杨靖

　　为贯彻《国务院关于实施<国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020)>若干配套政策的通知》，支持科技型中小企业自主创新，科技部、财政部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》

　　■ 解读

　　■科技型中小企业初创期存在市场失灵问题。国家科技型中小企业技术创新基金采取区别化的有效方式，扶持、引导中小企业技术创新

　　■建立地方性科技银行，进一步完善了扶持科技型中小企业政策传导机制

　　■修订后的《科技进步法》进一步明确了扶持中小企业技术创新的法律地位

　　2009年，我国科技型中小企业达到15万家。科技型中小企业队伍的发展壮大，正在成为完成战略性新兴产业布局，加快经济结构调整，支撑国民经济又好又快发展不容忽视的力量。

　　2009年，国家支持科技型中小企业发展的针对性政策，陆续在一些省市地区产生影响。河北省科技型中小企业创业投资引导基金、广东东莞推行的省市联动科技企业贷款风险准备金制度、杭州科技银行等等，地方各级政府通过拨付财政专项引导资金，政银联动等多种措施扶持科技型中小企业的发展。

　　技术创新基金，扶持科技型中小企业发展的先行者

　　一般而言，基于对科技型中小企业资产规模和技术风险控制的难度，商业银行很难给予科技型中小企业大规模授信额度。通常情况下，科技型中小企业缺少规模化的抵押资产，企业对市场前景广阔的技术创新信息不做公开披露。从另一个角度讲，国内金融机构以分业经营为主导模式，尤其是一些商业银行相关技术评估专业团队人才匮乏，所以对新颖性和不确定性的技术不愿染指。国内其他类别金融机构基本持同样观点。

　　种种迹象表明，科技型中小企业发展初期存在市场失灵问题。由科技部主管，财政部监管，创办于1999年的国家科技型中小企业技术创新基金，是我国第一个用于扶持中小企业技术创新的政府专项基金。该基金可谓是立足解决我国中小企业技术创新活动中金融市场缺位问题的先行者。

　　为了扶持科技型中小企业顺利迈过初创期的高门槛，科技型中小企业采用了三种有效的区别化扶持方式：第一，贷款贴息。对科技型中小企业已具有一定水平、规模和效益的创新项目，采取贴息方式支持其使用银行贷款，以扩大生产规模；第二，无偿资助。对中小企业技术创新中产品研究开发及中试阶段提供必要补助，对科研人员携带科技成果创办企业进行成果转化提供补助；第三，资本金投入。用于少数起点高、具有较广创新内涵、较高创新水平并有后续创新潜力、预计投产后具有较大市场需求、有望形成新兴产业的项目。

　　国家科技型中小企业技术创新基金自1999年组建至今，共立项14450项，支持金额88.4亿元。曾获基金支持的无锡尚德、“龙芯”CPU、浙大中控、陕西航天动力、开米股份、中航(保定)惠腾风电等等一大批科技型中小企业业已驶入发展高速路。

　　创业投资引导基金，创新政策资金使用模式

　　2007年，为贯彻《国务院关于实施<国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020)>若干配套政策的通知》(国发 [2006]6号)，支持科技型中小企业自主创新，科技部、财政部制定了《科技型中小企业创业投资引导基金管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)。

　　随着《暂行办法》的出台，针对解决科技型中小企业融资问题，具有强大市场传导作用的政策性基金管理营运模式清晰化。发挥政策性资金杠杆作用，引导金融资本和社会资金共同扶植科技型中小企业的成长壮大是引导基金的政策目标。更为关键的是，组建科技型中小企业创业投资引导基金为引入市场化机构和专业团队创造了载体。

　　仅以今年6月组建完成的“河北省科技型中小企业创业投资引导基金”为例：基金初始规模1亿元，其中河北省财政拨付专项资金2000万元、省科技厅安排三项费3000万元、风险公司筹集资金5000万元。简单从账面上看，通过省专项和科技厅三项费共计5000万的财政资金，带动5000万市场机构资金。然而，创业风险投资团队和投资机构营运理念和模式的同时介入，将会对解决当地科技型中小企业融资问题带来更加长远的影响。从国际创业风险投资发展历程看，吸引创业风险投资团队及机构比单纯吸引项目及资金更为有效。

　　根据《暂行办法》，引导基金将通过阶段参股、跟进投资、风险补助和投资保障等四种灵活的方式扶持科技型中小企业发展。具体如下：第一，阶段参股。引导基金向创业投资企业进行股权投资，并在约定的期限内退出。主要支持发起设立新的创业投资企业；第二，跟进投资。对创业投资机构选定投资的初创期科技型中小企业，引导基金与创业投资机构共同投资；第三，风险补助。引导基金对已投资于初创期科技型中小企业的创业投资机构可以予以一定的补助，以弥补前期创业投资的损失；第四，投资保障。创业投资机构将正在进行高新技术研发、有投资潜力的初创期科技型中小企业确定为“辅导企业”后，引导基金对“辅导企业” 给予资助。引导基金对“辅导企业”的资助，又分为市场创业投资机构投资前资助和投资后资助两种方式，以此控制资金风险。

　　推进科技型中小企业债务融资

　　2005年，科技部和国家开放银行联合发出《关于推动科技型中小企业融资工作有关问题的通知》(以下简称《通知》)，在全国各地推动科技型中小企业贷款平台建设。

　　根据《通知》，科技型中小企业贷款平台是根据国家开发银行各分行与地方政府、中小商业银行、农村信用社联社、担保公司等签订的中小企业贷款合作协议的约定，在国家开发银行培育和指导下，按要求承担或协助承担客户开发、评审和贷后管理职能的机构。

　　按照《通知》要求，各省市地区可以依托当地的高新技术创业服务中心(孵化器)、生产力促进中心、特色产业基地、中小企业信用担保公司和高科技风险投资公司等科技中介机构设立该平台。

　　继《通知》颁布后，一些省市地区陆续开始推行科技型中小企业贷款平台制度。以北京市的情况为例，北京市科委与国家开发银行北京市分行以市科委委托直属的北京高技术创业服务中心为载体，借助分布全市的18区县科委、80多家孵化器，筛选出有一定技术含量，并具备较好技术前景的中小企业，批量向国开行提出贷款申请。据报道，我国防水材料上市第一股——东方雨虹正是获得科技型中小企业贷款平台支持的重点企业。

　　科技部、国家开发银行、深圳证交所曾于2004年共同启动实施科技型中小企业成长路线图计划，对科技型企业实施贷款、孵化，及上市融资等系列配套服务。与政策性基金的贷款贴息相比，科技型中小企业贷款平台对实现企业债务融资具有更强的针对性，为科技型中小企业迈过银行信贷门槛提供服务，促进“成长路线图计划”实施。

　　今年5月，为继续加大对科技型中小企业信贷支持力度，科技部和银监会联合发布《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》。该《意见》在对科技型中小企业认定标准作出明确规定的基础上，进一步明确了银行对科技型中小企业信贷支持的政策，进一步强调各地科技部门和银行业监管部门建立合作机制，鼓励开展科技部门与银行之间的科技金融合作模式创新试点。截至目前为止，杭州、武汉等地的地方银行相继成立直接为科技型中小企业解决信贷问题的科技银行。

　　虽然有关部门正在逐步完善政策环境，以推动类似“硅谷银行”这种专业的科技型中小企业授信金融机构快速成长，但实际情况是，“科技银行”目前并没有存在于全国性商业银行和政策性银行体系之中。此次杭州等区域性科技银行率先“试水”，为科技型中小企业债务融资提供了一个尚佳的选择。建立地方性科技银行，进一步完善了扶持科技型中小企业政策传导机制。

　　中小企业技术创新上升为国家意识

　　2007年10月，科技部等多部门联合颁布《关于支持中小企业技术创新的若干政策》(以下简称《若干政策》)。《若干政策》共计27项条款，以中小企业技术创新具体项目为政策对象，囊括鼓励企业自主创新、加强投融资对技术创新的支持、建立技术创新服务体系和健全保障措施等多方位政策内容。除金融支持之外，《若干政策》涉及税收优惠、人才引进、知识产权管理等政策手段，指导地方各相关部门及有关机构支持中小企业技术创新。

　　同样在鼓励中小企业的技术创新方面，美国国会曾根据该国的《中小企业创新发展法》，于1982年制定中小企业创新研究计划。该计划规定，所有划拨研究与开发费用超过1亿美元的，政府有关部门必须按一定的比例向中小企业创新计划提供资金，用于资助中小企业开展科技开发和技术成果转化。

　　在立法方面，我国《科技进步法》修订后，增添了针对科技型中小企业，扶持中小企业技术创新的相关内容。自2008年7月1日实施的该法案第三十六条明确规定，投资于中小型高新技术企业的创业投资企业按照国家有关规定享受税收优惠；自2003年1月1日起施行的《中小企业促进法》针对中小企业技术创新也有清晰的条款。该法案第二十九条明确规定，中小企业技术创新项目以及为大企业产品配套的技术改造项目，可以享受贷款贴息政策。

　　《中小企业促进法》和修订后的《科技进步法》，进一步明确了扶持中小企业技术创新的法律地位，为支持我国中小企业技术创新构建起法律框架，使得相关政府部门的职能权限更加明确、有法可依。

　　■ 专家点评

　　积累科技信贷的中国经验

　　华夏银行有关专家指出，根据发达国家科技型中小企业融资结构经验来看，企业债务融资规模往往会高于股权融资规模。虽然一些商业银行陆续推出知识产权抵押等金融产品，但是目前国内科技型中小企业债务融资的选择性比较单一，相对滞后于发达国家的金融创新进程。

　　面对国内之前对科技型中小企业信贷融资措施缺位的实际情况，路线图计划、贷款平台建设、设立科技银行等举措，都是构建全方位科技型中小企业金融服务体系的有力措施，从不同的方面，为今后缔造具有国际竞争力大企业积累了宝贵的中国经验。

　　■ 政策延伸

　　张家口市推动现代产业化体系建设

　　2009年，张家口市科技局立足张家口实际，深入调查研究，认真研究国家科技政策、产业政策，紧密结合我省产业发展战略和全省科技工作思路的重点，确立了该市科技工作的重点任务：重点扶持高新技术产业和装备制造业，在推动高新技术产业发展和创建国家级装备制造业基地上取得突破；推动科技园区建设，引领区域经济发展；实施现代农业科技创新和示范工程，构建新型农业产业发展格局；加强与科研院所合作，聚集科技要素，构建区域创新网络，推进新型产业体系创建。

　　着力打造国家级先进矿山装备特色产业化基地

　　装备制造业是张家口市传统优势行业，是经济发展的主导产业之一，具有规模大、实力强、装备精、产品门类齐全等特点，其中矿山装备产业在全国占有突出地位，张家口煤矿机械制造有限公司生产的重型刮板输送机，宣化工程机械有限公司生产的推土机，万全矿山机械厂生产的矿山设备，张家口长城液压油缸有限公司生产的液压油缸，宣化区钻、采、凿机械企业群等，不仅是张家口市的优势产品，而且代表了行业先进水平，在国内市场占有较大份额。

　　虽然张家口市矿山装备制造业发展优势显著，但是多年来没有形成集成发展的思路，针对这种情况，张家口市科技局通过深入研究该市装备制造产业的发展特点，结合市委、市政府提出的主导产业振兴发展思路，积极谋划国家级先进矿山装备特色产业化基地的创建工作。认真编制基地建设发展规划。设计了“一区三园”(西山产业集聚区、煤机装备产业园、岩土机械装备产业园、液压油缸特色产业园)的建设目标，总规划面积为69.5平方公里。打造七条产业链：煤炭输送、矿用电器、矿山工程、矿山洗选、工业链条、矿山探采凿岩设备、液力液压设备产业链条。

　　目前，构建国家级矿山装备产业化发展体系已成为张家口经济发展的头等大事，一系列支持基地建设的配套政策措施已经或正在制定出台。有力地推动矿山产业的发展。基地的谋划和建设同样得到企业和相关县区的支持，并推动了有关工作的开展。作为中煤公司的子公司，张煤有限公司的改造升级项目在该市将打造国家级矿山装备产业化基地作为一项中心工作之后，董事会于八月中旬正式通过，决定出资20亿元将张煤建设成世界最具实力的煤矿机械生产企业，2011年一期工程完工，2013年全部搬迁完毕，正式投产。宣化区的岩土机械装备产业园取得实质进展，也于八月得到省政府的正式批复，土地问题得到解决，进入规划和建设阶段。这些项目的实施推动了该市矿山装备产业的发展，延伸了产业链条，优化了该市装备制造业的结构，产业体系更加完善。

　　构建环北京高新技术产业带，推动高新技术产业发展

　　为促进该市高新技术产业发展，张家口市科技局主动出击，加强与京津科研院所、科技风险投资公司、高新技术企业的联系，积极搭建京津张科技合作平台，依托国家新型能源产业基地、河北省涿鹿太阳能光伏特色产业基地，打造以先进制造业产业化基地、新型能源产业化基地、电子信息产业化基地为主的环京津 (张家口)高新技术产业密集区。

　　加大对环北京县区发展高新技术产业的指导力度。近年来，引导涿鹿县加快发展高新技术产业成效显著，积极扶持涿鹿科技园孵化器加快发展，通过科技计划支持，争取国家、省中小企业创新基金等方式，累计为园区争取资金注入近500万元。目前，涿鹿科技园区凭借其高标准建设、高效能运作、高质量服务已吸引38家企业入住。以太阳能光伏、光机电一体化、生物工程、电子信息产品为代表的一批高新技术企业已初具规模。

　　加大对涿鹿科技孵化器的支持力度。近年来市科技局积极支持涿鹿科技孵化器的建设，连续两年列为市重点支持项目予以支持，并积极争取各级各类资金，极大地推动了孵化器的建设和发展。涿鹿县科技企业孵化器有限公司先后培育了28家高新技术企业，已毕业企业5家，在孵企业有23家。拥有单晶硅、火灾探测报警器、高压气瓶、蓄能器壳体、消失膜铸造、盐基湖蓝、糠醛等多种出口创汇产品。

　　通过园区建设推动县域经济发展。支持怀来县加快发展酿造、玻璃制造、电子信息等新型产业向集群化、园区化方向发展。经过近两年时间的努力，该县几家重点玻璃生产企业逐步实现了彩色玻璃、玻璃酒瓶、玻璃器皿的系列化产品生产，全县玻璃生产企业达13家。

　　(张家口市科技局)

　　■ 相关链接

　　成都高新区引进风险投资机构

　　成都高新区高度重视风险投资机构的引进、培育和园区内风险投资机制的建立完善，从1997年起就开始探索建立创业投资，2000年先后参股成都新兴创业投资股份有限公司和成都盈泰投资管理有限公司，开始风险投资的实际运作。截至目前，新兴创投等公司已有10多项对外投资，投资总额为1.2亿元。2004年，成都高新区成立国有独资的成都高新创新投资有限公司，先后投资了10余个项目，累计投资额近4000万元。

　　在设立创业投资引导基金方面，成都高新区管委会2008年3月印发《成都高新区创业投资引导基金管理办法》和《成都高新区创业投资引导基金参股创业投资企业管理暂行办法》，奠定了坚实的基础。2008年10月，成都市政府、成都高新区管委会与金融机构共同发起设立总规模为15亿元的创业投资引导基金，通过参股创业投资企业、跟进投资和直接投资等方式，围绕园区科技型中小企业开展股权融资，目前已取得一定成效。

　　据《中国高新技术产业导报》

　　中关村信用贷款试点政策实施顺利

　　中关村信用贷款试点政策自2007年9月1日实施以来，试点工作进展顺利，未来将逐步扩大试点银行和试点企业范围，最终实现北京辖内银行机构全面开展科技型中小企业信用贷款业务的局面，为科技企业提供融资政策支持。

　　作为中关村科技园区中小企业信用贷款试点行之一，北京银行为此专项推出“融信宝”中小企业信用贷款。截至2009年2月末，该行审批通过“融信宝”45笔、金额3.8亿元，累计发放贷款金额占中关村科技园区总量的80%左右。北京银行中小企业部副总经理徐毛毛介绍，信用贷款试点为有信用企业提供绿色贷款通道，突破了商业银行以抵押、质押为主要条件的贷款方式。同时，提高了有信用企业的融资效率。据《中国证券报》

　　中小板上市企业30%得到过创新基金资助

　　据深交所2008年底统计，在我国中小板上市的企业中有30%得到过创新基金的资助。在深交所创业板挂牌交易的28家企业中有11家承担过创新基金项目。

　　有关评价报告显示，创新基金支持了中小企业的技术研发和创新能力，加速了科技成果转化。88.4%的企业在获得创新基金支持后，研发投入资金增加了10%以上，其中60%的企业投入资金增加比例达到30%以上。截至2008年底，共有3681个项目获得专利，获专利授权数为5550个，其中 1069个获得专利发明，专利发明授权数为1853项。

　　从创新基金支持立项至今，年总收入增长率10%以上的企业有88.5%，达到50%以上的企业有31.4%；总利润增长率20%以上的企业比例有54%，达到50%以上的企业有27.2%。据新华社

　　中国中小企业创业投资基金管理公司成立

　　作为中国中小企业创业投资基金的管理人，中发君盛(北京)投资管理有限公司12日宣布成立，标志着中国中小企业创业投资基金的募集工作正式启动。

　　据中国中小企业协会介绍，为进一步拓宽中小企业的融资渠道，中小企业协会继2008年5月发起成立中国中小企业创业投资基金后，从52家有意向合作的机构中选定深圳市君盛投资管理有限公司，注册成立中发君盛(北京)投资管理有限公司，中小企业协会所属国融联合中小企业投资顾问(北京)有限公司担任投资顾问。 据新华社