上海玉丹药业有限公司日前以其填补国内心肌炎药物空白的“荣心丸”，获得松江区担保中心的担保，从银行获得500万元急需的流动资金。

　　国务院最近批转国家发改委《关于2009年深化经济体制改革工作的意见》，明确提出完善中小企业贷款担保基金和贷款担保机构等多层次担保体系。业界期待，更多中小企业能像上海玉丹药业一样，通过贷款担保解决融资难题。

　　中小企业融资的“无抵押”困境

　　工业和信息化部日前表示，我国将进一步完善中小企业信用担保体系，破解中小企业融资难题，今年将为中小企业担保6000亿元贷款。中央财政今年已经拨付10亿元，建立了逾300个担保机构，迄今为止已提供了逾2500亿元的贷款。

　　上海松江区信用贷款担保中心主任顾军说：“中小企业融资难有其自身原因———规模小、实力弱、信誉不高，银行从自身风险控制出发，对其贷款有严格的抵押和担保要求。但我国中小企业信用担保的机制体制不健全，使得缺乏土地、房产等抵押物的中小企业难以从银行获得资金支持。”

　　安徽省信用担保集团有限公司董事长钱正在接受笔者采访时表示，有担保机构担保后的融资较中小企业直接申请贷款有优势，这主要表现在抵押贷款的打折率上。企业如果直接使用固定资产申请抵押担保，一般贷款量只给6成，而如果由担保公司进行抵押贷款申请，这个折扣会提高到7-8成。另外，抵押物的选择上担保公司也有其优势，商业银行不接受机器设备等作为抵押物，而担保公司不仅接受土地、房产等作为抵押，包括机器设备、知识产权等都可以作为抵押物向担保公司申请担保，这对于高新技术企业尤其有帮助。

　　担保创新缓解中小企业资金“贫血”

　　笔者采访发现，各地方政府为了破解中小企业融资难题，近年来都纷纷加大了对贷款担保机构的支持力度，尤其是政策性担保机构，数量增长较快，在一定程度上缓解了部分中小企业的资金“贫血”症状。

　　顾军告诉笔者，去年以来，由松江区财政拨款，将中小企业贷款信用担保中心的注册资本从2500万元增加到1亿元，按最低5倍的杠杆率，就能撬动至少5亿元的银行贷款，大约能满足区内企业资金需求量的4％，解了很多中小企业的燃眉之急。今年以来，中心已经为中小企业提供了120多笔担保，累计金额达3.76亿元，受到企业欢迎。

　　据人民银行江苏省淮安市中心支行副行长江泓介绍，受金融危机影响，中小企业生存境况更艰难、贷款更难，淮安市为此加快了组建中小企业信用担保体系的步伐。2008年底，全市已组建运作的中小企业信用担保机构32家，注册资本金14亿元，初步形成了以市、县担保机构为主体，乡镇担保机构为补充的市、县、乡三级中小企业信用担保网络。此外，政府还出资800万元建立了中小企业贷款风险基金。

　　江泓说，基层还对中小企业及“三农”贷款担保不断创新，如行业信用互助协会贷款、联贷互保贷款，担保方式已由传统的抵（质）押担保方式扩大到经营权抵押、营业场所租赁权抵押、养殖水面使用权抵押、应收账款质押等，还款则可根据小企业现金流量采取整贷整还、零贷整还、分期利随本清等方式，受到企业普遍欢迎。

　　谁来化解担保者风险？

　　担保机构在为中小企业“开财路”的同时，自身却面临不可回避的经营风险。信用担保机构作为资金供需之间的桥梁所承担的风险及所付出的成本，都要比银行和企业大很多。

　　“压力太大了！”这是顾军接受采访时说得最多的一句话。“由于中小企业本身管理很不规范，财务报表可信度差，担保机构很难真正了解企业的经营状况。一旦贷款收不回来，银行可以要求担保机构偿还，贷款风险几乎完全转嫁给担保机构。”

　　信用担保制度是发达国家中小企业使用率最高且效果最佳的一种金融支持制度。但在我国，信用担保机构资金来源单一、规模小、缺乏资金补偿机制，使得其风险承担能力较低。有数据显示，目前仅有8.73％的中小企业申请过担保贷款，认为通过担保可以获得贷款的企业仅占53.8％。

　　顾军建议，我国亟待建立再担保与再保险体系，实现全国性、省级和地市级的逐级担保，对担保责任按照一定比例进行再保险，从而消除担保机构后顾之忧，分散风险；还应该拓宽担保机构的资金来源，鼓励民营资本进入。

　　但钱正则表示，当前日益增多的中小型担保公司，特别是民营担保公司，也存在“泥沙俱下、鱼龙混杂”的问题。一些担保机构从事业务的合法、合规状况堪忧，甚至有担保公司借反担保之名骗款潜逃的，如今年初一家担保公司利用假企业、假个人身份，与北京某银行人员合谋骗贷4.6亿元，就是典型案例。“在加快发展贷款担保体系的同时，我国也要推进建立中小企业信用制度和信用担保机构评级制度，以维持市场秩序。”钱正说。