内容摘要

　　■市场上最缺钱的是“两头在外”的传统加工贸易类企业，这类小企业大都处于产业链的低端，对下游客户的议价能力弱，无法提高产品价格，因此生产成本很难转嫁。

　　■由于许多小企业主把存在个人账户上的资金拿去填补企业流动资金缺口，这让深圳市许多银行感觉到近期储蓄存款尤其是个体工商户的存款明显下滑。

　　■民间借贷需求量大、价格高昂反映出小企业资金需求的旺盛，因而反过来会加大小企业的经营成本。一旦小企业利润不足以支撑融资成本，可能会出现资金链断裂，影响银行贷款的安全性。

　　■吸取国际金融危机对小企业冲击的教训，深圳提出从“深圳制造”到“深圳创造”的转变。为适应转型多元化的需要，企业的预防性资金需求增加很快，许多“三来一补”小企业正处于转型中的投入期。

　　7月初的深圳，暴雨倾盆，马路上的行人匆匆找寻避雨之处。

　　望着窗外四处奔走的路人，宋渤海则在为另一件事着急：公司签约的一个订单马上进入实施阶段，而流动资金尚未凑齐，向银行申请的150万元贷款至今还没有到位。作为深圳市华美龙物联网技术有限公司的董事长，宋渤海遇到的这一困境，在最近一年已经有过多次。

　　与正在着急的宋渤海不同，广东华大集成技术有限公司的曹冰宇则一脸轻松，身为公司掌管财务的副总经理，曹冰宇两周前就盼到了一场“及时雨”——500万元银行贷款已经获批，而这竟是这家成立多年的小公司得到的第一笔银行贷款。

　　有人在为资金伤脑筋，有人已经凭借融资踏上了新的征程，这是现在深圳30多万家中小企业的真实写照。一份调查显示，在深圳，约有75%的中小企业面临不同程度的融资需求困局，资金缺口约5700亿元。在温州、东莞等地小企业倒闭的消息不断传来时，深圳的小企业生存状态如何，又经历着怎样的成长“烦恼”？

　　小企业资金到底缺不缺？

　　“从3月份就感觉到流动资金明显紧张，上游芯片供应商不断催收货款。”曹冰宇告诉记者，资金紧张的原因主要是应收账款账期变长，“因为企业面对的不是终端客户，而是大卡商和政府部门，这些客户群的应收账款风险小，但是回收周期慢，估算能占到企业近60%的销售额。”

　　“现在市场资金明显紧缺，有一些以小企业为主要客户群的支行6月底吸收存款的难度增加，一季度一些小企业还能有千把万元的存款，可是到了二季度就说确实没有钱了。”深圳一家股份制银行人士说。

　　深圳银监局的一份调研报告也印证了小企业缺钱的现状。该局近日选择了包括医药制造、服装纺织等20个行业中的500家企业作为监测样本，正式形成了首期中小企业运营暨金融服务指数。情况显示，今年第一季度融资需求和缺口加大，企业融资需求环比增长10%，平均融资需求为2782万元，企业融资缺口环比增长22%，平均融资缺口332万元。

　　有人认为，人力成本增加以及通胀形势下的原材料价格上涨是造成小企业经营困难进而融资需求加大的重要原因。“深圳市的最低招工标准是每月1320元，但是按照这一标准已经招不到人了，尤其是加工贸易型企业员工周末上班都算加班，每个月要2000多元薪酬，再由于深圳和内地工资差距的缩小，许多农民工都不愿到深圳打工了，出现了企业招工难。”深圳一家生产玩具的企业老板说。

　　不过，这种生产成本上涨主要存在于传统的服装、纺织、玩具等加工贸易型行业，对于华大这样的高新技术企业却影响甚微。“企业缺钱是因为正处于快速成长中的投入期，我们正在积极进行读卡设备的研发，对资金的需求比较大，一个产品需要几十万元，因此我们需要的只是周转资金，希望就在眼前，市场机会一来临，经营就好转了。”曹冰宇说。

　　深圳市多家商业银行对小企业贷款户的调查显示，市场上最缺钱的是“两头在外”的传统加工贸易类企业，这类小企业大都处于产业链的低端，产品附加值较低，在生产成本上升时不再有竞争优势。与此同时，对下游客户的议价能力弱，无法提高产品价格，因此生产成本很难转嫁，在海外订单出现下滑、内需没有完全打开的现实情况下，经营形势不容乐观。

　　民间借贷如何变动

　　在小企业融资需求加大的趋势下，深圳的工行、农行等商业银行单列中小企业信贷规模，在今年信贷额度紧张的情况下，单独拿出一块额度来满足中小企业融资需求，平安银行则把额度放在一个总的池子里，在对外流出时首先满足提出申请、符合条件的中小企业需求。

　　尽管如此，小企业融资难的状况仍未彻底缓解。深圳银监局的监测情况显示，深圳约13%的企业融资难度很大，57%的企业存在融资难但尚能克服，30%的企业融资基本无困难。在存在融资难的企业样本中，有45%的企业反映主要原因是缺乏有效担保。

　　在这种情况下，更多的企业开始求助于民间融资渠道。在企业资金出现紧张后，曹冰宇最先想到的是银行贷款，之后又找朋友打听了民间借贷，但是高额的利息却让他望而却步。宋渤海也遇到同样情况，将自己的存款取出以及从朋友处借钱后他才填上了300万元的资金缺口。

　　由于许多小企业主把存在个人账户上的资金拿去填补企业流动资金缺口，这让深圳市许多银行感觉到近期储蓄存款尤其是个体工商户的存款明显下滑，“并不是用于了投资，也没有扩大再生产，而是用于了企业经营，动用了自己的老本，这在以前根本不需要。”

　　随着民间借贷升温，资金成本升高已经成为趋势。据了解，今年在信贷规模偏紧的背景下，深圳银行业对小企业贷款利率大多上浮20%到30%，而民间借贷利率上涨则远远高于银行利率，月息普遍在5分利以上。

　　民间借贷需求量大、价格高昂反映出小企业需求的旺盛，反过来会加大小企业的经营成本。据悉，小企业在贷款到期、转贷过程中需要一定时间，在新贷款不能发放到位时，一般都会去民间寻找资金，也就是通常所说的短期过桥资金。让深圳的银行颇为担心的是，为了满足民间资金的回报诉求，民间借贷维持了高利息，而且有继续上涨的趋势，给企业背上了沉重的债务负担，会形成恶性循环。一旦小企业利润不足以支撑融资成本，加上通胀带来的生产成本增加，可能会出现资金链断裂，导致连锁反应，影响银行贷款的安全性，要警惕小企业主逃避债务的风险。

　　资金困局的背后

　　“目前的状况，可以说有宏观环境的因素，也有小企业本身的问题，当然还有商业银行缺乏积极意愿的原因，以及社会信用体系建立等。”某大型银行深圳分行中小企业部负责人认为，小企业融资难是个长期问题，这一现象的背后是一系列原因，特别是在深圳小企业面临转型阵痛期时，这一矛盾会更加凸显。

　　吸收国际金融危机对小企业冲击的教训，深圳提出从“深圳制造”到“深圳创造”的转变。许多加工贸易型小企业从传统制造向注重产品研发转型。“为适应转型多元化的需要，提高核心竞争力，企业的预防性资金需求增加很快。”深圳一家国有控股商业银行人士说，“许多‘三来一补’小企业正处于转型中的投入期，我们今年受理的中小企业融资需求增长50%以上，大多用于固定资产投资。”

　　广东华大就是深圳科技型小企业的一个典型。随着物联网的快速发展与应用，该公司开始了新的业务转型，将未来业务目标锁定为物联网技术。该公司近五年在业务条线研发、新产品测试方面的投入已达3000万元。

　　实际上，更多小企业除了转型需要、应收款期延长等压力外，还要面临远比广东华大复杂的状况。比如各项成本上升、订单下滑、毛利下降等挤压。深圳一家小企业租赁的厂房，每平方米的租金已由此前的13元上升至18元。同时，深圳小企业的订单与销售也面临下滑迹象。深圳银监局监测，在调查的20个行业中，有15个行业毛利出现下降，整体环比下滑2个百分点；11个行业的出口出现下滑，整体出口额环比下滑75%，部分传统优势产业遭遇国际市场的挑战。

　　尽管银行信贷在不断向小企业倾斜，但小企业存在的问题，依然让很多银行“并不十分积极”。上述大型银行深圳分行中小企业部负责人告诉记者，深圳30多万家中小企业中，大部分无抵押品、无担保人，这让银行“很难办”，并且相对小企业发达的长三角地区，深圳的小企业信息更不对称，小企业主出于避税等原因，账务混乱情况普遍，银行较难从公开渠道获取小企业的真实信息，也较难开展贷后监管，这也成为融资难的主因之一。

　　如何破解“世界性难题”

　　采访中记者了解到，为了应对深圳本地小企业存在的融资难题，深圳各金融机构在支持小企业上已经有很多创新性的做法，如担保方式创新、信贷产品创新等。小企业的贷款数据也呈现不断增长态势，人民银行深圳中心支行的统计显示，今年5月末，深圳地区中小企业贷款余额4088.90亿元，同比增长23.17%；其中，小企业贷款余额1470.12亿元，同比增长63.08%。

　　但是，即便如此，由于资金需求量快速增长，而资金供给增长相对较慢，本来就存在的资金缺口也就不断拉大。如何破解这一困局？

　　“最重要的还是政策支持，这包括对小企业外部环境、对商业银行政策引导与优惠，其次是搭建平台，包括各种利于小企业融资的平台等。”上述大型银行深圳分行中小企业部负责人的建议，也得到其他各商业银行相关人士的认同。综合看，这些建议包括，优化小企业发展的外部环境，如法律环境、政策环境、信用环境等；通过银政合作，构建多层次、多渠道全方位的小企业融资渠道，完善与融资相关的社会服务体系；同时要在产业政策上鼓励和推动小企业逐步向集群化、规模经营转变，提升其整体抗风险能力。

　　实际上，就在6月初，银监会发布了关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知，提出具体的引导措施，如适当提高小企业不良贷款比率容忍度，允许其将单户500万元以下的小企业贷款视同零售贷款处理等。业内人士评价，尽管相关指标还有待细化，但对商业银行而言，无疑将起到很好的引导作用。

　　“未来更多小企业的出路，在于创新，在于转型。”光大银行深圳分行中小企业业务部副总经理陈宏毅正是看到这一点，在业务拓展上，更青睐如广东华大集成这样的创新型企业，并力图完善一个“模式化经营”的贷款思路。在加快推进国家创新型城市建设的深圳，这一思路，自然有着深圳特色，更有着政策支持。深圳市政府近日表示，在即将出台《关于进一步促进民营经济发展上水平的意见》，将进一步优化小企业发展环境，同时通过推进小企业上市培育计划、融资服务计划、产业链配套计划、人才与创新计划、市场开拓计划等五个重点专项计划，努力缓解小企业发展瓶颈。

　　权威调查： 稳健货币政策推动小企业融资状况改善

　　2010年末货币政策由适度宽松转向稳健，今年以来六次上调存款准备金率及两次上调存贷款利率，使国有银行存款准备金率达到21.5%的历史高点，各金融机构头寸紧张现象开始显现，银行信贷规模进一步收缩。为了解在此背景下中小企业融资情况及金融机构中小企业贷款投放情况，人民银行沈阳分行日前开展了抽样调查。在辽宁全省共选取81户中型企业和323户小型企业为企业样本，选取84家银行样本，其中三分之二为地方中小金融机构，其他为股份制商业银行和国有商业银行。

　　调查结果显示，2009年以来，中小企业资金需求不断增强，融资渠道仍以银行信贷为主，其中短期融资占比较大，贷款利率以上浮为主；同时，稳健货币政策的实施在一定程度上促进了金融机构信贷投放向中小企业倾斜，中小企业的金融服务水平得到明显改善。

　　当前，应通过大力拓展中小企业融资渠道、提高银行信贷资金使用效率等措施，保证中小企业发展过程中的资金需求。本次调查还显示城商行对中小企业贷款利率上浮水平最高，表明资金较为紧张。因此，未来城商行的扩张战略需要调整，立足本地中小企业发展应该是多数城市商业银行未来的发展方向。 (消息来源：人行沈阳分行调查统计处)