QFII减仓转为增持 青睐有色金属
沪深两市上市公司基本已完成2009年半年报的披露工作,前十大流通股股东成为市场关注的焦点,尤其是QFII在6月30日的持仓状况,更能体现出外资眼中的A股投资机会。
关注QFII眼中的A股机会
沪深两市上市公司基本已完成2009年半年报的披露工作,前十大流通股股东成为市场关注的焦点,尤其是QFII在6月30日的持仓状况,更能体现出外资眼中的A股投资机会。
QFII二季度末大举增仓
QFII曾在2009年一季度大规模减持A股,对二季度的行情也持悲观态度。但二季度A股出现的单边上行走势,却令QFII的态度有所转变,逐渐从原来的减仓变为增持。
QFII在今年二季度投资A股市值为394.68亿元,比一季度的263.56亿元增加131.12亿元,增幅为49.75%。若剔除恒生银行因限售股解禁持股的兴业银行部分,QFII的二季度持股市值为157.52亿元,比一季度的116.70亿元增加40.82亿元,增幅为34.98%。
上证综指2009年3月31日的收盘点位为2373.21点,6月30日的收盘点位为2959.36点,累计涨幅为24.70%。结合大盘涨幅相比,QFII在第二季度进行了增持操作。截止到6月30日,剔除兴业银行,QFII持股总数增加25411.08万股,增加比例为26.31%。该数据表明,QFII已经停止了此前的减仓动作并转为增持,流露出对未来行情的乐观态度。
新批QFII成建仓主力
在今年二季度,证监会新批准了7家外资机构的QFII资格,包括日本住友信托银行、东亚联丰投资、邓普顿投资、罗祖儒投资管理(香港)有限公司、马来西亚国家银行、韩国友利银行、韩国产业银行,并在7月份再新批1家,与一季度仅新批3家相比,节奏明显加快。
截至6月底,共有86家外资机构获批QFII资格,若按128亿美元的获批投资额度计算,被列入前十大流通股股东的额度为157.52亿元人民币,占获批总额的18.02%,略高于一季度的13.34%。涉及上市公司家数由一季度的121家增至132家。在QFII持股中,被减持的股票仅6只,为历史最低水平。被增持股票为23只,为2005年一季度以来的次低水平。新进股票67只,为2007年四季度以来的最高水平,占所持公司家数的50.76%。持平股票增至36只。这些数据同样显示,QFII在二季度进行大规模的调仓和建仓,新进建仓的股票占很高比例。
二季度最青睐钢铁股
从行业偏好上看,QFII在二季度的行业分布状况变化不大。机械设备连续十个季度维持第一名的位置,金属非金属和交通运输则继续维持二、三名。
排名第一的机械设备行业持仓市值为35.45亿元,比一季度的29.42亿元增加6.03亿元,增幅为20.50%,对比大盘涨幅呈略微减持状态。该行业二季度持股的上市公司家数为25家,比一季度多1家。QFII持股市值排前十名的重仓股中,冠城大通、宗申动力、晋西车轴、科达机电、哈空调被新进建仓;宇通客车持平;格力电器、江淮动力、证通电子被增持;美的电器被减持。
排名第二的金属非金属行业持仓市值为19.04亿元,比一季度的10.61亿元增加8.43亿元,增幅为79.46%,对比大盘涨幅有大幅增仓现象,在一季度曾被大幅减持。该行业二季度持股的上市公司家数为18家,多于一季度的12家。QFII持股市值排前十名的重仓股中,凌钢股份、八一钢铁、祁连山属于新进建仓;海螺水泥、山东药玻、海印股份、北新建材持平;华新水泥、江西水泥被减持;宝钢股份被增持。
排名第三的交通运输行业持仓市值为18.57亿元,比一季度的14.89亿元增加3.68亿元,增幅为24.72%,对比大盘涨幅有小幅减持现象。该行业二季度持股上市公司家数为13家,多于一季度的11家。其中,上港集团、ST东航被减持;宁沪高速、*ST上航、厦门空港属新进建仓;日照港、北海港、深圳机场、铁龙物流持平;楚天高速、五洲交通、白云机场、大秦铁路被增持。
QFII持仓理清投资思路
尽管二季度的持仓情况已经成为过去时,但从中仍能体现出QFII的投资思路。例如,在二季度被QFII新进建仓的凌钢股份、八一钢铁、科达机电等在7月份都出现超过40%的涨幅;被大肆减持的美的电器、上港集团、ST东航、华新水泥、江西水泥等大都走势低迷,表现不佳。西南证券 张刚