A股调整凸显“最牛板块” 多方推手制造“坚硬轮胎”★★★★

    8月以来,无论A股股指暴跌还是强劲反弹,轮胎股的走势都非常强劲,黔轮胎A、青岛双星(000599)、风神股份(600469)、双钱股份(600623)四大轮胎股的股价均连续大涨并创出年内新高。从交易所公开信息来看,“坚硬轮胎”背后不乏机构、QFII和游资各方腾挪的身影,其中亦不乏在大宗交易和二级市场之间套利的案例。

    在四大轮胎股中,最突出的要数双钱股份(600623),在8月19日-21日的三个交易日,均收于涨停,上周大涨37.47%;黔轮胎A今年以来股价已上涨276%。分析人士认为,轮胎股的强势主要是因为半年报业绩很好。如黔轮胎A半年报每股收益0.44元,青岛双星(000599)0.24元,业绩都实现了同比大增。

　　招商证券汽车行业研究员汪刘胜表示,轮胎业公司半年报不错有行业复苏原因,但更有原材料成本下降的原因。随着轮胎产量的提升和原材料价格的上涨,这种高速增长的局面可能不会维持太久。也有业内人士认为,历史上看,轮胎行业成长性一般,业绩表现不太具备持续性,股价之所以涨得这么高,不排除上市公司增发因素的影响。

    挖掘4大错杀钢铁股：邯郸钢铁(600001)业绩优良静待重组★★★★

    长城证券:预计今年10月能完成邯郸钢铁(600001)、承德钒钛(600357)、唐钢股份(000709)的“三合一”换股吸收合并

　　当安阳钢铁(600569)市净率跌到1倍的时候,反弹爆发了。

　　自8月以来,前期暴涨的钢价开始跳水,截至8月21日,已经是11连跌,累计跌幅已近千元。

    与此同时,钢铁股也放量下挫。以宝钢股份(600019)(600019.SH)为例,自8月4日盘上10.33元的近期高点以后,12个交易日跌幅达到32%。其中7个交易日的单日跌幅在3%以上。
　　
     在如今的市场中,没有人怀疑经济已经度过最困难的时刻,那么作为经济复苏后的第一波受益者,钢铁股的反弹是否就此到头？

　　兰格钢铁信息研究中心专家陈克新认为,钢价下跌最大原因是前期涨幅太猛,未来长期震荡向上的大势不会改变。

　　需求还在,希望也还在。

    银行业半年报业绩平平 下半年有望提升 ★★★★

    截至23日，14家上市银行中已有8家公布半年报。由于净利息差收窄，上半年天量信贷并未给银行带来靓丽的半年报，除民生银行(600016)因出售海通证券(600837)股权净利润同比增长22.05%外，工商银行(601398)、交通银行(601328)、南京银行(601009)、深发展4家银行净利润同比分别略增2.67％、0.29%、1.58%和7.82%，建设银行(601939)、宁波银行(002142)、华夏银行(600015)净利润同比分别下降4.86%、3.22%和13.61%。

    净利息差收窄是银行业利润未随贷款规模同步扩大的主要原因。以工商银行为例，虽然上半年各项贷款增加8644.75亿元，增长18.9%，超过历年全年的贷款增量，但受央行非对称降息、市场利率下行等因素综合影响，净利息收益率较上年同期大幅收窄。在收入构成中，利息净收入1160.38亿元，减少157.47亿元，同比下降11.9%，抵消了非利息收入增加和计提资产减值损失下降等因素对利润增长的贡献，导致营业收入略降、利润微增。其余银行情况也类似。

　　平安证券分析师刘英华认为，目前大部分银行去年实现不良贷款余额和不良贷款率“双降”，资产质量压力有所减轻。下半年净利息差有望企稳回升，上半年释放的天量信贷将为银行利润增长作出贡献。

    东北振兴战略与潜在投资机会 五大行业引关注 ★★★★

 　2003年以来,东北三省经济快速发展,综合实力显著提高;社会和谐稳定,城乡居民生活得到明显改善,东北老工业基地振兴取得了重大进展。东北地区经济增长步伐加快,特别是辽宁和吉林省的经济增长速度每年都大大超出全国水平。但老工业基地长期积累的一些结构性、体制性的深层次问题尚未从根本上得到解决,振兴老工业基地仍是一项长期任务,任重而道远。

　　国务院总理、国务院振兴东北地区等老工业基地领导小组组长温家宝17日主持召开领导小组会议,讨论并原则通过《关于进一步实施东北地区等老工业基地振兴战略的若干意见》。会议指出,东北地区等老工业基地要坚定不移地贯彻落实中央关于应对国际金融危机的方针政策和一揽子计划,努力实现新的跨越,加快形成具有独特优势和竞争力的新的增长极,为全国经济发展作出更大贡献。会议指出要着重抓好以下工作:1、优化经济结构,建立现代产业体系。2、推进企业技术进步,全面提升自主创新能力。3、加快发展现代农业,不断巩固和发展农业基础地位。4、加强基础设施建设,为东北地区全面振兴创造条件。5、积极推进资源型城市转型,促进可持续发展。6、切实保护好生态环境,大力发展绿色经济。7、着力解决民生问题,加快推进社会事业发展。8、深化省区协作,推动区域经济一体化发展。9、继续深化改革开放,增强经济社会发展活力。

　　笔者认为,上述9条新政基本是原则性、框架性的政策,对于对东三省重点产业的扶植力度还要看各省出台的相关政策细则。