“现在资金日益向大企业特别是国有大型企业集中，而中小企业生存越来越艰难。”在一次采访中，某化工企业负责人向记者抱怨道。

2009年，为应对国际金融危机的冲击，国家出台4万亿的经济刺激计划惠及诸多行业领域。然而，民营中小企业成了4万亿盛宴“旁观者”。

数据统计，2009年前三季度，银行业新增信贷9．4万亿元，其中61．6％为中长期贷款，主要投向以“铁公基”为代表的基础设施行业。

全年的贷款规模预计超10万亿元，中小企业几乎无缘参与。

4万亿无缘中小企业

全国工商联在刚刚出版的一本名为《中国民营经济发展报告（2008~2009）》的蓝皮书称，多数中央投资只是带动了地方政府和国有企业投资，进而带动了银行大规模的信贷投放，广大中小民营企业很难参与其中。

民营经济成为这场投资盛宴的“旁观者”，它在过去一年中所获得信贷的投放量证明了这一点。报告主笔人、全国工商联研究室主任陈永杰表示，融资问题仍然是当前民营经济所遇到的最核心问题，它并没有随着中央出台的相关政策而有缓解的迹象。

有报道称，2009年上半年，中小企业贷款占到贷款投放总额的53％。东兴证券银行业分析师王保伦对此提出疑问。他指出，根据国务院发展研究中心最新发布调查报告显示，认为难以从银行贷款的中型企业和小型企业分别为63．4％和70．9％；其次，4万亿经济刺激计划中绝大多数投向“铁公鸡”基础设施领域，主要分布大中型国有企业；从银行贷款分布来看，中长期贷款占比较高，多为中长期的大中型建设项目。就此分析，中小企业贷款占比额度较小。

《中国民营经济发展报告》显示，截至2008年底，个体私营企业在几乎无法获得长期贷款的情况下，其在短期贷款余额中的比重仅为3．37％，而这一微弱的比重在2009年的一二月份还出现了下降态势。这说明银行系统对于民营企业存在严重慎贷现象。

中国工业和信息化部部长李毅中日前在向十一届全国人大常委会第十二次会议报告时指出，目前中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60％左右，缴税额约为国家税收总额的50％左右，提供了近80％的城镇就业岗位。但中小企业中长期贷款不足，小企业贷款规模和比重仍然过低。目前中小企业特别是小企业融资供需矛盾依然突出。

银行为破盈利困局瞄准中小企业

2009年的万亿信贷投放并未给中国银行业带来超常规的利润增长。上半年，各大商业银行净利润增长为负，到下半年有所回升呈现个位数增长，但与去年同期相比，增速仍有不同程度下降。其中，招商银行－31．16％，中信银行－8．84％，宁波银行－2．08％，华夏银行－14．93％，上述四家银行2009年三季度净利润同比实现负增长。

实际上，贷款增量和净利润增长的倒挂现象并不难理解。多年来，存贷利差一直是中国银行业主要的利润来源。在2009年金融危机的宽松货币政策背景下，银行息差收窄、同质化竞争导致银行议价能力锐减，加上企业信贷融资需求降低，“以量补价”的策略不得不接受“打折扣”的现实。而2010年，市场预测信贷投放大概在7~8万亿之间，跟2009年比有明显减弱，比今年减少约四分之一，各商业银行显然存在巨大的盈利压力。

东兴证券银行业分析师王保伦认为，2010年商业银行的目标客户将从铁公鸡转向实体经济，从基建行业转向中小企业，依靠对中小企业较高的议价能力获取上浮贷款利率，以此突破盈利困局。

他分析说，银行本身具有回避风险的天性。2009年经济形势复杂难辨，在此背景下，银行更多是追求资金的安全性，大量贷款投向大中型国有企业，“以量补价”收入低但资金有保障。随着4万亿经济刺激计划实施，保8增长目标顺利实现。2010年实体经济进一步稳步恢复，中小企业生产经营出现了企稳回升态势，中国经济呈现稳固增长。此时投向中小企业，不仅资金安全性有所保障，银行议价能力随之增强，资金收益率也将获得显著提高。

有分析认为，2009年各地方政府已经用完了大部分项目，明年各个地方政府的好项目不多了。2010年的信贷投放，主要是保证上年项目的后续资金需求，新增项目贷款会受到严格控制。减少了政府项目这个“大头”后，中小企业信贷势必成为各银行争夺的一个焦点领域。

银联信总经理符文忠指出，在经济完全复苏、利差扩大之前，国内商业银行在失去了曾经最为倚赖的基础设施建设领域和工业领域客户的情况下，信贷需求量最大的客户则是民营经济和中小企业。

中小企业贷款专营业务渐成体系

中国银协专职副会长杨再平表示，银行家们已经认识到，关注中小企业的金融需求不只是一种社会责任，更是银行势在必行的业务转型。

曾有某大型国有商业银行的信贷部门负责人向记者表示：“贷款给中小企业风险高，交易成本也大。一个亿的贷款合同，跟大企业签只要1次，和中小企业即使签500万的合同，也要签20次。”然而近几年，大银行开始一改往日“嫌贫爱富”的傲慢做派，开始布局中小企业业务版图。

但是发展中小企业金融业务，除了战略调整、政策倾斜以外，银行还必须构建起适合中小企业金融业务的专业化经营体系。

“为培养中小企业专营业务骨干，近年我行举办多次小企业信贷人员的资格考试，一共有200多人获得了小企业信贷人员从业资格，而3年前全北京市分行只有36个人有小企业信贷从业经验和资格。对中小企业融资放贷，我们实行的是单独的评价体系，不仅重视企业主自身能力和企业本身的承担潜力，更加重视企业能够提供的担保能力。”工行北京分行公司业务二部中小企业科副科长赵英晖说，银监会2005年开始呼吁银行支持中小企业信贷以来，工行北京分行从2006年就已经开始探索跟中小企业合作，从2006年的46户，贷款总额2亿元，到今年的近300多家小企业，总额20多个亿，先后投放60个亿，北京工商银行其实已经可以代表银行放贷中小企业的发展历程了。

截至2009年10月末，工行中小企业贷款余额达到2万亿元，中小企业贷款在全部公司贷款中占比由2005年末的38％提高到了目前的50％。工行已建成第一批231个小企业金融业务专业支行和338个小企业金融业务机构。

另外一家大型国有商业银行，中国建设银行也已成立120多家“小企业经营中心”，采用单独授信审批流程，近三年中小企业贷款增幅在20％以上。

相比大型国有商业银行，股份制商业银行早已在中小企业业务上开始了“精耕细作”。

很早就将业务重心转移到中小企业的招商银行，2008年6月率先在苏州设立了全国首家小企业信贷中心，首创以独立二级法人运营体制开展中小企业专业化经营。招行行长马蔚华介绍小企业信贷中心的特点是，不再受总行干预，独立性、自主性增强。总行将小企业的营销、风控、合规、保障等都放在小企业信贷中心，专门办理500万元以下的小企业贷款，专业化大大增强，也更为灵活，大大提高贷款审批效率。

据招行披露的数据，截至9月末，该行境内机构中小企业贷款余额为3020．37亿元，占境内机构企业贷款总余额的46．82％，比年初提高3．72个百分点，而不良率则为1．82％，比年初下降0．86个百分点。

“服务小企业，成就大事业”，是时常被北京银行董事长闫冰竹强调的一句话。为中小企业设立中小企业绿色通道贷款审批中心，针对小企业资金需求短、频、急的特点，将业务审批时间由7天缩短至1－2天；为中小企业量身研发设计“小巨人”中小企业系列融资产品；针对北京作为文化中心的特点，着力开发文化创意贷款，为中小企业的融资提供不断完善和全面的服务。截至2009年9月末，北京银行中小企业贷款余额839亿元，较年初增加近300亿元，增速54％。

在民营经济发达的长三角地区，存在着数量众多的中小企业客户。紧贴中小企业，摸索适合放贷小企业的融资方式，浙江宁波银行通过“查三表，看人品”不仅关注企业的财务指标，还关注电表、水表和与外贸企业有关的海关报关表等非财务指标，同时关注企业主的嗜好，认为不赌的企业主是值得信赖的。凭借独到的经营方式，近年来，宁波银行的坏账率控制在1％之内，2008年实现净利润近13．23亿元，截至2009年三季度末，宁波银行的资产收益率达为0．89％，不良率为0．76％，较年初下降0．16％。

中小企业或迎来融资春天

中央经济工作会议闭幕之后，各大商业银行均在第一时间对2010年信贷结构和基调做出了表态，其中一大亮点是加大信贷政策对中小企业的支持。

12月1日，工信部部长李毅中分别与四大国有商业银行签署了《中小企业金融服务合作备忘录》。四大银行承诺：向中小企业的贷款增量不低于去年，贷款增速不低于各项贷款增速。

12月9日，民生银行发布公告，银监会已经批复民生银行成立中小企业金融事业部，待申领金融许可证和营业执照后将于近期开业。董事长董文标则在某论坛上表示，要把把民生银行打造成民营企业的银行、小微企业的银行和高端客户的银行。提出，力争在3~5年时间内，将中小企业业务收入提高到全行收入的60％。

“2010年，中小企业将会有较大发展机会。”马蔚华在2010上海市浙江商会年会指出，中小企业是我国国民经济的支柱，要实现“扩内需，保增长”目标，迫切需要解决中小企业融资难问题。什么时候中小企业融资难的问题解决了，它们真正充满活力了，中国经济才可以说真正走出了金融危机的局面。

显然，中国的银行家们已经认识到，解决中小企业融资难已不仅仅成为一种社会责任，或许，在2010年银行在寻找自身业务突破转型的同时，也将破解长期制约中小企业发展的融资困局。