来源 | 两江财经

今天我们一起来看一看多家银行的最新信用评级。

我们最近几天陆续收到标普全球评级发来的金融机构信用评级。

这些最新评级是根据新修订的金融机构评级方法论而采取的评级行动。

截至2022年1月24日，国内已有至少17家银行获得了最新评级。

我们先来看一个统计表。

17家银行信用评级统计表

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本表格数据根据标普全球评级信息汇总

从上面的表格，我们可以看出，国内已经获得标普全球评级最新信用评级的17家商业银行，信用展望绝大多数为稳定及以上，呈现出信用状况持续向好的势头。

这些商业银行获得最新信用评级的同时，作为全球知名的信用评级机构，标普全球评级对他们分别作了怎样的点评？

我们接下来逐一进行梳理，从而发现这些商业银行存在的机遇与挑战。

标普全球评级确认工商银行的长期主体信用评级“A”和短期主体信用评级“A-1”，对长期评级的展望稳定。

对工商银行的评级展望稳定，反映标普全球评级对我国的主权信用评级的展望。

标普全球评级认为，未来2年内工商银行能够保持其个体信用状况评估不变，以及其获得政府特别支持的可能性依然为极高。

谈及工商银行的未来发展，标普全球评级认为，工商银行将保持其卓越的商业韧性以及强劲的融资能力。

之所以作出上述评价，原因是基于工商银行拥有深厚的客户基础以及成熟的品牌知名度和市场地位。

标普全球评级预计，至少在未来24个月内，工商银行获得政府特别支持的可能性仍将为极高。同时，也预计该行将在至少未来24个月内保持领先的市场地位、健康的资本水平、稳固的融资能力和强劲的流动性状况。

标普全球评级确认农业银行的长期主体信用评级“A”和短期主体信用评级“A-1”，对长期评级的展望稳定。

对于确认农业银行及其受评分行及子公司的评级，反映标普全球评级认为农业银行将保持卓越的业务稳定性和韧性、适当的资本水平、稳定的资产质量，以及多元化的大规模融资基础。

至于对农业银行评级的稳定展望，反映标普全球评级对我国主权评级的展望。

标普全球评级预计，至少在未来24个月内，农业银行获得政府特别支持的可能性仍将为极高。

尤其值得关注的是，农业银行还可能会保持领先的市场地位、与目前相当的资本水平、强大的融资能力和流动性状况。

标普全球评级确认交通银行的长期主体信用评级“A-”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望正面。

对交通银行的评价，反映出，受助于多元化的经营和产品结构，交通银行的业务状况强健。

“交通银行的资本和流动性将保持在适当和足够的水平。”标普全球评级认为，由于该行的风险偏好适当、风险识别标准得到强化、并对风险敞口严密监控，预计其经营业绩将处于合理水平。

交通银行获得的评级还反映出，该行必要时获得政府支持的可能性非常高。

标普全球评级预计，交通银行将继续服务于政策举措和要求，从而实现其非常重要的政策作用。

一个值得关注的信息点是，标普全球评级预计，至少未来两年内，交通银行的资产质量将与同业处于同等水平，并保持足够的流动性。

标普全球评级确认建设银行的长期主体信用评级“A”和短期主体信用评级“A-1”，对长期评级的展望稳定。

对于确认建设银行的评级，反映出建设银行将保持其卓越的业务稳定性和韧性，并保持适当的资本水平、稳定的资产质量，以及多元化和庞大的融资基础。

尽管标普全球评级预期建设银行的净息差压力将持续，但是其稳健的贷款增速和平稳的信贷减值将支撑建设银行的稳定经营业绩。

建设银行的稳定展望反映出，标普全球评级预计，至少未来24个月内，该行获得政府特别支持的可能性依然极高。

标普全球评级认为，建设银行严格的风险管理、多元化的贷款结构和高于行业平均水平的拨备覆盖率，对其风险状况构成支撑。

标普全球评级确认邮储银行的长期主体信用评级“A”和短期主体信用评级“A-1”，对长期评级的展望稳定。

邮储银行的评级，反映标普全球评级认为，该行在我国农村和县域地区根基雄厚以及强劲的融资和流动性状况。

考虑到邮储银行的国有股份以及较大的资产规模，且在服务我国的偏远地区承担着重要的社会职能，并为我国中小企业提供支持，标普全球评级亦认为邮储银行是政府关联实体，在需要时获得我国政府特别支持的可能性极高。

邮储银行评级的稳定展望，主要反映标普全球评级认为，至少在未来24个月内，该行获得政府特别支持的可能性极高。

标普全球评级认为，邮储银行贷款分类更为严格，并维持较大比例的低风险资产，包括政府债券、政策性银行债券和抵押贷款。该行拨备覆盖率亦高于平均水平。这些因素将继续支撑邮储银行适当的风险部位，并一定程度上缓解在市场动荡背景下其资本水平的压力。

标普全球评级确认浙商银行的长期主体信用评级“BBB-”和短期主体信用评级“A-3”，对长期评级的展望稳定。

浙商银行的评级获得确认，反映该行良好的业务状况以及融资和流动性状况。不过该行的资本水平欠佳，且对地产行业和中小企业的信贷敞口较大，成为制约其评级的因素。

“我们认为浙商银行获得政府特别支持的可能性较高。”标普全球评级认为，该行获得的政府特别支持的来源有二：

一是中央政府，缘于该行对于中国银行系统具备中等重要性；

二是浙江省政府，缘于该行在当地经济中扮演重要角色，且与地方政府关系紧密。

这两大支持使该行在个体信用水平基础上获得额外评级提升的程度相同。

稳定展望反映标普全球评级预期未来24个月内，浙商银行的风险调整后资本水平和融资及流动性状况将保持大致稳定，资产质量也将基本持平于行业平均水平。

标普全球评级预计，浙商银行在必要时仍有较高的可能性获得中央政府，或浙江省政府，或二者同时给予的特别支持。

标普全球评级确认重庆银行的长期主体信用评级“BBB-”和短期主体信用评级“A-3”，对长期评级的展望稳定。

重庆银行的评级获得确认，既反映该行在重庆拥有良好的业务根基，还反映该行的业务状况适当、融资和流动性状况为足够。

标普全球评级认为，重庆银行的评级也反映了该行如果面临财务困境，其获得重庆市政府的及时且充足的特别支持的可能性较高。

对于重庆银行的评级展望稳定，标普全球评级认为，反映他们预期未来24个月内该行能够保持业务状况和现有资本缓冲空间。

标普全球评级认为，重庆银行对重庆市政府的重要作用及其与政府的紧密关联性会保持不变。“我们认为重庆市政府的信用状况稳定”。

从本文开头的统计表，我们可以发现，作为西部首家“A+H”上市城商行，重庆银行是西部地区近期第一家获得标普全球评级的银行，而且获得的评级与国内多家大型股份制商业银行一致。

标普全球评级确认中信银行的长期主体信用评级“BBB+”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望正面。

之所以确认中信银行的评级，反映标普全球评级认为，该行将依然是中信集团有限公司核心子公司。

中信银行的个体信用状况依然为“bb”，反映了该行良好的业务根基和市场地位、与行业平均水平相当的信贷质量，以及足够的融资和流动性状况。

中信银行受约束的资本水平弱化了其信用质量。

对中信银行评级的正面展望

标普全球评级确认光大银行的长期主体信用评级“BBB+”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望稳定。

光大银行的评级反映该行是中国光大集团股份公司的核心子公司，将获得集团及时的支持，同时还间接受益于集团获得中央政府特别支持的高可能性。

也正是因为如此，光大银行的主体信用评级在个体信用状况基础上上调了3个级别。

标普全球评级评估光大银行的个体信用状况为“bb+”，以反映该行拥有不错的业务根基、适当的风险部位，以及足够的融资和流动性水平。不过，稍弱的资本水平抵消了该行的一些优势。

对于光大银行的评级展望为稳定，反映标普全球评级预期该行在未来2年内将依然是光大集团的核心子公司，以及母公司的集团信用状况将大体保持平稳。

标普全球评级确认广发银行的长期主体信用评级“BBB-”和短期主体信用评级“A-3”，对长期评级的展望稳定。

广发银行的评级反映该行在全国的业务范围以及在信用卡市场的根基，且获得政府特别支持的可能性为较高。

标普全球评级认为：

广发银行稍弱的资本实力和盈利状况以及发展中的风险管理能力抵消了上述优势；

广发银行高度依赖于企业存款，这对其融资成本不利。

鉴于其成熟的业务根基和规模，标普全球评级认为，广发银行对我国政府具有一般系统重要性。因此广发银行的评级自其个体信用状况“bb”作了2个级别的上调。

标普全球评级认为，广发银行仍将是中国人寿保险股份有限公司的战略关联公司，后者持有该行43.7%股份。

中国人寿集团与广发银行之间的协同效应逐渐增强。广发银行不断加强与集团子公司的合作反映了这一点。

标普全球评级确认招商银行的长期主体信用评级“BBB+”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望正面。

招商银行的评级反映标普全球评级认为，该行将继续从强劲的业务状况、风险部位和融资状况中获益。然而，房地产行业的监管收紧以及疫情的持续影响，可能部分抵消上述优势。

正面展望反映我国经济风险不断改善，且招商银行指标优于同业。

标普全球评级预计，招商银行将继续从强劲的业务状况、风险部位和融资状况中获益。

鉴于按资产规模衡量，招商银行作为我国第七大商业银行的系统重要性，标普全球评级认为，该行获得政府特别支持的可能性为较高。

标普全球评级确认民生银行的长期主体信用评级“BBB-”和短期主体信用评级“A-3”，对长期评级的展望稳定。

民生银行的评级反映标普全球评级认为，该行对于我国银行体系具有一般重要性，且获得政府特别支持的可能性为较高。

评级亦反映民生银行良好的业务状况以及融资和流动性状况。

值得注意的是，民生银行受限的资本水平以及较高的中小企业借贷敞口抵消了上述优势。

民生银行的个体信用状况为“bb”，比我国银行业的基准低一个级别。该行评级比其个体信用状况高两个级别，反映标普全球评级认为，民生银行将保持其对于我国银行体系的一般系统重要性。

标普全球评级确认华夏银行的长期主体信用评级“BBB-”和短期主体信用评级“A-3”，对长期评级的展望稳定。

对于华夏银行的评级，标普全球评级认为，反映该行在全国的业务范围以及获得政府特别支持的可能性为较高。

标普全球评级认为，华夏银行稍弱的风险部位抵消了上述优势。华夏银行企业部门敞口较大，而更容易受经济下行的影响。

华夏银行的稳定展望，反映标普全球评级认为，未来24个月该行将维持其业务及财务风险状况。“我们还预计华夏银行将保持其对于北京市政府的重要性以及与市政府的紧密关联”。

标普全球评级确认平安银行的长期主体信用评级“BBB+”和短期主体信用评级“A-2”。

平安银行的评级反映出，标普全球评级认为，平安银行与中国平安保险（集团）股份有限公司向客户提供综合金融服务的战略密不可分。

标普全球评级认为，平安银行是中国平安具有高度战略重要性的子公司，预计该行在几乎所有情况下都会及时获得母公司集团的支持。因此，平安银行的长期评级相比标普对中国平安的集团信用状况评估低一个级别。

就个体信用状况而言，标普全球评级预计，平安银行将保持其在零售和商业银行业务领域的良好市场地位。

此外，平安银行的贷款质量料将保持与国内同业大体相当的水平。

平安银行在增加抵押贷款方面作出了风险再平衡的努力，但其在无抵押消费性贷款上的集中度较高，可能使其潜在的信贷损失高于同业水平。

与此同时，取决于信贷周期，无抵押消费性贷款的收益较高可能抵消拨备压力。

标普全球评级预计，未来两年平安银行将维持其作为中国平安的高度战略重要性子公司的地

标普全球评级确认浦发银行的长期主体信用评级“BBB”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望稳定。

浦发银行的评级反映出浦发银行在企业银行业务领域的市场地位优良，全国业务部署广泛。

与此同时，评级反映出浦发银行近年来的融资和流动性水平足够，且资产质量有所改善。

不过，浦发银行短期内盈利能力会稍微感受压力也面临着房地产行业可能带来的风险。

评级亦反映出浦发银行获得上海市政府特别支持的可能性高。这体现了该行在执行将上海发展为国际金融中心政策愿景方面的重要作用。

对于浦发银行的稳定评级展望，反映出标普全球评级预计该行必要时获得上海市政府特别支持的可能性高。这也反映出标普全球评级预期未来两年该行将保持其市场地位，资本和资产质量保持在当前水平。

标普全球评级确认上海农村商业银行的长期主体信用评级“BBB”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望稳定。

上海农商银行的评级体现了该行的个体信用状况为“bb+”，标普全球评级评估上海市政府在必要时为该行提供及时且充分支持的可能性较高，因此其评级在个体信用状况基础上提升2个级别。

标普全球评级对上海农商银行个体信用状况的评估受以下因素的支持：

上海农商行在上海及周边地区具备良好的市场地位，信用损失记录较同业更可持续，零售存款基础稳固支撑其融资和流动性状况。

由于资产增长强劲，上海农商行的资本水平稍弱，抵消了上述有利因素。

上海农商行的稳定展望，反映出标普全球评级预计上海农商银行能够在未来24个月保持个体信用状况。此外，标普全球评级仍然认为上海市政府在必要时为该行提供特别支持以支撑该行信用实力的可能性较高。

标普全球评级确认微众银行的长期主体信用评级“BBB+”和短期主体信用评级“A-2”，对长期评级的展望稳定。

微众银行的评级反映出，标普全球评级认为微众银行的盈利能力卓越，信贷风险管理强健，并受益于其与腾讯控股有限公司（腾讯）的关联。

正是由于微众银行相较同业的盈利能力更加卓越，所以使得其个体信用状况提升1个级别至“bbb”。但不断变化的监管环境削弱了上述优势。

微众银行的稳定展望反映出，标普全球评级预计未来两年该行能够保持其在我国互联网无抵押消费贷领域的领先地位，同时资产质量优于国内多数银行。此外，标普全球评级预计，在此期间该行将保持其对大股东腾讯集团的一般战略重要性。