查询;

　　3、向本行国外分支机构或代理行等查询。

　　值得一得的是,香港银行业充分发挥其分支机构的网络功能,以收集所在地的政治、经济、客户等信息。如汇丰银行要求其各分支机构定期写出所在地信息报告,并上报总行。总行将这些信息向客户经理、信贷管理等相关人员发布,以供决策所用,达到信息共享。同时,就所在地的具体客户,其他分支机构亦可通过所在地分支机构查询。

　　(四)在贸易融资的具体操作上基本采用了贸易融资额度的做法。

　　即先对客户根据其贸易额等确定一个贸易融资额度,每项贸易融资业务均在该贸易融资额度内操作。贸易融资额度的核定程序与贷款相同:由客户经理写出调查报告,报信贷部门审查,再报有权决策人审批。额度核定后,由客户经理负责具体操作,在贸易融资额度内,直接有权决定向客户提供融资服务,而不需再经过信贷部门审查。

　　(五)贸易融资业务品种繁多,业务创新意识强。

　　随着金融市场规模的日益扩大,市场参与者不断寻找新的可以减少或消除投资风险带来损失的手段,金融创新工具的交易,即股票、证券、利率、外汇及黄金等的期货交易及期权交易、互换交易应运而生,金融创新使金融工具品种多样化,高新技术的采用使金融资产具有更大的流动性,使香港金融业出现了前所未有的突飞猛进。

　　1、品种繁多,能够满足不同客户的贸易融资需求。根据粗略的统计,香港银行业当前的贸易融资品种达19种之多。如出口信用保险项下融资、非信用证项下担保函、背对背信用证、循环信用证、ＯＡ(ＯｐｅｎＡｃｃｏｕｎｔ)项下融资等。

　　2、业务贴近市场,创新意识强。香港银行业在贸易融资业务方面以及信贷业务的整体方面,都是紧紧跟随市场的变动方向。如汇丰银行提出的无纸信用证等;如针对近来贸易融资业务对方便、快捷服务的需求,恒生银行推出了Ｈｅｘａｇｏｎ电子桌面银行,透过该电子桌面银行,客户可迅速开立、查阅及修改信用证,简化客户与银行之间有关贸易事宜的沟通,更可监察所指定的出入口押汇户口交易及其状况等。

　　(六)合理细致的机构设置。

　　香港银行在信贷审批决策程序上突出体现了大信贷、集约化的经营理念。审批模式总体而言可分为集体审批及个人审批。无论采用哪一种审批模式,其下属的分行(相当于我们的支行)都只作为业务前台,主要负责受理各种柜台业务及私人消费信贷业务。公司业务的信贷审批大都集中上收到总行或总行下设机构。如中国银行香港分行在信贷及贸易融资方面的部门设置包括:业务发展部、信贷部、企业放款部、私人放款部、外汇中心、押汇部、稽核部等。企业客户的信贷审批权及放款权集中于香港分行及总行。

　　(七)信贷风险评级系统科学而准确。

　　风险评级作为银行揭示贷款风险的主要指标和有效的信用风险管理工具,被香港银行业广泛用于信贷管理的各个领域,包括指导贷款的受理、呆账准备金分析、利润及贷款定价分析、作为参数建立的贷款组合风险管理模型等。在大多数美资银行里,评级主要应用于需要大量主观分析的贷款审批中,在设计评级操作流程时,主要考虑评级的准确性和一致性。在以大公司业务为主的银行中,主要由信贷人员进行评级;以中小级业务为主的银行中,由客户经理负责评级,强调信息的效率、成本和责任,客户经理随时了解借款人的状况,及时调整评级。此外,多数香港银行还设立了相对独立的贷款审核(监察)部门,以维持所有评级的一致性,当客户经理和信贷人员在一项新贷款的评级上意见不一致时作出最终裁决。

 

　　对农业银行的启示与借鉴

 

　　在我国不断发展同国际金融业联系中,香港与大陆金融联系合作占有十分重要地位。无论在文化上、地域上香港都与大陆接近,其高度国际化的银行业体系、功能齐全的国际金融市场体系、运行机制与管理模式、基本适合国际金融业发展的金融监管体系,非常值得学习和借鉴。

　　(一)进一步树立以客户为中心的信贷经营理念。

　　1、进一步强调第一还款来源的重要性。香港同业在信贷业务发展中,将客户的第一还款来源放在极为重要的位置。在对客户的风险评估中,首先考虑的是第一还款来源,即客户的现金流如何。具体在贸易融资中,则重视与贸易融资相关联的商品交易状况及货款回流状况。在第一还款来源基本有保障的情况下,对好客户,直接以物权为担保,予以融资。对第一还款来源无保障的客户,即使有抵押物,也不予接受,除非有百分之百保证金或现金物为担保(如可流通债券、存单质押等)。

　　2、对优良客户,给予融资便利。如免抵押物提供融资、主动上门服务、简便快捷地融资程序等。此外还要借鉴其中小企业融资途径。如香港出口信用保险局提供的信用担保,中小型企业只需以信保局保单作为抵押,持保单的赔偿权转让给参与融资安排的金融机构,便可获得有关金融机构提供的出口融资,每位出口商的贷款总额可达300万港元,出口商不必再提供其他抵押品。又如美国亚洲银行推出了“中小型企业信贷”的服务品种,其信贷额最高可达到750万港元,种类包括透支、进出口信贷、贸易融资及分期信贷,如果客户成立已有3年,过去两年经营有盈利、有正数的资产净值,以及良好的商誉,即可申请“中小型企业信贷”,其优点是审批快捷,该申请一般于一星期内可获批准。我国目前人保公司和进出口银行均开办了出口信用保险业务,我行是否可以该类保险单为担保或部分担保,对客户开展融资服务。

　　(二)及时掌握贸易融资发展趋势,与国际先进商业银行同类业务的操作相接轨,在控制风险的前提下,大胆创新。我国加入ＷＴＯ后,金融创新必将有大的发展。这有利于我们缩小与国际金融市场接轨的差距,提高我国金融体系的效率。从香港贸易融资业务发展的趋势看,对信用证的需求将随着资讯业的发展等而呈逐步下降趋势。对此,我们必须尽早研究传统贸易融资业务以外的其他业务品种,以适应市场需求,并增强我行在该业务领域的竞争力。如备用信用证业务、保理业务、担保业务、挂帐(ＯＡ)项下融资业务以及网络融资业务等。此外,还应进一步加强与保险公司、外经贸部、税务等机构的联系。寻求新的贸易融资业务形式。如,以出口退税为担保的贸易融资业务等。

　　各类贸易融资业务新品种的拓展必须以控制风险为前提。对此,可以在一类新业务推出时,邀请相关专家进行充分论证,找出相应的风险防范措施,以避免形成我行信贷业务新的风险点。在不断开发新型贸易融资业务品种的同时,应该注意发展完善传统的已经开办的贸易融资业务。按照市场有需求、竞争有优势、经营有盈利、风险能控制的原则,改进完善现有业务,开拓新型业务,实现传统业务与创新业务的共同发展。

　　(三)进一步规范外汇及贸易融资业务的运作,大力推广贸易融资额度运作模式。

　　在贸易融资业务中,香港银行基本采用了贸易融资额度的运作模式。其优点在于:

　　1、易于管理及规范运作。客户向银行申请贸易融资,先以融资额度方式进行信贷程序的运作,信贷管理主要集中于额度管理,从而简化了管理层次。经过严格的客户和业务风险评估,信贷审查、审批,对客户予以贸易融资额度。即:信贷方面只负责管理额度。在核定的贸易融资额度内,由客户经理及放款部门进行具体融资的管理。

　　2、提高融资效率,为客户提供更多的融资便利。由于额度核定后,额度的使用权由客户经理及放款部门掌握,客户申请具体融资时,不需再经过信贷审批程序,从而大大提高了融资效率。该方式与贸易融资时效性强、流动性大的特点相吻合,为广大客户所欢迎。

　　(四)尽快建立完善、健全的业务查询体系。

　　贸易融资业务风险主要集中于客户风险、贸易对手风险、国家风险等。其中的贸易对手风险、国家风险的防范有赖于一个完善、健全的业务查询体系。如香港出口信用保险局,已建立起包含五万多个境外买家的客户资料库,以供决策参考。根据香港银行同业的经验,业务查询体系应包括:

　　1、与专门的查询机构建立联系,以在需要时,向其查询或委托其查证。

　　2、利用农业银行在国外的分支机构,建立包含境外各地信息的资料库。如要求境外各行每月写出所在地政治、经济变化情况及形势分析报告,同时对在当地的与我行具有经常贸易融资业务往来的客户的贸易对手的情况进行跟踪报告。此类报告,由总行指定专门部门存档管理,并发送给相关分支机构,以充分发挥信息库作用。

　　3、向我行其他客户查询具体贸易融资客户的情况,以进一步加强客户风险评估的可靠性。

　　(五)进一步加强贸易融资业务的风险控制及管理。

　　在与香港银行交流风险管理经验中指出,国内银行风险控制存在几个问题:风险分类的权数制定标准没有科学的依据;风险管理办法中没有设定一个预警系统;法律方面的相关知识不够。因此,必须改进风险控制方法:

　　1、采取多种途径,化解、防范贸易融资业务的风险。充分发挥远期外汇、外汇期货、外汇期权、互换交易等方式,以对冲由于汇率变动等引致的风险;充分凭借国际惯例及有关规定,严格进行单证等的审查,以防范由此而产生的业务风险等。

　　2、建立风险预警系统。如具体规定,当某一业务指标达到控制值时,预警系统即发出警告。常用的预警指标如帐户结算额、客户信用评级等。从而,通过风险预警系统,及时发现风险,并寻求化解风险的措施,将风险可能造成的损失降到最小程度。

　　3、强化贷后跟踪制度。由于贸易融资类客户仅有减少的固定资产,如果单一业务出现大的风险,可能导致其公司财务状况的快速恶化,并最终影响我行融资的安全收回。因此,融资发生后,客户经理必须随时注意客户动向,以及早发现风险,适时退出。同时,客户经理还必须通过贷后跟踪,及时掌握一单贸易融资项下的商品交易的进展情况,融资是否专款专用,货款是否已经回流及回笼的资金是否用于归还我行融资等。只有在融资与相对应的商品交易相配合时,贸易融资的风险才能得到有效控制,也才能达到我行给予其贸易融资的目的。

　　(六)进一步提高农业银行从事贸易融资业务的信贷人员的素质。

　　当前我行从事贸易融资业务的信贷人员缺乏丰富的经验是阻碍该业务发展的关键因素之一。由于农业银行本外币一体化经营的时间较短,使得懂外汇业务的人,不懂信贷业务;而信贷业务人员又由于长期脱离外汇业务,知识与经验都显不足。为此,尽快建立一支具有高业务素质的专业人员队伍是当务之急。

　　1、大力加强对现有从事贸易融资业务人员的培训。如聘请外资银行及境外银行的相关业务人员进行授课;选送一批业务骨干到境外银行(如香港分行)进行实地操作培训等。

　　2、从外部招聘已具有丰富业务经验的人员。这样做,可以节省大量的培训费用。

　　3、建立稳定信贷队伍的人事管理机制,以减少人才的流失。从事贸易融资业务的人员,不仅需要较高的理论知识,更需具有丰富的工作经验。因此,贸易融资业务人员的稳定性,对该项业务长期稳定、良性发展至关重要。但是,在当前农业银行人事制度下,人才提拔的途径主要局限于行政职务。当业务人员达到相当水平,需要向上发展时,往往不得不调离贸易融资岗位,造成人才的流失。实际上,整个信贷人员队伍都存在类似的问题。为此,建议人事部门尽早出台信贷人员的等级管理制度,为人才晋级提供除行政职务之外的第二途径,以形成一支稳定的信贷人员队伍及客户经理队伍。如香港银行业对客户经理普遍实行客户经理制。成绩突出的客户经理,最高级别甚至可达到与行长相当的等级。

　　(七)进一步完善贸易融资业务的考核机制,引导基层行及业务人员正确开展贸易融资业务。当前,农业银行对外汇业务的考核主要是结算量的考核。受此驱动,各级机构为追求较高的外汇业务结算量,可能弱化对贸易融资客户的选择,造成贸易融资客户的低层次和贸易融资业务质量不高。为此,建议总行在对外汇业务结算量考核的同时,进一步加大对贸易融资业务质量及效益的考核,两者有机结合,引导各基层行正确开展贸易融资业务,从而促进贸易融资业务良性发展。