近日，南京市第二单知识产权证券化项目“江北科投—绿色担保灵雀知识产权1-5期资产支持专项计划”喜获深圳证券交易所批复的无异议函（深证函〔2022〕194号）。该项目是以开鑫科技旗下南京鑫欣保理为主要发起人，围绕一批技术专精且具有高成长性的灵雀企业需求，为其量身打造的全国首单灵雀知识产权证券化项目。

灵雀知识产权证券化项目落地 推动更多“知产”变资产

2022年政府工作报告提出要加强知识产权保护和运用，促进创业投资发展，创新科技金融产品和服务，提升科技中介服务专业化水平。作为重要的金融创新，知识产权证券化一时间成为广受关注和探讨的热点。

作为江苏唯一的国家级新区和自贸试验区南京片区的建设者，江北新区自批复成立以来，一直高度重视知识产权工作，推出的“灵雀计划”是集产业、科技、金融融合创新发展的先导工程，自2017年实施以来，“灵雀计划”正带动新区一批中小科技企业走出资金瓶颈，实现快速发展，逐渐成为江北新区科技发展的“新名片”。作为配套支撑政策，灵雀知识产权证券化项目创新引入特定信托，推出基于中小科技企业“核心专利技术”，融资利率堪比银行基准LPR利率的“无抵押”的融资产品，真正解决了科技型企业轻资产、融资难的问题，扩大了支持中小科技企业的融资选项，降低企业融资成本。

鑫欣保理作为本次项目的主导方，前期参与设计和协调各方推动本项目，并利用母公司开鑫科技在风险管理及科技系统的优势，提供了“科技型企业”风险监测服务平台，创新地打造了“科技型企业”风险准入模型、预警模型等，通过工商、司法、税务、高管信息、公开舆情等20多个渠道方的大数据，实时监测本次参与知识产权证券化融资的16家企业舆情和信用风险变动。并通过系统快速生成定制化的风险报表，节省了大量人力审查的精力，在有限人力的情况下，高效完成风险控制与事前防范。

科技助力产品优化 破局知产企业融资难题

据了解，本次灵雀知识产权证券化项目由科投集团牵头，江北绿担和鑫欣保理负责项目具体操作和实施。储架规模4亿元，首期发行1亿元，参与融资企业16家，以105件专利作为基础资产。这是全国首单采用保理公司作为发起人，将特定信托受益权作为基础资产，向交易所发行的资产支持专项计划。通过产品创新，该模式具有以下显著优势：

第一，创新知识产权证券化双重增信，大幅降低中小微科技型企业融资难度。中小微科技型企业因其轻资产、高投入、成长与风险并存的显著特点，企业单枪匹马是很难从资本市场获得资金的。鑫欣保理以南京江北新区针对专精特新企业的“灵雀计划”为依托，开创的知识产权证券化模式，让这些拥有知产的民营中小微企业实现“抱团”融资，通过国有企业增信强化，在资本市场便捷地获得资金。

第二，扶持实体，解决融资贵难题。鑫欣保理针对灵雀知识产权证券化项目在架构设计上进一步优化，使得民营中小微科技型企业的综合融资成本仅为3.8%，低于区域内银行质押贷款利率，仅比同期银行LPR利率高10个BP，是市面上科技型企业能获取的价格最低的非抵押类贷款。

第三，提升知产企业接受度，更具可持续。本次灵雀知识产权证券化项目通过“信托借款”替代了“专利许可”模式，优化了发行架构和后续实操流程，有效解决了涉及核心知产的转移的问题。不仅提升了有上市需求的企业的接受度，还节约了企业承担增值税和所得税的额外成本，使项目更具可持续性。

科技赋能企业发展 知识产权证券化进入快通道

知识产权证券化不仅能让沉睡着的专利资产为科技企业主动造血，助力拥有优质知识产权的轻资产科技企业加速成长，获得稳定的经营资金，还能让企业更加专注研发和生产，使科技企业对知识产权的认识上升到新高度。

作为一种重要的金融创新，知识产权证券化对于建设多层次金融市场、发展自主知识产权具有重要意义。开鑫科技作为金融科技ODM服务商，在持续深耕供应链金融资产证券化科技服务的同时，正逐渐向知识产权证券化业务领域扩展，并利用自身在保理ABS管理系统、风险服务平台、数据治理服务和风险模型构建服务方面的优势，以提供整体解决方案的模式赋能知识产权证券化业务。

随着国内知识产权证券化市场继续快速扩容，未来，开鑫科技将持续提升在知识产权证券化方面的科技服务能力，帮助更多机构提升面向中小科技公司的智能化风控能力，通过金融科技助力知识产权证券化创新和规模化上量，助力科技型中小企业更快更好发展。