多元融资渠道百花齐放

　　-新快报记者 张艺 实习生 彭婷 陆琨倩

　　近年来，在中国银监会的政策推动和民间的融资渠道创新之下，多种中小企业融资渠道在市场上百花齐放，有新型的金融机构，也有曾经非主流、而今逐渐进入中小企业的视野、所占融资比重也日益增加的融资渠道。如支持农村中小企业融资的新型农村金融机构，包括村镇银行、贷款公司、农村资金互助社；再比如信用担保贷款、融资租赁、典当融资等创新融资方式。目前来看，通过这些渠道进中小企业融资的规模难以与银行抗衡，但其影响力正日渐壮大。

拓宽非公众融资渠道

　　中国社科院金融所研究员易宪容表示，现行商业银行体系的主体架构并非针对中小企业而设计，大多数商业银行的信贷风险评估和成本收益模式并不适应中小企业的特点，因此仅仅依靠现有商业银行体系不可能解决中小企业的融资问题。

　　专家认为，中小企业在融资方面“多条腿走路”可以有效解决融资难度，即培育多元化投资主体，拓展多层次融资渠道。在中小企业融资主渠道的银行转变经营理念、加大对中小企业信贷支持的同时，也需要鼓励村镇银行、担保公司、小额贷款公司、风险投资、融资租赁、典当、信用管理等机构快速培育发展，为中小企业解决融资难发挥辅助作用。

　　全国人大财经委副主任吴晓灵就认为，缓解中小企业融资难问题的关键是开拓非公众融资渠道，个性化的非公众融资渠道是中小企业生存和成长的重要金融环境。

农村金融机构大爆发

　　新型农村金融机构便是农村中小企业融资的新渠道，可填补农村中小企业融资空白。其中村镇银行主要面向中小企业、农村和个人创业贷款，解决农村地区银行业金融机构网点覆盖率低、金融服务供给不足等问题。

　　从2006年试点至今年6月底，全国已有118家新型农村金融机构开业，其中村镇银行100家、贷款公司7家、农村资金互助社11家；中西部地区84家，东部地区34家。据了解，广东省中山小榄和江门恩平汇丰两家村镇银行已于2008年底和今年初分别正式开业。

　　在中博会银行业参会参展新闻通报会上，广东银监局副局长刘为霖对外公布了广东省新型农村金融机构三年发展规划——在2009年至2011年三年期间，广东省将设立各类新型农村金融机构21家，其中村镇银行16家，贷款公司4家，资金互助社1家。

广东省农村金融机构三年发展规划具体安排

　　(一)2009年度规划设立新型农村金融机构4家，其中村镇银行3家，设立地分别在广州市番禺区大岗镇、湛江市徐闻县、惠州市惠城区陈江镇；贷款公司1家，设立地在东莞市长安镇。

　　(二)2010年度规划设立新型农村金融机构8家，其中村镇银行6家，设立地分别在茂名高州市、中山市火炬开发区、广州从化市、梅州市梅县、河源市东源县、潮州市潮安县；贷款公司2家，设立地分别在江门恩平市和佛山市三水区西南街道。

　　(三)2011年度规划设立新型农村金融机构9家，其中村镇银行7家，设立地分别在阳江市阳东县、肇庆市德庆县德城镇、揭阳市揭西县良田乡、汕头市澄海区、云浮市新兴县新城镇、韶关市始兴县太平镇、佛山市高明区荷城街道；贷款公司1家，设立地在汕尾市陆河县南万镇；资金互助社1家，设立地在清远市清新县太平镇。

融资租赁功能待发展

　　有专家指出，在各种新型融资方式中，仅次于银行信贷的第二大融资方式——融资租赁是一种合适的、财务上非常成功的中小企业融资方式。

　　融资租赁是20世纪60年代世界金融创新潮流的产物，自其产生以来的短短40多年间，已经成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。目前全球近1/3的投资通过这种方式完成，在美国，固定资产投资额度的31.1%由租赁的方式实现，加拿大的比例是20.2%，英国为15.3%。然而，中国的租赁市场与发达国家相比存在巨大差距。我国的金融租赁业务是20世纪80年代从国外引进的，发展速度非常慢，截至今年7月底，共有金融租赁公司12家，资产总额1081亿元。融资租赁是大量企业实现融资的一个很重要和有效的手段，在一定程度上降低了中小企业融资的难度，同时金融租赁和其他债权、股权以及信托等金融工具的结合，产生了大量的金融创新。

　　有专家介绍，在金融租赁方式下，一方面融资租赁业务手续简便，环节较少，因此提高了工作效率，节约了时间；另一方面中小企业也避免了自己直接购买设备所须办理的各种复杂手续，缩短了中小企业获得设备的时间，加快了设备的引进速度。因此作为一种融资和融物相结合的融资方式，金融租赁相对于银行信贷等其他融资方式更适合中小企业的发展需要。

样本

　　中山小榄村镇银行：目前略有盈利暂无不良贷款

　　作为广东省首家村镇银行，中山小榄村镇银行开业半年多来的“成绩单”值得关注。中山小榄村镇银行行长许操透露，从今年1月份开展业务至今，该行投放各项贷款2.6亿元，到目前为止无不良贷款，且总体收支持平并略有盈利。

　　据许操介绍，中山小榄村镇银行去年年底开业，今年1月开始运营。截至8月底，该行总资产为6.4亿元，总存款3.5亿元，总贷款2.6亿元。其中，涉农贷款4800万元，占比18%，中小企业贷款1.57亿元，占比60%，百姓创业及个人消费贷款5100万元，占比19.5%。并且，尚没有出现不良贷款，收息率达到100%。总体持平，略有盈利。同时，该行建立广州大同城票据交换系统和结算系统，从而开展客户资金汇兑业务。

　　许操表示，开业首年便取得不俗的成绩得益于该行明确的市场定位和经营理念。该行的市场定位就是服务中小企业、三农和老百姓创业，经营理念是“丢掉望远镜，拿起显微镜”。“在对中小企业提供金融服务时，不能跟着感觉走，而是要与企业做‘朋友’，多沟通、多了解，在信贷投放调查中不仅要重视‘望远镜都可以看到的硬指标’，更要注重‘显微镜才能看到的软信息’”，许操解释，即在信贷调查时将调查的实际控制人的诚信、纳税情况、银行交易、流水、水电费、人员工资等软信息上，注重现场调查和收集企业非财务信息和软信息，并把借款企业和经营者家庭合并为一进行信用分析。减少对企业正式财务报表等硬指标的过分依赖，根据企业生产实际状况评定借款人的诚信和经营状况，确定授信额度。