1季度，商贷通贷款占比近59%

　　1季度，民生银行净利润同比增长44%。1季度，新增贷款300亿左右，商贷通贷款170亿左右，占比达到59%；手续费和佣金净收入同比大幅增长，占比达到17.2%，提高近5%，其中：基金托管、贸易融资、理财、银行卡、咨询顾问手续费和佣金收入呈现较快增长。预计2011年，新增贷款规模同2010年规模相近；由于事业部改革逐步成型，民生在业务结构、客户结构和收入结构方面转型将有明显改善，事业部制改革带动的非息收入占比将稳步提高，手续费和佣金收入快速增长的势头具有持续性。

　　“商贷通”模式优势和核心竞争力

　　商贷通模式是借鉴美国富国银行的信贷模式展开，主要是面向个体户以个人信用为基准来发放贷款，以满足客户流动性资金需求；贷款规模一般在50万到500万。目前商贷通业务没有明显的地域性，全国所有分支机构都能开展这类业务。

　　2011年1季度，59%的新增贷款投放在“商贷通”业务，客户的户均贷款规模在120万——150万之间，贷款平均利率上浮比率在40%以上，相对于09年上浮8%和10年上浮26%相比，上浮比率有显著提高；其中92%的贷款期限在1年以内，82%的贷款在6个月以内，贷款期限较短，资金流动性较好。这类贷款大多是担保/保证类贷款、抵押类贷款，信用贷款占比相对较小。担保的模式主要是：圈子互保、产业链之间的互保等。商贷通业务不良率只有0.11%。由于其有着较高的贷款议价能力，商贷通依然将成为民生信贷业务的重心。

　　商贷通的核心竞争力表现在以下几个方面。其一，效率较高。第一次贷款的客户可以在申请后3天内获得贷款，第二次贷款的客户可以在当天获得贷款。第二，营销系统优于其他银行。商贷通的营销主要通过商圈来展开。比如：杭州主要有18个商圈，民生现在只开发5个商圈；昆明的主要商圈包括：普洱茶、鲜花等特色商圈，商贷通已经在这些商圈中获得较高的声誉。第三，民生已经从事了3年这种贷款，其经验更加丰富。第四，民生执行力强。民生事业部制改革成效显著，提高了专业化效率，各类专项贷款都被上收到总行，支行主要从事零售业务，商贷通业务展开主要由支行来进行，其成为支行业务的新的利润增长点。

　　商贷通的客户信贷需求远远大于信贷供给。商贷通信贷受限主要原因是：存款规模受限、资本充足率受限、信贷控制。但是由于商贷通主要支持小微企业贷款，有关政府部门也可能为这类业务提供优惠政策，可能的政策是：存贷比不在受限，可以快速核销不良，计算风险加权资产时这类贷款的风险加权系数可能下降（目前，这类贷款的风险权重为100%）。

　　(作者:魏涛 )