苏州新区高新技术产业股份有限公司2009年公司债券发行工作11月10日结束，并将于今日刊登公司债券发行结果公告。本期公司债最终发行总额为10亿元，票面利率为5.50%。其中网上发行投资者认购数量为1亿元，网下发行投资者认购数量为9亿元。

　　本次债券发行不但创下公司债券发行以来同信用级别同期限结构的最低利率水平5.5%，而且还受到机构投资者积极的超额认购。据保荐机构国泰君安证券项目负责人傅涛介绍，本次债券的成功发行主要来自三方面原因：一是充分调研市场需求，制定了“3+2”的期限结构——即5年固定期限并在第3年末向债券持有人提供回售选择权，在降低投资者利率风险的同时也降低了发行人的融资成本；二是适时扩大了网下发行对象的范围，使更多的潜在机构投资者有了进入公司债券市场的途径，这一创新也适度引导了市场需求预期，从而降低了发行利率；三是通过对发行人实际控制人苏州市人民政府苏州高新区管理委员会当地的经济发展和公司业务水平的充分推介，增强了投资者对公司偿债能力和未来发展的了解和信心，一定程度上提高了本次债券在投资者心目中的信用等级。分析人士表示，在当前证券承销业务竞争激烈的市场格局中，保荐机构和主承销商在产品创新、深入挖掘公司价值、提高产品设计水平、把握市场发行窗口等方面的能力，将直接降低发行人融资成本并赢得市场认可。