3月30日，工商银行发布2010年年报，继续保持“赚钱最多”银行的地位，实现了净利润1660.25亿元，同比增长28.3%。其手续费及佣金净收入达到728亿元，在上市银行中应稳坐头把交椅。

　　同时，记者综合各家银行年报发现，2010年度银行业盈利较好的原因主要有三，一则为净利息收益上升，生息资产规模增长，推动利息净收入上升；二则为中间业务收入增长，巩固了息差收入之外的利润空间；三则为人民币债券利率升高，同时外债规模压缩得以缓解低息收益环境。

　　尽管2010年银行业整体表现优异，但对于超速增长的中间业务，其收入大增依然有“虚增”的影子。

　　大行净利5000亿

　　净利息收入依然是银行业利润增长的最大“动力”。

　　中银国际银行业分析师袁琳认为，紧缩政策对银行业的利差起到较大的正面作用，一方面持续的加息扩大了存贷利差，另一方面紧缩的贷款额度导致银行议价能力增强，这都扩大了息差，为银行利润提升创造条件。

　　根据年报，2010年度，工商银行实现净利润排名第一，为1660.25亿元，同比增长28.3%。其中，利息净收入为3037.49亿元，增长23.6%。

　　同期，建设银行净利润排名第二，为1350.31亿元，较上年增长26.39%。其中，利息净收入2515亿元，增幅为18.70%。中行实现净利润1096.91亿元，比上年增长28.52%。其中，利息净收入1939.62亿元，增幅22.08%。

　　农业银行方面，2010年净利润949.07亿元，较上年增长46.0%，增速高于其他三家国有大行。其中，利息净收入2421.52亿元，增长33.31%。

　　大行在净利绝对数占据优势，但是，中型银行的利润增速更为可观，有四家净利润增长在40%以上。其中华夏银行的涨幅最大，深发展略为落后。

　　2010年度，华夏银行的净利润为59.90亿元，增长59.29％；民生银行的净利润为176.88亿元，增长46.09%，其中，净利息收入458.73亿元，增长42.29%；浦发银行净利润252.81亿元，增长46.17%，其中，利息净收入为452.04亿元，同比增长36%；兴业银行的净利润为185.21亿元，增长39.44%，其中，利息净收入为380.32亿元，增长108.3亿元。

　　相比之下，深发展净利润为62.84亿元，仅增长24.91%，其中，净利息收入158.29亿元，增长21.91%。

　　华创证券银行业分析师高利认为，深发展在2010年的营收增长较慢，主要是因为推动其增长的生息资产中贷款增速较慢，比行业平均增速19.65%低6.33个百分点。

　　利息“转化”中间业务收入

　　2010年，各大银行的手续费及佣金收入都持续增长。如仅次于工行的建行，手续费及佣金净收入为661.32亿元，同比大幅增长37.61%。中行手续费及佣金净收入544.83 亿元，增长18.41%。

　　农行方面，手续费及佣金净收入461.28 亿元，较上年增长29.4%，剔除代理财政部处置不良资产业务手续费收入后，手续费及佣金净收入较上年增长42.8%。其中，结算与清算手续费收入151.87亿元，增长24.4%，顾问和咨询费收入111.12亿元，增长69.2%。

　　在股份行方面，增速尤为明显。如民生银行去年手续费及佣金净收入82.89 亿元，增长77.72%；兴业银行手续费及佣金收入52.29 亿元，增长50.16%，兴业银行称，主要是咨询顾问手续费收入同比增长7.53 亿元，同比增幅41.08%，该项目在手续费及佣金收入中占比为48.2%；而华夏银行手续费及佣金收入为17.91亿元，增长37.41%，其中，财务顾问手续费收入1.89亿元。

　　一位大行人士表示，“农行解释，存贷款业务促进财务顾问、资产管理和融资策划业务等造成中间业务剧升，很难想象上市一年内就能做到‘顾问咨询费用增长69.2%’。类似超速增长的疑问也出现在其他一些银行身上。”

　　前述银行人士举例称，常见的情况是将部分利息收入转化至“顾问及咨询费”科目，比如现在的一年期贷款基准利率是6.06%，银行就会将上浮的20-50%转化为咨询顾问费，再按6.06%放贷；或者直接收取6.06%利息的百分之多少作为顾问费等。基层分支机构这样操作的主要原因还有“中间业务收入可以直接由分支行支配，而不像利息收入会收归总行”。

　　一位投行人士表示，虽然存在此类虚增的问题，但由于理财、托管、银行卡等业务增多，中间业务收入对存贷款业务转化的依赖性正逐渐降低。例如，深发展的手续费及佣金收入为18.36亿元，增长32.4%，但其主要的增长来自于结算手续费收入、理财手续费收入、代理及委托手续费收入，特别是银行卡手续费收入这些科目，“这说明转变还是在发生”。