6月20日，央行提高再次上调存款准备金率0.5个百分点，之后大型银行的准备金率将达21.5%，中小型上市银行的法定存款准备金率也高至19.5%。存款准备金率上调，货币政策收紧，再加上金融危机的持续影响，中小企业也将面对更加棘手的融资问题。

　　融资之困

　　早在2009年金融危机袭来之时，中小企业就已面临生存困难，这一局势随着政策的收紧更显严峻。据统计，中国现在每年有将近30%的中小企业倒闭，其中因融资问题不能解决而倒闭的企业占到60%。

　　国家发改委顾问、深圳大学国际金融研究所所长国世平认为，整个融资问题与政策大背景息息相关，今年的大环境让中小企业的生存变得更加艰难，面对这种情况，国世平说：“我一直告诫中小企业，今年的企业有非常大的危险，不要轻易扩大投资。”

　　他表示，中央政府现在出台很多政策维持经济稳定，采用加息和提高银行准备金率来控制通胀，但实际上加息一方面导致地方政府债增大，一方面使得人民币升值过快，在这种情况下，提高银行存款准备金率成为首选，成为导致中小企业融资困难的政策性原因。

　　除此以外，银行和中小企业之间的隔阂也加剧了融资局面的紧张。中国银行深圳分行中小企业部总经理程琪指出，目前从全国范围看，信用环境并不健全，法律对契约关系的维护、对债权人的保护作用不强，也极大助长一些人通过私信谋取暴利。程琪表示，现在大量银行都是上市公司，为追求对股东利益的最大化，银行更愿意与借贷风险相对较小的大公司合作，若再去考察一个公司成本比较高，就造成了银行发展业务方面的隔阂。

　　“银企间信息不对称问题依然是造成中小企业贷款难的主要问题，在这种情况下，企业缺乏还贷保障的缺点被放大。所以，我们更需要创新金融结构，通过和第三方平台合作，以合理的过程控制能力替代单纯的金融担保能力，实现中小外贸企业融资。”

　　银企合作新模式

　　尽管目前信用环境等还不健全，但中小企业仍对经济发展起着举足轻重的作用。以深圳为例，据深圳市统计局数据，去年全年的外贸进出口总额达3467亿美元，年增长28.4%，其中出口额为2040亿美元，同比增长26.1%。今年1到5月份，深圳进出口总额1648亿，同比增长40%。 这些数据说明，深圳是一个外贸依存度很高的城市。

　　深圳市科技工贸和信息化委员会生产服务处副处长夏葵表示，深圳中小企业外贸企业相比去年年底，企业融资需求环比增加10%，平均融资需求为2782万；企业融资缺口环比增加22%，平均融资缺口332万；企业融资成本环比增加21%。若不重视中小企业面临的困难，并创造条件去提供解决困难的办法，深圳的外贸优势也将很难保持，中小企业融资亟需解决之道。

　　实际上，中小企业融资难，一方面是由于当下货币紧缩政策，另外一方面则是自身条件限制所致。企业小无法赢得银行信任，贷款缺乏抵押担保。另一方面，银行针对中小企业也有融资举措，程琪指出，现在银行业在对中小企业提出了相应服务，如2008年，中国银行开发了一种针对中小企业的高效审批机制，及利率风险机制。

　　不过，由于中小企业信息渠道单一，无法快速了解银行所推出的业务，银行也不愿花时间和成本去考察企业，承担贷款风险。融资模式更加需要创新来解决中小企业融资困境。

　　在银企合作中，比较典型的是阿里巴巴旗下公司一达通和中国银行的合作，一达通是一家具有进出口代理和电子商务功能的外贸服务企业，通过互联网可为中小企业提供海关、商检、运输、码头、保险、银行、外汇、退税、融资等外贸所有环节的服务。

　　由于参与了企业外贸过程中每个环节的交易，因此，该公司掌握了客户真实而全面的外贸数据信息。如果客户有贷款需求，这些信息足以证明企业的“经营信用”。

　　程琪说：“首先银行可以借助一达通平台报关，了解企业对外贸易的真实状态，改变了传统机构独立贷款的模式；其次通过这个平台，对业务流程有所控制，为贷款的归还也提供保障，最后通过互联网，为金融机构和企业构建了信息化的平台，满足了中小企业小额、频繁的特点，有效解决银行发放程序、经办环节成本过高的问题。”

　　6月28日，中国银行和一达通推出新型融资产品——中小企业外贸通宝。双方称，该产品能满足中小企业从事对外贸易70%的贷款需求，且无抵押、无担保、无最低金额限制，无苛刻企业条件限制贷款范围几乎涵盖所有中小企业。从订单融资，打包贷款，退税融资，到赊销贷款，外汇保值，能针对中小企业外贸流程中所需融资的所有环节。一达通总经理魏强说，从2008年推出该产品以来，共向中小外贸企业放贷3.5亿元。

　　不过这种银企合作模式并非先例。2008年国内最大的商业银行中国工商银行就与在线管理及电子商务服务商金蝶国际软件集团签署网上银行战略合作协议，通过在线财务管理软件，记录下企业经营信息，以此成为银行批贷中小企业的信用保障。

　　此外，还有阿里巴巴和建设银行推出的“阿里贷款”，其核心是网络联保贷款，即在阿里巴巴的诚信通客户中，由3家或3家以上企业组成一个联合体，共同向建行申请贷款，同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款时，联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。

　　在目前货币紧缩的大环境下，这些模式是否真能解决中小企业融资困境，还有待市场检验。