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　　私募股权投资作为金融创新和产业创新的产物，其运作方式进一步拓宽了企业的融资渠道，推动了被投资企业的价值发现和价值增值，同时也为投资者提供了获得高投资收益的新渠道，在国际金融体系中扮演着越来越重要的角色，成为仅次于银行贷款和公开上市发行的重要融资手段。经过十多年的积累与发展，目前中国私募股权投资市场已经步入了一个高速发展的时期，在经历了2008年金融海啸冲击、2009年募资投资低迷期之后，2010年迎来了强劲反弹，中国私募股权投资市场募资、投资、退出案例数量均创下历史新高。

　　比较优势突出

　　天津股权投资基金领跑

　　从全国范围来看，天津在股权投资基金领域具有独特的先发优势、政策优势和政府专业优势。作为天津滨海新区金融改革先行先试的重点工作，2008年以来，天津市率先针对有限合伙企业采用先分后税的政策，先后出台了关于私募股权投资基金注册及税收优惠等一系列支持政策和备案管理办法。同时，通过设立股权交易所为私募股权投资基金构建交易及退出平台，通过连续举办融洽会活动促进私募基金与被投资企业的资本对接，极大地带动了天津及滨海新区私募基金市场的蓬勃发展。

　　目前，在天津注册的股权投资基金及基金管理企业已超过1000家，企业数和总认缴规模均在全国遥遥领先。天津已初步建立了以私募股权投资基金、私募物权投资基金和私募对冲基金为代表的基金运行服务体系。据了解，天津下一步将大力发展并购基金。

　　立足区域特色

　　全力打造私募

　　全流程服务体系

　　国内股权投资市场表现出的巨大市场潜力，在拉动国内经济发展的同时，也为银行业带来了广阔的业务合作空间。结合天津优势，为了更好地服务于区域特色经济，2010年初，招商银行在天津正式设立资产托管部，通过建立专业部门，立足天津、服务全国，为各类私募股权投资基金、产业投资基金客户提供更为高水平、专业化、精准化的金融服务。部门成立以来，先后成功合作国内多家私募基金领军机构，托管规模实现迅速增长，获得了业界认可。

　　同时，招商银行进一步设计推出的私募基金全流程综合金融服务方案，通过“资金募集+基金托管+项目合作”的服务模式，为股权投资机构和被投资企业在PE投融资运作过程中，提供集融(PE融资支持)、投(PE投资支持)、管(PE管理支持)、退(PE退出支持)、保(PE托管支持)、智(财务顾问)一体化的综合金融服务。

　　私募基金全流程服务，从基金运作整个产业链的角度出发，为基金客户提供贯穿基金筹备、注册成立、经营管理、投资运作、退出等的全流程配套金融服务，使银行的相关产品和服务有效切入到基金发展的各个阶段，满足了私募基金在不同发展阶段的业务需求。

　　“千鹰展翼”计划

　　扶持创新型成长企业发展

　　为深入服务私募基金客户、创新型成长企业，招商银行推出“千鹰展翼”计划，面向新能源、新科技、新材料、新制造、新文化、新农业等八类新兴行业，综合运用包括创新的银行债权融资、股权投资服务、创新的供应链金融等在内的综合化金融服务，通过搭建与私募基金的对接平台，在为基金客户提供优质项目的同时，有效扶持创新型成长企业的发展。

　　据了解，该计划将在全国寻找3000家有创新成长特质的企业，以“三库三品一流程”模式推进“千鹰展翼”客户培育，并针对这些企业提供债务融资、供应链金融、跨境交易、现金管理、财务顾问等方面的综合金融解决方案，促进创新型成长企业在中国经济实现从“中国制造”向“中国创造”的转变过程中发挥更大的作用。

　　股权投资基金的发展方兴未艾，以招商银行为代表的银行机构在该领域不断探索，通过多样化的金融创新手段，为股权投资基金企业提供专业化、综合化的金融服务，为国内资本市场特别是股权投资基金市场的发展作出更大贡献。

　　延伸阅读

　　PE融资支持

　　基金募集阶段，招商银行根据PE的投资方向、存续期限、计划规模、风险度等特点协助基金管理人制订PE募集设立方案，推荐合格的投资者；同时，依据私募基金的实际募集需求，与相关合作信托公司共同设计股权投资信托类理财产品，协助私募基金进行基金募集。

　　另一方面，针对私募基金投资的优质项目、企业，招商银行与私募基金开展紧密的投融资合作，为被投资企业提供各种形式的融资授信服务。除传统银行融资外，还可以为企业提供融资租赁、供应链融资、并购贷款、发行债券等多种融资服务。

　　PE投资支持

　　以招商银行全行的企业客户资源为基础，筛选、建立私募股权投资项目数据库，依照私募基金客户的投资需求，向其进行投资项目推荐，并协助对拟投企业进行尽职调查、交易谈判、签约、投资及后续管理服务。

　　PE管理支持

　　为私募基金提供设立形式、注册程序、税收优惠、备案流程等政策咨询服务；为基金及其管理公司的正常运营提供日常结算服务；同时，针对基金的投资闲置资金提供理财产品方案设计及现金管理服务。

　　PE退出支持

　　通过整合招银系各类金融机构（招银国际、招商证券等），同时依托与政府机构、投资银行、证券公司、证券交易所及大型客户的长期紧密合作关系，为PE机构投资的企业实现境内外上市和股权转让等综合性投资银行服务，为被投资的企业管理层回购提供融资便利，使PE实现顺利退出。

　　PE托管支持

　　招商银行作为基金托管人，依据法律法规和托管合同的规定，凭借领先的“6S托管银行”服务体系，履行安全的资金保管、资金的实时清算及监督管理人投资运作等托管银行职责，并提供相关增值服务。

　　财务顾问

　　招商银行为私募基金客户投资企业、拟上市企业，提供Pre-IPO财务顾问业务，主要包括为被投资企业提供融资顾问、公司重组、股份制改造、收购兼并、资产管理、资本市场运作等财务顾问服务，提升被投资企业的管理能力和盈利能力，为PE实现快速增值。