新委员老面孔马蔚华继续为银行业创新出招

    招商银行行长马蔚华是出席两会的老面孔了。无论是前五年出任人大代表，还是本届履新全国政协委员，马蔚华每年提交的建议或提案都相当务实，件件来源于行业中最亟待解决的具体问题。

　　马蔚华今年带来的十件提案中，《关于准许以商业银行理财产品质押融资的提案》和《关于完善流通股质押登记机制的提案》就是希望以其行业专家的身份为行业争取更大的发展空间。

　　允许银行理财产品质押融资

　　《关于准许以商业银行理财产品质押融资的提案》指出，现在大众理财意识在增强，商业银行理财产品在城乡居民的投资占比中不断提高。然而在现行的法律框架下尚不允许商业银行理财产品用于质押，这在客观上阻碍了商业银行理财产品持有人通过将其理财产品质押来盘活和充分利用其理财资产，以满足其融资需要，从而使商业银行理财产品的财产价值无法充分发挥。而当前股票、基金、国债、保单等常见投资产品依法都可以出质，相形之下，同样具有财产价值甚至财产价值更加稳定的商业银行理财产品却无法出质就显得不尽合理。

　　马蔚华指出，实际上，目前已有部分银行开办了个人理财产品质押业务，有的理财产品虽然与市场大多数产品相比收益率没有明显优势，但由于能提供质押贷款，因而获得投资者青睐。并且，由于质押的理财产品由银行自己发行，风险可控，除冻结质押物之外，银行不再执行其他审批手续，放款十分快捷。但由于该类业务往往是通过对个人的理财产品资金返还账户采取冻结的方式来控制资金风险，该做法在法律上无法对抗司法机关的冻结和扣划，作为质权人的商业银行不知冻结、扣划的“达摩克利斯之剑”何时会落下，对于商业银行而言具有较大的法律风险，故实务中理财产品质押业务的开办范围和质押理财产品的种类局限性很大，也较大限制了广大客户的融资需求。

　　因此，有必要通过立法或司法解释准许商业银行理财产品出质，发挥商业银行理财产品的担保作用，为增加大众的财产性收入创造条件。

　　完善流通股质押融资

　　《关于完善流通股质押登记机制的提案》同样针对的是当前上市公司股权质押实践中存在的股权质押登记渠道不畅的问题。提案说，当前股票质押正在成为一种越来越重要的融资方式。但在现阶段，监管部门只对证券公司的股票质押质物的范围和质押登记程序进行了规定，而对其他主体的股票质押质物范围和质押登记程序皆无明确规定。在实际操作中，法定登记机构的不同分支机构受理的质押登记的范围也有所区别，导致许多流通股票质押面临无法进行质押登记的情形。

　　因此，他建议，监管部门应尽快出台《股票质押贷款管理办法》，促使登记机构尽快开办包括流通股在内的所有股票质押登记业务，且统一其不同分支机构之间的受理范围，以推进上市公司流通股股票质押融资业务的开展。