发展小额贷款公司可缓解中小企业贷款难问题。图为借助小额信贷做大了香菇养殖业的贵州省遵义县三合镇村民杨光丽。 新华社资料图片

　　核心提示

　　银监会7日发布《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》，致力于改善备受关注的小企业融资环境。

　　分析人士认为，随着新政策出台，商业银行发展小企业贷款将“轻装上阵”，由于小企业资金链紧张而增加的信贷风险有望得到缓释，小企业呼吁多时的资金紧张问题将有所缓解。但改善小企业融资环境不能仅仅依靠信贷政策，还需多措并举发挥政策合力。

　　小企业贷款局部风险显现

　　当下小企业融资难问题进一步凸显，甚至出现一些企业资金链断裂、进而破产或倒闭现象。

　　一位国有商业银行北京分行业务人员告诉记者，近期该分行出现了两笔不良贷款，是两家高新科技小企业造成。“分行对此非常重视，经过调查显示，不良是由于两家小企业经营不善、资金链出现问题造成的。”

　　业内人士担心，目前银行信贷规模普遍压缩，对小企业的信贷支持难以为继，这可能导致有些银行过去长期支持的小微企业资金链断裂，造成银行的信贷资产质量下降，形成呆账、坏账，信贷资金风险隐患将会增强。

　　四川德阳银行副行长黄明建说，过去中小企业贷款占全行总体贷款的80%左右。2010年全行贷款增加26.2%左右，而今年的增幅则下降到22%以内。再加上存款准备金率一再提高，银行不得不缩减对小企业的贷款支持规模。“银行对企业的金融支持若不能持续，我们担心出现不良贷款的风险会增加。”

　　对此，银监会相关负责人向记者明确表示，以上情况只是局部现象，整体看银行对小企业发放的贷款风险可控，呈现良好的发展势头。

　　据银监会统计，截至2011年4月末，全国小企业不良贷款余额2395亿元，比年初减少147亿元；不良贷款率2.61%，比年初下降0.37个百分点。

　　中国银行中小企业业务负责人李楠表示，目前中行对小企业贷款的发放风险可控，“我们既没有出现大面积不良贷款的现象，也没有这样的苗头凸现。”

　　交通银行首席经济学家连平认为，从数据看，大型商业银行对于小企业贷款增速并不低，此次银监会出台的新举措对中小银行开展小企业贷款业务激励作用将更加显著。

　　中小企业融资难有望缓解

　　银监会有关负责人表示，此次出台的十条新举措旨在提升商业银行小企业金融服务。业内人士表示，《通知》出台的措施针对性较强，释放了银行发放小企业贷款的资本金占用及监管考核压力，减少银行发展小企业贷款时的“后顾之忧”，将有效改善中小企业信贷融资环境。

　　针对小企业贷款占用银行资本金的问题，《通知》提到，允许其将单户500万元（含）以下的小企业贷款视同零售贷款处理，对于未使用内部评级法计算资本充足率的商业银行，对于单户500万元（含）以下的小企业贷款在满足一定标准的前提下，可视为零售贷款。

　　中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，此举将有效提高商业银行资本充足率水平，一定程度上缓解再融资压力。

　　《通知》提出，在满足审慎监管要求的条件下，优先支持其发行专项用于小企业贷款的金融债，其发行金融债所对应的单户500万元（含）以下的小企业贷款可不纳入存贷比考核范围。

　　郭田勇认为，在“日均存贷比”考核压力下，小企业贷款不纳入存贷比考核，将放松商业银行在发展小企业贷款时的监管压力，使银行“轻装上阵”，“鼓励部分流动性压力较大的中小银行作用将更为明显。”

　　此外，《通知》还指出，对小企业不良贷款比率实行差异化考核，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。业内人士解析，按照国际通行的做法，一般小企业不良贷款比例比全部不良贷款比例高3个百分点的水平是可以接受的。

　　拓宽小企业其他融资渠道

　　尽管银行业一直努力致力于实现小企业贷款实现“两个不低于”的目标，当前中小企业资金面紧张问题仍需正视。

　　连平认为，对于当前一些小企业出现的倒闭现象，不能一概而论，要具体问题具体分析。“在流动性紧缩的环境下，小企业倒闭多数是因为经营不济造成的，不能都算在贷款难的头上。其实，目前商业银行中小企业贷款增速并不低。”

　　截至2011年4月末，银行业金融机构小企业贷款余额（含票据）达到9.45万亿元，占全部企业贷款余额的28.8%，较年初增长7.1%，比全部贷款增速高0.6个百分点。同时，小企业贷款较年初增加6225亿元，比上年同期多增522亿元。

　　目前小企业资金链面临压力，业内人士对小企业贷款风险表示担心，提醒银行审慎对待。民生银行零售银行部总经理助理周斌表示，在经济波动的情况下小企业贷款适当收缩可以理解，“温州之所以出现三家企业倒闭，主要由于贷款数额过大，风险难以控制。此次出台的新措施主要支持500万元以下的小企业贷款，对贷款的总额有一定的控制。”

　　业内人士表示，除了银行信贷支持，还应注重建立和疏通中小企业其他融资渠道，发展小额贷款公司、私募股权基金、风险投资、典当行、小企业债券市场等。“小企业的发展是个综合的工程，需要社会各个方面共同协助，融资领域只是其中一个方面。”连平说。

　　改善小企业信贷环境，不能仅仅依靠信贷投放。周斌认为，小企业还面临产业导向、人才、内部管理等问题亟待解决。此外，还要进一步完善财税及对于小企业贷款风险补偿等配套政策，以发挥政策合力的作用。

　　　短评

　　别让金融服务歧视小企业

　　银监会日前出台了进一步改进小企业金融服务的政策，意在让金融资源更多地向小企业倾斜，以缓解当前一些企业出现的“钱荒”现象。

　　今年以来，在货币和信贷政策日益趋紧的情况下，中小企业融资成本上升、贷款难度加大，一定程度上影响到中小企业日常生产与经营，在上游原材料价格高企、劳动力成本上升、人民币汇率不断升值等其他因素的共同作用下，在一些区域出现了小企业资金链紧张、经营压力骤升的问题。

　　银监会出台这一政策的背后，凸显出当前我国金融服务中信贷投放仍不均衡的现实。政策与其说是对小企业信贷政策的倾斜，不如说是还给小企业一份应有的金融服务获得权。

　　在金融权利方面，小企业缺少一份应有的平等。这种不平等被金融学者解释为结构性资金缺口现象。具体来说，在当前一些中小企业贷不到款的同时，却又有相当多的大企业资金异常充裕，甚至可从容地用银行资源买楼买地。

　　需要指出的是，这种现象并不独见于当前的货币紧缩时期。即便是金融危机以来我国实施了适度宽松货币政策之后，在天量信贷的投放中，小企业亦未获得与大企业等同的金融机会。

　　事实上，不平等并不仅仅发生在金融资源的获取上。除了难以获得信贷平等的权利外，在行业准入、政策扶持、行政调控等领域，小企业均处于弱势。

　　这些不平等是机会的不平等。在经济转型期，相比于结果的不平等，机会的不平等更加有伤于市场经济土壤的形成和经济的可持续发展。当一些民营企业因种种限制无法进入到玻璃门另一端时，当一些垄断企业一味做大做强影响到上下游资源供需环境时，影响的将是市场的活力、公平竞争的秩序和国民经济的创造力、内生动力。

　　当前小企业经营困难，并不仅仅是因为银根紧缩，而是因发展机会正变得日渐狭窄与局促，从这一角度来讲，除了信贷松绑外，中小企业需要更多的平等关照和解困之举。