供应链融资近几年来在金融服务领域可谓方兴未艾，广义的供应链业务是指银行在买卖双方签订购销合同、安排原材料采购、备货生产、货物出运、买方 确认收到货物及货物处置等各个环节中，针对买卖双方不同时点的资金需求或文件处理需求，提供贸易融资或资金结算等服务。而在以买方为核心企业的供应链解决 方案中，银行一般基于核心企业(买家)的信用风险，根据核心企业与上下游企业在交易过程中产生的对现金流的需求，为核心企业及上下游多个企业提供贸易融资 服务，帮助核心企业实现供应链的有效管理。



在当前的经济环境下，可以说，以买方为核心企业的供应链融资方案在中国尤其有着重要意义。首先这类融资方案中较为常见的一类核 心企业是从事零售、汽车制造、机器设备制造等行业的大型跨国采购商，中国作为一个出口主导型的大国，其市场地位在这些跨国采购商的供应链管理中愈发突显。

因此，为了进一步巩固与主要供应商的合作关系，除了传统的采购方式（直接从海外下订单）外，更多的跨国公司已经开始或积极筹备在中国建立采购平台。在这 一过程中，他们除了需要了解中国市场的信息和各项监管要求外，更希望能够通过其在本国的主要合作银行在资金融通等金融服务方面帮助到其主要供应商。汇丰一 方面已经是多数跨国采购商在本国的主要合作银行之一，另一方面汇丰在中国已连续经营超过140年，也是在中国内地网点最多的外资银行。利用这一优势，通过 以买方为核心企业的供应链融资方案，既能够帮助跨国企业在开拓中国市场过程中巩固与本地供应商的合作，也能够使中国的供应商在此过程中获得国际化的金融服 务，最终使买卖双方实现共同发展。

这个方案中另外一类主要的核心企业以中国本土的公司为主。随着中国经济持续快速的发展，特别是 2009年以来在后危机时代的快速复苏，中国本土企业走出去的步伐越来越快、所涉及国家和地区的范围也越来越广泛。而在这一迅速扩张的过程中，这些企业一 方面希望能够迅速了解当地市场的环境和监管要求，另一方面也希望能够更好地了解交易对手，从而在竞争中有效防范风险并保持优势。而这些需求，需要一个国际 化银行的贴身服务与支持。在这一方面，汇丰有着其强大的网络优势，汇丰在全球88个国家和地区，有超过8000个的分支机构，可以做到随时随地为企业提供 周到的服务，配合中国企业走出去的步伐，帮助其快速了解当地市场及供应商的信息，并借助供应链融资方案，使企业更为有针对性地制定其自身的供应链管理策 略。  

汇丰作为一个以贸易服务起家的国际性大银行，凭着自身在贸易及供应链领域140多年的丰富经验，除了能为企业提供量身定的 专业化供应链融资方案外，汇丰“环球金融，地方智慧”的优势和经营理念将更好地契合供应链中各个参与方的需求，立争实现供求双方及银行的三赢。

汇 丰贸易融资方案—福费廷

福费廷(forfaiting)一词源自法语“à forfait”, 表示转让或放弃对某事物的权利。在企业贸易融资领域，福费廷指的是应收债权的转让交易，具体是指出口商将出口产品或提供服务于买方后所产生的收款权转交给 福费廷银行，以此获得现金支付而且不保有追索权。换句话，福费廷银行以现金买下这笔交易的未来风险。

在全球化竞争的激烈商业环境下， 往往需要出口商允许购买商延期付款来增加合约的成功率。但这会增加出口商的潜在风险，包括买方所在地的政治、经济、商业和金融环境所出现的变化。福费廷通 过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，使出口商获得出口融资，从而改善企业资金流。同时，这有助于出口商把商业风险及出口目的地的风险转移给银行，并 减低出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。

例如，某出口企业向越南出售两台成套设备，价值2000万美元。按合同规定，15%为 预付款，85%为信用证结算方式；其中25%为到货后即期付款，剩余60%在设备调试安装之后付款，预计账期1年。鉴于越南的市场风险及未来美元利率、汇 率波动等不确定因素，该企业在汇丰银行办理了福费廷业务，提前收回价值1200万美元的应收账款，并在财务报告期内大大改善了企业的现金流。

福费廷是汇丰银行主要的贸易融资产品之一，自1984年以来，汇丰一直致力于在亚太地区提供福费廷业务，20多年的专业团队经验结合汇丰在88个国家和 地区的全球网络，汇丰银行的福费廷业务量历年保持稳定增长。

全球金融危机爆发后，贸易增长减缓，促使企业加强风险管理，重新审视收汇 风险。出口企业增强对福费廷业务的了解，充分利用福费廷业务有助于出口企业应收账款的安全性，加速资金周转，有效防范信用风险、汇率风险和利率风险。