最近一个时期，随着货币政策的变化，信贷政策趋紧，原本就“很差钱”的中小企业更加雪上加霜。解决中小企业融资难在目前显得更为迫切。金融机构应该仍是中小企业获得资金支持的主要渠道。可在现在这样复杂的经济环境下，怎样在金融机构层面为中小企业融资创造更宽松的条件呢？最近，有专家开出了药方。

　　中国社会科学院数量经济与技术经济研究所党委书记、副所长，经济学博士何德旭认为，从金融机构看，中小企业陷入融资困境的一个重要的甚至是核心的原因，就在于金融机构与中小企业之间存在严重的信息不对称。至于信息不对称产生的根源，还不能简单地归结为中小企业这一金融服务需求方。客观地说，商业银行这一金融服务供给方在经营模式上也导致了信息不对称问题的产生和存续。理由在于，商业银行和中小企业之间出现信息不对称问题的可能性不外乎两种：一是缺乏信息传递的渠道与机制，二是有信息传递渠道但该渠道对信息有特殊要求而阻碍了信息的有效传递。

　　他表示，中小企业的确普遍存在财务报表不规范、信用评分等级不高、固定资产少且资产抵押质量不高、经营中的业务记录和支付记录不完备等问题，确实很难生产并提供传统商业银行所需要的经济信息，从而导致信息不对称。然而，商业银行所需要的这种信息只是信息中的一种，也就是大家经常谈到的所谓“硬信息”。这种类型的信息不对称实质上是由于信息不符合商业银行的要求即信息不够“硬化”所致。其实，中小企业在生产经营活动中也生产了大量的经济信息，只不过由于资产规模小、管理层级少、公司治理结构简单，在日常经营活动中获取和传递的信息偏重于“软信息”，而且在一定程度上具有一定的封闭性。因此，如果缺少相应的有效的信息传递渠道与机制，这类具有重要经济价值的“软信息”也不能传递到商业银行。

　　在中小企业将“软信息”进行“硬化”的成本较高而不得不放弃“硬化”的情况下，作为提供金融服务的商业银行如果不能有效收集处理中小企业生产经营活动中的这些“软信息”，那么金融供求双方也会出现信息不对称问题。由此，他认为，这种类型的信息不对称问题产生的实质，是由于金融供给方即商业银行不能收集和处理或者不具有收集和处理这类信息的成本优势。这就需要建立起收集、传递和处理“软信息”的相应渠道和机制，并加快金融产品、金融工具、金融业务、金融技术等的创新，以满足中小企业融资的需要。

　　据何德旭介绍，在经营模式上，不论大银行，还是中小商业银行，基本上还是以“硬信息”作为信贷依据，而新近成立的一些村镇银行虽然在经营中运用了更多的“软信息”，但其资产规模往往很小，尽管民间金融组织在资金供给中广泛而充分地运用了资金需求者的“软信息”，但却一直处于“地下”状态，有些还很不规范，甚至不合法。事实上还是缺少能够有效地支持中小企业发展的金融机构或金融组织形式。为此，“十二五”规划纲要提出“鼓励有条件的地区建立社区银行”。

　　实践表明，地方性的小型金融机构确实能够有效地解决金融供给中的信息不对称问题，无论是在信息尤其是“软信息”生产方面，还是在向中小企业提供金融服务方面，与现有的更多运用“硬信息”的商业银行相比，小型金融机构都具有显著的比较优势。最明显的是，小型金融机构与中小企业至少在经营范围、公司治理结构、内部管理层级等方面具有一定的同构对应关系，同样偏重于“软信息”的获取与传递的小型金融机构和中小企业，弱化了信息不对称问题。另外，小型金融机构一般是在某地域集中开展业务，专注于所在地区中小企业和社区居民客户，与当地社区人文环境具有一种天然的契合性，具有通过正式的或非正式的方式收集客户及潜在客户的“硬信息”和“软信息”的地缘优势，能够以较低成本有效地解决信息不对称问题。同时，其审批中间环节少、决策更迅速，更适宜开展满足中小企业融资需求的“短、频、快、小”信贷业务；与当地中小企业长期稳定的合作关系，也将信息收集成本降到很低的水平。在信贷合同条款设计上，小金融机构更具灵活性、针对性和弹性，能够平滑与中小企业在长期合作中的成本与收益，控制双方潜在的利益冲突，贷款合约的有效性也更高。这些都说明，小型金融机构在支持中小企业融资方面具有更加明显和突出的优势。

　　目前，已经有了一些中小型金融机构，如城市商业银行、农村商业银行、农村信用社、村镇银行、小额贷款公司等，这些机构在立足当地、更好地为中小企业提供金融服务方面发挥了一定的作用。但显而易见的是，小型金融机构的数量和规模还远不能满足中小企业融资的需要。为此，何德旭建议，在强化金融监管和降低金融市场准入门槛的前提下，可以通过多种途径发展或改造更多的小型金融机构，比如，鼓励村镇银行和小型商业银行的发展，甚至可以考虑将本来就擅长使用“软信息”开展金融活动的民间金融组织“阳光化”，将其转变为小型金融机构。

　　在德阳，我市金融业“十二五”规划上也写明，要大力发展农村信用社、村镇银行和小额贷款公司，也有重点培育本地商业银行德阳银行，争取上市。可见，解决中小企业融资难，发展小金融机构是必由之路。