中小企业目前在促进经济增长、解决就业中发挥着至关重要的作用，是我国经济结构中重要的环节。不过中小企业融资难，这个令方方面面头痛的问题极大 阻碍了中小企业的健康发展，也是目前我国经济发展中的棘手难题。一时间，中小企业融资难问题已成现阶段经济发展备受关注又使有关方面困惑的问题。

    信 息不对称成主因

    促进中小企业发展是经济结构中的重要环节，并且与央行的货币政策目标密不可分。近年来，为支持 中小企业发展，银行方面采取了有政策导向的信贷投放支持，取得了一些收益和成效。不过目前中小企业融资难现象仍是不可回避的问题，原因何在？记者通过半年 时间的走访调研，通过分析中小企业融资的现实困境发现，中小企业融资难并不是一朝一夕产生的问题，也不是仅仅存在于我国经济发展中。据现代金融理论分析， 中小企业融资的最大特点是“信息不对称”，由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”，商业银行为降低“道德风险”，必须加大审查监督的力度，而中小 企业贷款“小、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称，降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。在美国等发达国家，非正式的权益资本市 场、风险投资体系、二板市场的发展，很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。

    融资难问题缓解有望

    金 融分析师指出，多年来，存贷利差一直是银行业主要的利润来源。在2009年金融危机的宽松货币政策背景下，银行息差收窄、同质化竞争导致银行议价能力锐 减，加上企业信贷融资需求降低，“以量补价”的策略不得不接受“打折扣”的现实。而2010年，市场预测信贷投放大概在7～8万亿元之间，跟2009年比 有明显减弱，比今年减少约四分之一，各商业银行显然存在巨大的盈利压力。

    招商银行西安分行中小企业部负责人透露，“2010年商 业银行的目标客户将从铁公基转向实体经济，从基建行业转向中小企业，依靠对中小企业较高的议价能力获取上浮贷款利率，以此突破盈利困局。并且2010年实 体经济进一步稳步恢复，中小企业发展上升空间明显。目前支持中小企业融资此时投向中小企业，不仅资金安全性有所保障，银行议价能力随之增强，资金收益率也 将获得显著提高。”

    汇丰银行西安分行行长宋刚指出，“随着经济形势逐步复苏，中小企业的经营环境将得到不断改善。在此基础上，银 行可能会考虑在信贷风险可控的情况下，向中小企业有所倾斜。中小企业信贷难的问题有望缓解。”

    浙商银行西安分行公司银行部总经理 吴迎春表示，“银行业同仁已经开始意识到，中小企业融资已不只是应承担的社会责任，已是银行业务转型的重要方向。”

    记者曾听到某 国有股份制银行信贷负责人说过：“中小企业融资风险性高，交易成本也大。比如说，一个亿的贷款合同，和国有大型企业只需要签1次，而且很放心，风险性较 高；如果和中小企业签，就拿一次1000万元的合同来说，也要签10次。而且面对风险，总是觉得心里不踏实，不敢轻易签订。不过近年来，国有大银行也改变 偏见，开始将业务方向瞄准中小企业融资业务。”

    中小企业融资的金融对策

    如 何才能改善中小企业融资、促进中小企业的健康发展？陕西省中小企业促进局融资处张处长指出：“近年来，陕西省委、省政府十分关注中小企业融资难问题，政府 及银行业金融机构为缓解中小企业融资难均做了大量工作，成效显著。但由于去年受国际金融危机的影响，中小企业融资难依然存在，要缓解中小企业融资难，必须 加快金融体系改革，扩大信贷网点覆盖面，推进适合于中小企业融资的各类金融机构和服务体系建设；完善和健全中小企业管理机制，推进企业建立现代企业制度和 管理制度，提高中小企业自身素质，增强企业自身融资能力；加大政策扶持，引导金融机构支持中小企业投资力度；银行业金融机构需要进一步深化改革，保证资本 充实、内控严密、运营安全、服务创新，为中小企业融资提供审批环节简单、信贷品种多样的服务，以满足中小企业融资需求；加快建立中小企业直接融资服务平 台，加快企业上市融资步伐，开展产权、股权、债权等融资新模式，拓宽中小企业融资渠道；建立健全中小企业信用体系、加强中小企业征信管理，为中小企业融资 创造良好环境。”