根据理财产品设计结构和银行对理财产品的定义综合分析，09年发行的多外币理财产品全部为保证收益或者保本浮动收益理财产品。并且，在理财产品设计中，观察期明显增多，部分理财产品采取逐日观察，有效地提升了盈利的机会。从中可以看出，在市场波动较大，各项政策实施形势不明朗的情形下，商业银行在理财产品设计中，注重理财资金的风险控制，以确保投资者资金的安全和维护银行自身品牌。

　　从5月份起国内证券市场就显现出了今年会走牛市，当然经历了数月的上涨，市场已经积累了较大的风险，或许银行也有此方面的考虑。此外，监管层对银行的监管同样造成了银行不能发行风险较高的理财产品，特别是在经历了2008年的一系列负面影响，监管层对银行的窗口有了更多的指导。

　　在今年5月，银监会下发了通知，修改了银行理财产品发售前期的报备时间；7月，银监会又下发通知，规定商业银行需对客户进行分级，将理财客户分为有投资经验和无投资经验两类客户，理财产品不得向无经验客户销售。

　　在这些政策的指引下，今年银行理财产品发行明显回归稳健，高风险产品发行数量减少。