渣打银行作为中国最大外资金融机构之一，今年迎来了在华经营的第166个年头。渣打银行的全球网点布局具有战略眼光，不仅是香港三大发钞行之一，还在亚洲地区拥有广泛的业务版图，同时业务还延伸至中东、非洲、南亚、东南亚以及欧美等多个地区，形成了一个与全球经济发展趋势紧密相连，特别是与“一带一路”倡议高度契合的网络布局。

在过去的三十年间，渣打银行（中国）行长、总裁兼副董事长鲁静始终站在金融工作的第一线，她表示很高兴能在一点一滴中见证中国改革开放、金融开放的历程。在鲁静眼中，中国企业的海外拓展经历了三个重要阶段。第一阶段，出海活动主要集中在自然资源领域，如矿产、石油和天然气，以国企和央企为引领。到了第二阶段，则以EPC项目、路桥建设等大型政府间合作项目为主，这也是渣打银行擅长的领域，同样由大型国企和央企担纲主角，与此同时，家电等消费品行业也开始逐步走向世界。当今时代处于第三阶段，这是一个中国企业与金融机构全面加速海外扩张的新时代，各行各业都涌现出海热潮，无论这种选择是出于企业自身的战略考量，还是外部环境的推动。如今，中国已迈入“大出海”的新纪元。与过去以进出口为主的国际性企业（international company）不同，鲁静预见，未来五到十年，中国将真正涌现出一批跨国企业（multinational company）。这些公司不仅在全球范围内开展业务，更将深度融入当地经济与社会，实现真正的国际化、全球化，并最终回馈中国市场，是具有国际竞争力的真正的跨国企业。

在这样的背景下，渣打银行正积极寻求成为连接中国与世界的“超级连接器”，携手众多中国金融机构，共同为跨境特别是出海的企业提供全方位、高质量的金融服务。面对当前企业面临的挑战与机遇，渣打银行如何凭借长期根植于中国、同时又是全球系统重要性银行之一的独特地位，以及在全球特别是“一带一路”市场的广泛布局，为中资企业和中资金融机构的大出海浪潮提供有力支持？在第七届中国国际进口博览会（以下简称“进博会”）贸易金融记者采访了鲁静，请她分享相关内容。

渣打银行：七届进博会的全勤参展商与获益者

鲁静表示，渣打银行作为长期服务中国市场的服贸金融机构，是进博会的七届全勤参展商，已经签约参加第八届。视进博会为必来之地。她回顾渣打银行七年前首次收到进博会邀请时，作为一直在中国深耕的国际性银行，感慨于中国市场的巨大变化和开放程度。鲁静指出，进博会展示了中国广阔的国内市场和日益增长的人民对幸福生活的需求，她认为这是中国改革开放巨大成果的展现，使市场变得更加有层次、多元化、包容和自信。

关于进博会的变化，鲁静表示，最初可能更多采用邀请制，但现在越来越多的新老朋友加入进来，进博会的功能也得到了进一步开发和放大。渣打银行自身也是进博会的受益者，每年都精心布置展台，今年设计了一条出海的船，以“超级连接器”扬帆出海作为主题，有人民币国际化、中小企业、供应链的互动展示区，并按照地域展示不同市场的特点和金融需求。

鲁静还分享了渣打银行利用进博会平台签署了近40个战略合作协议的经历，包括保时捷、DHL等跨国企业以及携程、复星等中资企业。通过这些合作，渣打银行更深入地理解了客户对全球金融服务体系的需求，为客户在中国及海外市场的发展提供了更多的金融解决方案，共同应对未来市场的不确定性。

从“降维”视角到“腾笼换鸟”：中国市场变迁

改革开放初期，渣打银行主要服务于那些已进入中国市场的跨国公司，这些公司对欧美、日韩等市场已非常熟悉，而渣打银行作为他们在中国市场的桥梁，提供的服务类似于现在中资银行在海外为中国企业所做的。那时，中国市场刚刚开放，需要培育，跨国公司通常带着“降维”的视角进入，视中国为一片广阔且待开发的市场。鲁静记得在职业生涯早期，通用和大众刚决定在上海建厂设立合资公司时，头部外资银行提供的是全球一体化的金融服务，与跨国公司的全球标准相契合，语言体系也相对一致，而中资银行则更多提供本地化服务。

如今，随着市场的成熟，中国市场进入了一个“腾笼换鸟”的阶段。过去那种“一招鲜，吃遍天”的策略在中国已不再有效。早期，外企可能利用中国低廉的劳动力和成本优势进行生产，然后出口到成本较高的市场。但现在，中国的劳动力成本已不再具有明显优势，尤其是与东南亚市场相比。因此，“在华生产，服务中国市场”成为了新的主题。例如，有的客户将黑电板块撤出中国，转而投入电池产业，这正是“腾笼换鸟”的体现。

在这个过程中，外企开始更加重视中国庞大的工程师团队和对中国市场的深入研究。美国市场的吸引力在于其庞大的消费能力，而中国正在形成这样的市场。市场的成型需要消费者信心的支撑，一旦形成，将激发国内外企业巨大的信心和竞争力。

鲁静表示，在这个“腾笼换鸟”的过程中，各参与方需要耐心，做好自己，培育市场，爱护企业家，保护招商引资环境，为外商投资企业提供一个公平、公正、公开的环境。这个过程可能会存在体感上的不适，消费信心的增长也需要过程，但只要给予时间，对于结果是有信心的。

渣打银行推动人民币国际化与创新跨境服务

鲁静指出，中国的金融创新是制度化和系统化的，而非单纯为了创新而创新。渣打银行自2012年起就是市场上首个持续研究并发布人民币环球指数的金融机构，选了五个篮子——离岸人民币存款、跨境人民币支付、离岸人民币外汇交易、离岸人民币计价债券（点心债）发行以及外资持有在岸资产，来观察人民币国际化的程度，并看到了人民币国际化指数的稳步增长。

鲁静分析了人民币国际化背后的原因，包括人民币朋友圈的扩大、人民币在贸易结算中的自然应用以及中资企业对于管理汇率波动的需求。同时，她也提到了人民币作为融资货币、投资货币和储备货币的吸引力，特别是与美元相比，人民币作为主流货币相对便宜，自然产生了融资需求。

在谈到渣打银行的跨境人民币服务时，鲁静强调了渣打银行作为CIPS系统（人民币跨境支付系统）在内地和香港都是直参行的首家银行，在推动人民币国际化方面的重要作用。渣打银行不仅自身积极参与人民币业务，还带动了大量间参行进入人民币结算体系，为海外银行提供了用境内人民币进行清算的渠道。鲁静还提到了熊猫债作为制度型创新的典型例子，并解释了熊猫债发行规定的变化，即现在允许融资资金在海外使用，但强调不能用于投机套利。她表示，渣打银行在推动熊猫债等跨境人民币产品创新方面一直处于领先地位，并在海外34个市场建立了人民币服务能力，能够为企业提供开设人民币账户、开具人民币保函、进行人民币融资等一系列服务。

渣打银行的绿色可持续金融承诺与实践

鲁静介绍，渣打银行是早期发布绿色可持续融资承诺的几家国际金融机构之一。渣打集团已承诺，在2030年前将调动3000亿美元用于可持续融资。由于渣打银行的业务网络主要分布在新兴市场，而这些市场往往最容易受到气候灾害的影响，且当前抵御气候灾害的能力相对较弱，因此渣打很早就开始在绿色可持续金融领域投入大量资源。

渣打银行积极拥抱各种碳排放工具，并在金融产品的设计和创建中融入这些元素，在全球范围内，包括伦敦、新加坡、香港和中国内地，都组建了专业团队。这些团队成员中有许多来自高碳排放行业的专家，负责探索并开发高于行业标准的减碳工具。

渣打银行还帮助企业在海外获得ESG评级，进行可持续融资，并对接海外最高等级同行，学习他们在ESG和可持续发展方面的先进做法，为中资企业提供启示。随着越来越多的中资企业需要融入国际产业链和供应链，它们在品牌形象、公司治理等方面都需要按照国际标准做好准备。

此外，渣打还与“一带一路”绿色投资原则（GIP）一起研究绿色项目的共同目录，并成功落地了全球首笔符合中欧《可持续金融共同分类目录》的银团贷款。渣打银行还在继续探索在东南亚和中国的绿色共同分类目录，以减轻企业在海外面临的不同市场绿色要求所带来的挑战。鲁静表示，渣打银行希望能在多个市场推动绿色标准的统一，绿色已成为当今世界的最大公约数，许多国家都愿意坐下来共同探讨解决方案。渣打银行在此领域一直站在前列，不断探索不同的减排要求和金融工具。

渣打银行助力中资企业出海避险与融资

鲁静指出，人民币国际化是一个有效的避险工具。由于多数中资企业仍采用人民币计价报表，选择人民币作为签约和结算货币可以大大降低汇率风险。然而，出海企业还需警惕文化、法律、税务以及环保等多方面的风险，例如某些国家突然提高环保标准，导致煤电项目被加速淘汰。此外，随着出口产品从低附加值向新三样等高附加值转变，企业可能面临关税等方面的新挑战。

鲁静回忆道，第一届“一带一路”论坛提出了“你中有我，我中有你”的合作理念，即通过多边和第三方合作，按照商业逻辑与当地机构携手，为出海项目提供全方位支持。渣打银行等国际性金融机构正是基于这一理念，与中资金融机构在海外大型项目上紧密合作，确保项目从前期判断到后期落地及持续运营都能得到有力保障。凭借在坦桑尼亚、赞比亚、肯尼亚等市场超过百年的经验，渣打银行能够为中资企业提供宝贵的市场洞察和避险建议。

针对中资企业出海面临的融资、现金管理、风险管理等问题，鲁静表示渣打银行对此提供一体化的管理方式。同时，她也提到了中国自贸区尤其是上海自贸区为企业出海提供的政策支持。鲁静强调企业应注重多元化发展，避免单一化风险，以更稳健的步伐走向世界。她认为，通过多元化的方式更好地融入当地市场，中资企业才能走得更远、更稳。