星展银行自2007年开始在珠三角开展保理业务，受到客户的广泛欢迎。因此，星展银行计划于2008年4月开始在上海推出保理业务，然后将陆续在国内其他地区的分行推广。而此前，汇丰、渣打等已相继在内地市场推出类似业务。

　　星展银行认为，中国对经济进行调控，并实行从紧的货币政策，国内中小企业的融资渠道将相应减少，而星展银行希望通过提供保理业务为中小企业的发展带来更多的机会，帮助企业成长，也进一步拓展其在中国内地的保理业务市场。

　　银联信分析：

　　银行保理业务水平真正体现贸易融资实力

　　一、保理业务的定义

　　保理是当前国际贸易中的一项重要支付方式，是指中小企业把目前或将来与购货商订立的货物销售和服务合同所产生的应收账款转让给银行或保理商，由银行或保理商提供多项综合性金融服务的业务，从而获得营运资金。

　　二、以保理应对信贷紧缩

　　在中国内地，自2002年正式加入世界贸易组织以来，对外贸易增长速度已经连续六年保持在百分之二十。相对而言，保理业务量在外贸和内贸中的比重仍很小。

　　据国际保理商协会(FCI)的一份报告显示，2003-2006年全球保理业务总量从7604亿欧元增长49%至11343亿欧元。数据显示，2006年中国内地保理业务量为66亿美元，而同期仅香港的保理业务量就达97亿美元。相比内地企业出口额，巨大而未开发的保理市场规模，成为外资行争相进入该领域的原因之一。

　　随着经济全球化的推进和亚洲地区经济的成长，越来越多的亚洲中小企业以欧美大型零售商及进口商作为了主要客户。这些欧美买家更多地要求以开放账户形式代替信用证运作，也更频繁地要求有可能长达90至120天的更长的帐期。保理业务作为一种综合性的金融服务，能有效地解决中小企业客户的营运资金及信贷管理方面需求，已经成为当前国际贸易中一项重要的支付方式。

　　尽管美国经济衰退预期导致中国企业出口业务面临收缩的局面，但外资银行机构仍计划将贸易融资、保理业务，作为今年“从紧”货币环境下解决中小企业贷款难题的重要手段。

　　在货币“从紧”环境下，外资行从规避风险角度，也希望更多选择稳健型业务。美国是国内出口型企业最重要的市场之一，在美国经济衰退预期的时期，如果出口收缩，出口型企业将面临利润下滑等问题，并最终影响至对银行贷款的偿还上，相比而言，以票据、应收账款等为抵押的保理业务的风险更小。

　　三、星展银行的保理业务内容

　　星展银行是国际保理商联合会(FCI)成员，FCI是全球最大的国际保理组织，成员包括超过232间银行及金融机构，网络遍布全球63个国家，目前全球过半的国际保理业务是通过FCI的网络完成的。

　　星展银行自5年前开展保理服务以来，一直致力于投资并发展此项业务，将保理业务作为向中小企业客户提供全面财务解决方案的重要一环。

　　星展银行的保理服务，是根据客户的应收账款向其提供营运资金及信贷管理服务，内容包括：

　　1、实时现金预支高达开放账户的应收账款之80%；

　　2、买方信用风险担保以减低坏帐风险；

　　3、协助收帐及监管信贷。

　　同时，星展银行还为中小企业客户提供全面的银行金融产品及服务，从贸易融资、设备融资、现金管理、保理服务到更复杂、成熟、度身设计的财务方案如上市、并购咨询、银团贷款、股份配售及其它财资与证券市场专业服务。

　　四、发展保理业务的对策与建议

　　(一)加强银行的自身建设

　　国际保理业务实质上是一门涉外的综合性金融服务。因此，对人才的要求条件较高，从业人员不仅要精通英语，还要具有丰富的国际金融知识、法律知识，熟悉国际贸易中的交易规则和交易习惯以及贸易对方国的政策法律和国情等。因此，需要商业银行加强自身建设，为保理业务的开展创造前提条件，一是加强员工培训，提高员工素质。一方面，可派人员参加国际保理商联合会为期一年的保理业务函授培训；另一方面，可以邀请一些与本行业往来密切的国外大的保理公司人员来行介绍国外保理业务的经验、最新动态及风险防范。使员工熟练掌握此业务，更好地为出口企业服务，并在办理业务的过程中采取有效措施控制和降低风险。二是加大国外代理行的建设与发展。出口企业的国外客户分布比较分散，客户自身状况存在很大差异。国内行只有广泛利用国外代理行提供的服务，才能加强对国外客户的了解，尽量减少自身面临的风险，为保理业务的开展创造前提。

　　(二)加大宣传力度

　　要统一认识，加大宣传力度、积极推广国际保理业务。国内商业银行应抓住机遇，增强意识，将国际保理业务纳入银行的整体营销战略之中，可利用广泛的分支机构网络以及通过报刊、广播、电视等传播媒介，进一步加大对目标产业、目标客户的市场宣传和营销力度，并通过开办企业培训班、上门宣传讲解、实施尝试期优惠费率等手段，让更多的企业和商家了解保理业务、选择保理业务。此外，商业银行还可以积极尝试在国内贸易结算中开展保理业务，为国际保理业务的发展创造条件，积累经验。

　　(三)加强保理业务中的风险管理

　　首先，国内商业银行应积极加入FCI，加强与世界知名保理商的交流与合作，学习和借鉴他们先进的管理技术和经验。同时，在办理保理业务中采取双保理商保理模式。通过双保理业务，一方面，解决了单保理模式下出口保理商与进口商之间信息不对称的问题。另一方面，出口保理商可以依赖进口保理商对债务人核准的信用额度来弥补业务风险。而且，由于由进口保理商承担进口商到期不付款的风险，从而达到了转移、分散风险的目的。

　　其次，要加强保理业务的风险管理。积极引进现代化的风险管理工具和手段，对客户的信用评估要建立在客观、科学的基础上，实施信用额度控制方法，依据赊销商的资信变化情况适时调整，并尽量降低财产抵押、保证金比例等在授信管理机制中的作用，充分发挥保理业务的融资功能。商业银行还要彻底改变以前重融资业务、轻应收账款业务和会计业务的做法，通过对应收账款的跟踪管理，对企业的财务状况进行动态监控。密切监控其现金流，对保理业务进行专户管理，确保账款回收。同时，还要考察债务人的付款情况及账龄记录，评价其还款意愿。此外，对单一债务人应核定保理上限，防止风险集中。并且银行要加强市场调查，杜绝那些以调查进口商资信状况和以融资为目的的投机商。