多年来，国内中小企业在活跃经济、促进就业、增加税收等方面发挥了重要作用。然而，融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈。据调查，中小企业最大资金压力其实来自于应收账款。这些欠款往往数量多、金额小，企业一般不愿花过多人力、财力来追讨，遂如沉重负担阻碍了企业发展

为了将应收账款变成企业看得见、摸得着的现金，银行推出诸多创新业务，帮助企业迅速筹措资金，提高债务资产比率。目前，除了企业熟知的应收账款质押、应收账款转应收票据贴现等，应收账款保理、应收账款池融资，亦是企业将应收账款变现的主要方式。

应收账款保理指专为赊销而设计，集商业资信调查、应收账款管理、信用风险担保与贸易融资于一体的综合性金融业务。针对被接受保理的应收账款，银行和企业可按预先约定的比率（通常为发票金额的80%）提供即时的融资。一般来说，保理业务的成本要低于短期银行贷款的利息成本，银行只收取相应的手续费。而且，若使用得当，企业可循环使用银行对企业的保理授信额度，从而最大程度发挥保理业务的融资功能。

如某电信设备生产厂家，由于电信运营商强大的市场地位，其销售合同平均收款期在12-14个月（账期一般是1-4-4-1，即签约预付10％，货到付40％，验收付40％，尾款1年后支付），但其采购账期一般不超过3个月。这样，就至少存在9-11个月的流动资金缺口，对厂家形成很大的资金压力。但若厂家利用应收账款保理，提前将剩余80％-90％货款收回，就能有效改善流动资金周转，减轻短期资金压力。

应收账款池融资商务部数据显示，目前中国企业海外应收账款余额已超过1000亿美元，并正以每年150亿美元速度增长。而在我国出口业务结算中，采取信用证的已越来越少，欧美、日本等国客户纷纷要求采取先货后款的托收或赊销方式，这在增大国内出口企业货款回收风险、人民币升值汇率风险的同时，也让出口企业垫付的资金越来越多，尤其使流动资金本就微弱的国内出口型中小企业，更难堪重负。如何盘活这笔资金，是企业得以持续经营发展的根本所在。

为此，一些银行推出针对小额、零散出口应收账款的“应收账款池融资”业务，企业只要将日常分散、小额的应收账款集合起来，形成相对稳定的应收账款余额“池”，并转让给银行，经后者审核质量，即按应收账款总额一定比例给予融资，且可涵盖信用证、付款交单、承诺交单及赊销等多种结算方式。在此过程中，银行以应收账款回款作为还款保障。

对出口企业来说，采取这一融资方式，一方面能改善现金流，加速资金周转，节约管理成本；另一方面可在人民币升值大环境下，规避汇率风险。如A公司可融资额为100万美元，融资期限90天。去年12月15日美元现汇买入价为6.8139，因采购需要，A公司支取100万美元并于当日将该笔融资款结为人民币，银行将结汇的681.39万元人民币入A公司账户。今年3月30日，上述应收款项陆续收回，由于人民币升值，当日美元现汇买入价为6.8127，即A公司100万美元通过银行融资支持，规避了100万×（6.8139－6.8127）约0.12万元人民币的汇率损失。