（1）主打客群

主要面向具有先进消费理念、拥有稳定工作的年轻群体，通过一定程度上客户信用下沉和提高风险识别能力与银行等传统金融机构形成错位竞争，截至2023年末，35岁以下客户贷款余额占比为50.03%。

（2）主打产品

目前形成了“好期贷”和“信用付”两大产品体系，以“好期贷”为主。“好期贷”是自主支付类现金贷款产品，可以在招联消费金融APP、微信公众号以及各类合作方的线上渠道进行申请；“信用付”是受托支付类分期贷款产品，主要在招联消费金融自有电商平台、股东方中国联通的消费场景以及与互联网平台合作的消费分期中使用。截至2023年末，“信用付”贷款余额占比升至40.47%。

“好期贷”为满足不同客户的贷款需求，可以细分为三个产品，包括针对普通和优质客户推出的循环额度类“信用贷”产品、针对优质白领推出的循环额度类“白领贷”产品以及针对优质客户的临时周转需求推出一次性大额度的“大期贷”产品，截至2023年末，以“信用贷”产品为主，占“好期贷”的比重超99%。“信用付”根据应用场景不同，可分为通用消费贷款产品和大额专项贷款产品两类。

产品定价方面截至2023年末，平均贷款利率降至15.94%。

（3）展业模式

主要通过自营获客、股东协同和第三方合作开展业务，获客来源主要为线上渠道，整体以自营获客渠道为主。

自营获客方面，公司主要通过招联消费金融APP、微信公众号、小程序、招联商城等自有入口进行获客，另外还拓展信息流广告、应用市场等付费模式获取更多流量。

股东协同方面，与招商银行和中国联通进行业务协同，在互联网端实现招商银行APP引流“好期贷”产品，根据风险和价格与招商银行错位营销；在中国联通APP线上开展常态化活动，并依托中国联通线下业务渠道和场景的天然优势投放消费分期贷款，联通分期“主力军”作用进一步凸显。

第三方合作渠道方面，主要与头部互联网平台合作，由互联网平台负责获客并向客户提供线上申请贷款的入口，按照一定比例向合作方支付引流费用。

（1）主打客群

从年龄分布来看，近年来，公司客群以中青年客户为主，客户群体中30~40岁人群占比最高， 2024年末为43.53%。同时，20~30岁的青年群体和 40~50岁的中年群体亦占有较大比重。整体看，客户群体主要为收入相对稳定的中青年人群。

（2）主打产品

1.线上业务：

主要与互联网平台合作开展，以信用贷款为主，产品主要包括“中银消费钱包”等与互联网平台合作的合营产品及自营产品“好客贷”。其中，“好客贷”为与中国银行联动研发的信用消费贷款产品，最高贷款额度 20万元，为线上自营业务及行司联动的重点产品； 中银消费钱包主要对接互联网合作方， 通常为用户提供 5万以内的线上信用贷款。

2.线下业务

产品主要包含综合信用贷及乐享贷。

（3）展业模式

线上合营业务方面，与包括蚂蚁、美团等运行成熟的互联网头部平台合作，同时拓展与其他平台合作方的合作，引入融担等业务模式。

线下业务主要借助区域中心等渠道进行拓展，公司在省会城市建立区域中心，逐步渗透地级市、县乡，开展全国经营布局，截至2024年末，中银消费金融共拥有区域中心24家。中银消费金融线下业务产品主要包含综合信用贷及乐享贷。

图：网络公开信息整理

（1）主打客群

从年龄分布来看，公司客户群体集中在25~45岁人群，该年龄层客户收入相对稳定且偏高，是社会消费的主流群体，具有较强的消费能力；同时， 35~45岁人群贷款占比呈现上升趋势，整体看公司客户群体定位和贷款额度分布具有一定匹配度。截至 2024年末，公司 25岁（含）以下、25~35岁（含）、35~45岁（含）以及 45~55岁（含）贷款余额占贷款总额的比例分别为 4.52%、37.12%、 42.63%和 14.96%。

（2）主打产品

目前中邮消费金融以“邮你贷”为主， 2024年末该类产品占比为97.04%，其余为公司与金融科技平台、银行等联合发放的贷款。中邮消费金融“邮你贷”为自主支付的消费贷款产品，最高可申请额度 20万元，最长贷款期限36期， 在用款方式上以循环贷和极速贷为主，其中循环贷申请额度在1000元 ~200000元之间，期限集中在24期以内，可循环使用，按日计息，提前还款无违约金；极速贷申请额度在1000元 ~200000元之间，一次性额度，按日计息，提前还款有违约金 。2024年针对优质工薪客户推出细分产品“优客贷”。

（3）展业模式

采用“线上自营、线下自营、股东协同、三方业务”四轮驱动的发展策略。自营渠道业务规模快速上升，但三方合作渠道仍为主要的渠道来源。

1.自营渠道

线上自营渠道方面，公司以“中邮钱包” APP为核心，支付宝/微信生活公众号为辅，围绕着“ 1+4+N”运营体系，打造中邮钱包APP运营阵地，占比在16%左右的水平。

线下自营业务主要由16家省级营销中心的省会及重点城市开展，通过优质机构准入、地市拓展等形式开展， 客户资质相对下沉，近年来占比趋于稳定，维持在10%左右的水平。

2.股东渠道

融入控股股东生态，主要与邮储银行开展线上协同业务，在“邮储银行” APP 嵌入“邮你贷”产品实现引流获客，并根据风险和价格与母行实施错位经营、差异化发展。2024年末股东协同渠道余额占比 15.37%。

3.三方渠道

遵循优先发展头部平台、适度发展中部平台、审慎介入尾部平台的原则，头部平台有蚂蚁、京东、抖音等 。近年来，三方合作渠道业务规模有所上升， 2024年末该渠道占比为 58.40%

（1）主打客群

客户群体主要为22~45岁人群，该年龄层客户是消费金融的主流群体，消费能力较强；其中 18~22岁年龄层客户信贷占比有所上升 ，这主要是由于该年龄层客户消费需求增加所致。截至2024年末，18~22岁、22~30岁、30~35岁、35~45岁客户信贷占比分别为12.24%、27.53%、22.12%和 28.72%。

（2）主打产品

产品主要为线上循环额度产品，即主动给优质客户授信一定的消费贷款额度，客户可根据实际需求在额 度有效期内随借随还、循环使用。目前公司循环额度产品平均贷款金额为2000~3000元，部分优质客户可达到 10000~20000元。

（3）展业模式

以线上自营获客渠道为主，自营获客占比呈上升趋势，目前自营获客占比约为80%。线上获客具体可分为自营获客渠道和合作场景平台获客渠道。自营获客渠道除了自有APP、小程序、公众号、服务号等，还通过与外部流量平台，比如腾讯、 字节跳动 等 通过信息流投放的方式获得自营客户。

（1）主打客群

主要服务于未能充分享受到传统银行贷款服务的大众客群。

（2）主打产品

打造“兴才计划”、“立业计划”和“家庭消费贷”核心产品体系，主要产品“家庭消费贷”是一款针对具有稳定还款来源的受薪人士和自雇人士发放的个人及家庭在旅游、教育、婚庆、装修等除购房、购车以外的消费用途的信用贷款。主要服务于未能充分享受到传统银行贷款服务的大众客群。

（3）展业模式

借助母行兴业银行的网点优势，结合地区市场环境进行事业（业务）部布局，截至2023年末线下事业（业务）部24家，展业区域覆盖近50座城市，形成了立足福建省内，重点拓展长三角区域和长江经济带的核心区域。

展业模式主要为线下推广，由直销团队采用“上门收件、亲核亲访”的模式，通过面谈面签确认客户贷款申请意愿真实性，对客户的还款能力、贷款用途等进行核实、调查，有效防范贷前欺诈和伪冒风险。

线上业务主营5万以下小额贷款，客户可通过APP等互联网渠道自助申请，经公司自动化审批系统审批后核发。

（1）主打客群

线上业务客群以学历人群、新市民和城市蓝领为主，兼顾银行传统业务服务的成熟客群；线下业务作为公司自成立以来始终坚持的传统业务模式，客群以资信状况良好的公务员、事业单位、央国企及其他优质企业在编在岗人员为主，近年来开始放开到优质自雇人士。

（2）主打产品

线上产品体系“轻享贷”，授信额度最高为20万元，授信期限一般在1年以内，最多不超过3年；还款方式以等额本息为主，支持等额本金、等本等费等多种还款方式。线下业务授信最高额度为20万元，授信期限为3-5年，单笔借据期限不超过3年。

（3）展业模式

线上业务包括自营模式和联营模式两种，自营模式通过自有APP、支付宝生活号、微信公众号、H5等自有渠道获客并引导客户完成贷款申请全流程，以客户端生态内流量挖掘、存量客户交叉营销以及与场景平台合作获客等方式展业。联营模式通过与行业领先的互联网场景平台合作，由平台提供流量和申请入口，将客户导流至公司。在合作平台的选择上，重点选择与有高增长空间的优质客群、自成一体的业务生态体系、较为丰富的客户信息、可靠稳定数据来源的机构开展合作，同时公司反复追踪分析各渠道放款资产表现，对于资产表现不佳的渠道，及时调整其推送客群或者暂停合作。

线下业务均为自主获客，由客户经理上门办理，申请人在客户经理的指导下填写个人相关信息并签署电子协议，客户信息进入公司风控系统审核。线下业务在河南、广东、四川等数十个省份城市采取团队驻扎式展业，客户经理数量增至千余人。

（1）主打客群

客群定位方面，目前公司主要定位于传统银行金融服务覆盖不足且具有较强消费意愿或资金周转需求的普惠群体；从年龄分布来看，以中青年为主，截至 2024年末，18-40岁客户贷款余额占表内贷款余额比重达76.06%。

（2）主打产品

在成立初期，依托海尔集团消费场景，大力发展家电分期业务，积累了较为成熟的B端商户风险管控经验。随着互联网经济的发展，在深耕线下场景分期业务的同时，逐步探索线上现金贷款业务，形成“场景 +现金”双布局 。 近年来加速布局线上自主经营能力建设，自主获客能力持续提升； 同时得益于线下“乐居”业务快速发展，线下场景分期业务规模及占比持续提升。

线下场景分期业务方面，公司通过场景服务商及自营销售人员，在全国范围内开展教育、医美、乐居三类场景分期业务，截至 2024年末，销售人员数量为28人， 2024年 人均产能达1.22亿元。教育和医美场景方面，公司通过场景服务商，即 B端商户，在线下消费场景中为用户提供受托支付的场景分期服务，在细分市场及合作机构选择上，主要布局职业教育、学历教育、考培等

细分行业的头部教育机构，以及全国大型连锁医美整形医院等 。乐居场景方面，自 2022年起，开始拓展面向有房客群 （含租房的“乐居”金融贷款业务， 首批布局成都、苏州等城市； 2024年业务模式逐渐成熟，乐居业务规模实现快速增长 目前展业城市 20座，主要覆盖长三角、珠三角、环渤海、川渝等经济发达区域的省会城市 ，截至2024年末 ，乐居业务贷款余额同比增加19.05亿元至 32.70亿元 。

（3）展业模式

根据客户来源不同，可分为自营业务和机构业务两大类，其中自营业务为公司核心战略业务 。

自营业务主要有两种获客模式，一是生态获客，即通过媒体广告、信息流、精准营销、应用市场投放等方式，利用海尔品牌优势及产品竞争力获取客户，在海尔消金自有 APP平台及海尔集团各生态入口进行布局，为用户提供金融服务；二是开放获客，通过将获客入口API/H5等）布局在各大互联网平台获取线上优质用户，合作平台基于公司用户偏好推送资源，由公司进行自主风险审核决定是否授信，并按照 CPS等方式支付一定流量费用。

机构业务主要与互金平台合作，合作方推送优质用户至公司，公司通过自主风控审核并为审核通过的用户提 供现金贷款服务；此类业务一般会增加融资担保或其他风险缓释措施，以维持整体资产质量稳定 该类业务多与中小互金平台合作，近年来公司综合考虑风险与收益，持续压降该类业务。

（1）主打客群

重点服务未被传统银行充分满足信贷需求、尚未有过信用记录的中低收入年轻客户，截至2024年末，40岁以下客户占比为68.20%，能够与传统银行形成“客群互补、错位竞争”。具体来看，公司线上业务主要针对一线或准一线城市的初进城市的年轻中低层人群（如蓝领工人、技术工人、简单工作的大型企业外包人员等）或三线及以下城市具有较高消费欲望的年轻人群；线下业务则定位于三线及以下城市的公务员和事业单位、上市公司等优质企事业单位员工。

（2）主打产品

线上业务授信金额在5万元以下，贷款期限在9-12个月之间；线下业务授信金额分布在5-20万元，贷款期限多为3年期。

“提钱花”为自主支付的消费贷款产品，支持7×24小时随时申请贷款，自动审批且审批效率较高，可实现5分钟内快速到账，额度激活后一年内可循环使用。2023年和2024年平均贷款利率分别为18.71%和17.92%。

（3）展业模式

形成自建场景“2C”业务和开放平台“B2C”业务“双轮驱动”的发展模式，截至2024年末，自营和合作渠道贷款余额占比分别为49.49%和50.51%。

自营渠道业务方面，采取“一主两辅全覆盖”的投放策略，即以信贷产品为主，以“APP内置消费场景”的自建场景和“接入大流量支付系统”的场景结合为两个辅助，通过APP、微信公众号、微信小程序、支付宝生活号等多种电子渠道直接触达客户，通过SDK、API和H5对接场景间接触达客户，为客户提供跨渠道流程不间断、信息无遗漏的一致性体验。

线上业务以“中原消费金融APP”为主要渠道，并且与中原银行线上渠道（如原e花、信用卡线上申请）进行全面合作，通过客户分层和产品互补，以较低成本获取一批质量较高的基础客群；线下业务则以“柚卡APP”为入口，主要与中原银行线下网点进行合作，借助中原银行在河南省客户触达能力和品牌声誉，增加公司产品的客户触达能力，提高公司品牌知名度，目前线下业务尚处于起步阶段，未来将以河南省为基本盘，逐步拓展省外市场。

（1）主打客群

以中青年客户为主，自宁波银行控股和增资以来，随着线下业务的拓展加之公司选取还款能力相对较好的客户群体， 31~50 岁年龄层业务占比整体有所有提升， 1 8~30 岁占比有所下降。

（2）主打产品

“惠您贷”是可在线上及线下自主获客的针对个人贷款客户的免担保纯信用的贷款产品。“惠您贷”产品主要面向客户资质相对较好的优质客户，贷款期限最长可至3 年，贷款额度最高可达到20万。

针对线下业务客群特点，推出“白领融”系列产品，主要面向企事业单位员工的公积金客户，整体客户资质较好，贷款年化利率（单利）区间为3.6%~14.6% 。线上联营产品方面，开展与多机构、多元化的业务合作， 接入客户质量好、流量大、运行成熟的互联网头部平台 。2024年公司平均贷款利率为11.56%。

（3）展业模式

主要分为线下自营业务、线上自营业务以及线上联营业务。

线下自营业务方面，优选全国经济活跃城市，组建线下自营团队，并通过运用大数据精准定位准入客群，采用“上门收件、亲核亲访”模式进行业务拓展，并通过线上线下联动，提升业务办理效率。线下自营渠道聚焦有稳定职业收入和征信状况良好的客群，服务覆盖河南、湖南、福建等省份。得益于经营的自营团队，采取多样化的营销手段吸引客户，并通过持续的服务与主动营销提升客户粘性，线下自营业务规模逐年增长。

线上自营业务方面，自2022年以来，大力发展网络经营，开展线上自营业务投放，但线上自营渠道有待进一步拓展。依托金融科技和数字金融打造差异化、定制化、场景化的金融服务，聚焦电商、手机厂商、在线支付等金融属性较强的头部互联网平台和手机应用商店、腾讯、字节等投流平台引流获客，同时与政务、民生、交通出行等地区性平台及股份制银行、城市商业银行等银行平台合作，实现特色经营 。得益于以上措施，2 024 年以来，自营业务规模及占比均明显提升。

线上联营业务为业务主要来源，随着宁波银行入股和增资的完成，加大线下自营、线上自营业务拓展，联营业务占比持续下降。持续丰富和拓展线上主流互联网平台，开展分润类及增信类业务。近年来，持续优化线上联营业务结构，接入客户质量好、流量大、运行成熟的互联网头部平台，实现业务渠道多元化发展，合作机构包括蚂蚁、字节、百度、美团、微众等多家机构，基本实现线上消费场景的全覆盖。

（1）主打客群

客群定位为相对年轻的中低收入群体。主要针对下沉客群，比如相对年轻、可支配收入较低的客群以及消费需求旺盛、消费频率高的非信用卡用户（人行征信无法覆盖）。

（2）主打产品

主营个人信贷领域，为客户提供两款专业化信贷产品 Su贷 和 Su花 。其中Su贷产品定位泛消费场景，额度范围在20万元以内，年化利率在24%以内，贷款期限主要涵盖3期至12期不等，2023年末业务余额全部为 Su 贷。Su花产品定位具体购物消费场景，额度范围在 20 万元以内，年化利率在 24% 以内，贷款期限主要涵盖 3 期至 12 期不等。

（3）展业模式

坚持线上化发展道路，聚焦1+4+N 发展战略，即1个自营产品 +4个股东资源+N个场景，通过线上平台合作、股东引流以及自建产品的方式搭建个人信贷消费体系。

在直贷建设方面，自营产品苏银消金Su 贷已搭建完成，通过苏银消金 APP 、苏银消金小程序、 苏银消金 Su 贷H5 或API 合作的方式进行获客。目前已上线携程、哈啰、爱奇艺、江苏银行等平台，实现公司自营产品与多平台的对接，完成全链路获客体系， 2023年整体获客数量上较 2022 年形成指数倍数的增长，直贷业务建设初见成效，但占贷款总额的比例较低。

在股东资源方面，利用第二大股东凯基银行资源，为台企员工开展消费金融服务，并探索与海澜之家、五星控股的场景资源合作，不断挖掘股东资源，但仍处在尝试阶段。

在平台合作方面，公司已接入蚂蚁、美团、京东、滴滴、度小满等十余家主流平台。在分层策略上，持续强化与优质平台合作，推进优质客群承接，同时尝试开展增信类和场景分期类业务探索，为后续业务发展提供基础支撑，逐步形成适配多元互联网平台场景的全线上展业模式。截至 2023 年末，互联网平台渠道贷款业务余额为 339.98 亿元，占贷款余额的 94.74%94.74%，业务余额及占比保持在高水平。

（1）主打客群

年龄分布主要集中在 25岁至 50岁。近年来 25岁及以下借款人贷款余额占比呈持续下降趋势；对存量客户开展客户营销活动，促使收入较为稳定群体贷款需求得到释放，使得 35岁以上借款人贷款余额占比持续提升。整体看，贷款客户群体主要集中在中青年客群，该类客户群体具有收入稳定且信贷需求较高的特点。

（2）主打产品

核心贷款产品为自主支付类消费贷款产品体系“诚 e借 ”，另有受托支付类消费贷款产品诚e花 。其中，诚e借 为单户最高授信额度不超过 20万元、最长借款期限不超过 36期的无抵押信用消费贷款产品，授信客户可在授信额度内按照自身实际资金需求量申请借款金额 和期限。目前“诚 e借 产品已覆盖至线上、线下各渠道，且结合服务差异化的客户群体，进一步 细化产品和服务 。 诚 e花 产品目前主要在携程平台中进行应用，用于客户在携程平台中的场景消费。从按产品类型划分的贷款业务结构来看， 截至 2024年末，诚 e借 仍为公司最主要产品，“诚 e花 产品贷款余额占贷款总额比重有所提升但仍处于相对较低水平。

除旅游场景受托支付的消费贷款金融服务外，也为客户提供了自主支付类产品，可支持客户在装修、教育、手机数码等重点消费领域的各类日常消费需求。

（3）展业模式

贷款业务按照渠道划分可分为股东方携程场景业务、互联网业务和线下业务，整体业务主要依托线上获客和投放的方式完成。

线下业务方面，通过自建区域中心以及客户经理团队的方式对其覆盖城市进行营销获客，并已在线下初步形成重点区域业务营销网络 。 整体上线下渠道试点推广较为审慎，但市场风险的波动使得加强了对线下渠道的主动管理，线下业务投放规模呈下降态势 。截至 2024年末，线下业务贷款余额占贷款总额比重为 0.76%，占比较低。

通过股东及其他头部互联网资源平台获取贷款客户资源的方式开展线上贷款业务。具体模式方面，合作平台方将有贷款意向客户按照合同约定筛查要求，推送至公司，公司再按照自身风险偏好进行客户选择，为符合自身风控要求的客户提供个人消费贷款服务。

通过股东携程旅游消费场景获取的客户主要为因购买机票、酒店等旅游资源要素产生的信贷需求。相较于其他头部互联网平台渠道而言，具有旅游等享受型消费客户群体往往较其他贷款需求客户在收入稳定性乃至社会地位方面更具有优势，还款意愿及还款能力相对更强。

持牌消费金融本质是做的是存贷撮合生意，核心是低成本获客成本+低成本资金+高水平风控。大行系消金依托母行线上APP入口、线下银行网点渠道，补位银行次级客群，可实现旱涝保收；母行低成本资金+品牌背书+风控技术加持，优势更加明显。互联网系加强流量漏斗建设，以互联网风控技术赋能风险定价，也可以在竞争中获得一杯羹。而传统集团系、中小银行系生存压力较大，聚焦母集团周边、区域市场下沉，做更次级客群，保牌经营。