【财经网专稿】记者 叶兰娣6月8日，农业银行(601288.SH/01288.HK)发布公告称，该行在全国银行间债券市场发行的500亿元次级债已发行完毕，募集资金将用于补充附属资本。

　　这是继中国银行(601988.SH/03988.HK）之后，又一家大行完成数百亿次级债募集。长期次级债是本金和利息的清偿顺序先于商业银行股权资本、列于其他负债之后的债券，是商业银行补充附属资本的重要手段。

　　据公告，农行此次次级债券发行总规模为人民币500亿元，全部为15年期固定利率债券，在第10年附有前提条件的发行人赎回权，票面年利率为5.3%。

　　农行董事长项俊波在3月初股东会上曾表示，农行的核心资本在总资本中占85%以上，通过发行次级债，将能够更好的优化资本结构，而农行也将积极通过利润积累增强内生资本增长，提高资本使用效率。他还表示，在监管环境不发生大变化的情况下，农行未来两年内再进行股本融资的可能性比较小。

　　项俊波在6月8日在香港举行的股东会上再次表示，农行内部的资本积累完全能够满足发展需要，若外部经济和监管环境都不发生重大变化，起码未来两年再进行股本融资的机会不大。

　　但该行另一位官员也曾对记者表示，承诺两年不融资，意味着今年不融资、明年不融资，后年又可以融资了，说到底，银行还是很难完全通过留存利润满足资本需求。

　　此前也有分析师表示，在资本监管日趋严格的当下，像农行这样的大型上市银行通过发行次级债来补充附属资本并不难，但真正困难的是如何持续补充主要以普通股和留存收益形成的核心资本。

　　自2010年7月完成全球最大IPO之后，农行资本实力大增。但截至2011年3月末，该行资本充足率和核心资本充足率已分别降至11.40%和9.61%，资本充足率低于监管部门要求的11.50%。

　　6月8日，农行A股停牌；H股收报4.25港元，跌幅达2.30%。