因为砸重金推广万里目，近期的趣店迅速成为舆论关注的焦点。

朋友圈精准投放、公众号大V带货......

对万里目的推广，一波接着一波，处处透露着趣店对万里目的重视。

实际上，在一年前，趣店也曾如此用力地宣传当时的新业务：开放平台。

但仅仅过了一年，趣店寄予厚望的开放平台业务快速萎缩。

趣店财报显示，2019年第四季度，开放平台业务带来的收入环比下降34%。

财报披露，收入下滑的原因，是由于自主合作伙伴对信贷风险采取较为保守的态度。

但消金社通过多方求证发现，趣店的部分资金合作方，目前已经停止与趣店合作。

有业内人士透露，停止合作的原因或与趣店的资产质量有关。

多家资金方停止与趣店合作

2018年第三季度，趣店启动了开放平台计划。

所谓的开放平台，就是趣店为金融机构和互联网流量场景APP搭建的对接平台。更通俗点讲，就是“流量变现”的生意。

趣店介绍，目前开放平台已有百家持牌金融机构提供资金服务，唱吧APP也作为趣店第一批合作伙伴，接入开放平台。

不负趣店所望，在开放平台上线的一年里，趣店的开放平台一直表现出强劲的发展势头。

在趣店2019年第三季度的财报中，前CFO杨家康表示：

我们的开放平台计划已成为主要的增长驱动力，第三季度创造人民币9.933亿元的收入，占我们净利润的90%以上。

因为基于对开放平台乐观的期待，趣店还曾在2019年中旬上调当年净利润目标，从原先公布的35亿元上调至45亿元。

但好景不长，自2019年第四季度开始，开放平台业务出现大面积萎缩。

财报显示，2019年第四季度在开放平台上的服务交易额为80亿元，环比下降19.7%，开放平台相关收入环比下降34.6%。

财报中披露，这是由于自主合作伙伴对信贷风险采取了更为保守的态度。

但消金社从多位业内人士处了解到，趣店开放平台业务的下滑，或与多家金融机构停止与趣店合作有关。

“天津银行新增的已经不投放了，另一大资金方还没有做出明确表示。”业内人士余温告诉消金社，趣店的两大主要资金方中，有一家已经停止合作。

趣店在开放平台上公布八家合作金融机构，其中一家机构的从业人员告诉消金社，与趣店的合作已经“停了”。

厦门银行从业者向消金社透露，目前厦门银行和趣店还有合作，但厦门银行自有资金正在退出，趣店出资的还在做。

消金社从某银行从业者处证实，目前很多银行已经停止与趣店的合作了，“主要是城商行。”

而至于停止合作的原因，业内人士透露，一方面是与趣店资产质量有关，而另一方面则是与银保监会的监管政策有关。

几乎没有新增用户，资产质量堪忧

在2017年以前，趣店一直被认为是一个“躺赚”的公司。

彼时，蚂蚁金服还是趣店的股东，趣店依赖支付宝这个巨量的流量入口，短时间内用低于竞争对手的成本，获得成倍于竞争对手的用户。

经此一役，趣店获得7000万用户，迅速从竞争对手中脱颖而出。

但从2018年开始，蚂蚁金服与趣店终止合作后的一年多时间里，趣店的用户数量一直都没有突破7000万的量级。

趣店2019年第三季度财报显示，注册用户为7830万，存量借款人总数为630万。

不可否认，趣店的用户基数很大，但是真正接受趣店金融服务的用户占比很少。

正是因为如此，激活休眠注册用户，一直都是趣店的战略方向，包括开放平台在内的业务，都是以这部分用户为基础展开。

趣店在财报中提到，我们庞大的未被充分利用的用户基础，是我们开放平台继续增长的强大动力。

有趣店员工透露，停止合作与公司经营策略的转变有关。

“受今年行业环境的影响，都用自有资金放款了。”他解释道，盘子就那么大，自有资金放款多了，开放平台自然就少了。

“资金合规性要求会清退一批，资产规模的减少也会主动停止一批成本高的，”有业内人士告诉消金社，“资产应该还是可以的，不然怎么支撑盈利，我觉得应该不比拍拍贷差。”

但消金社了解到，金融机构停止与趣店合作，或与其资产质量有关

“几乎没有新增，客户资质下降很严重，有限的客户一直在被‘洗来洗去’。”余温告诉消金社，这可能是金融机构与趣店停止合作的原因之一。

业内人士告诉消金社，趣店存在缺乏新增用户的困境，“趣店把自己的品牌搞惨了，新增获客就不行，再加上大行业不好，存量缩减就快，无法达到用户增长与流失的平衡。”

近段时间以来，一些金融机构停止与趣店合作的事情，也迅速成为消金行业热议的话题。

另一位银行从业者告诉消金社，在业内传的很快，“资产质量问题是其中一个原因。”

余温推断，趣店资产质量下滑，也与近几个月的新冠疫情有关。

“疫情对所有消金平台冲击都很大，很多做C端流量的，都在大面积爆坏账。”余温告诉消金社。

据他了解的情况，某消费金融公司，正在全面收缩现金贷业务，“个贷逾期和坏账率都在攀升。”

罗敏在趣店财报中提到，由于P2P业务的监管环境越来越严格，整个行业拖欠率急剧上升，“截至2019年第四季度，我们D1拖欠率已从上季度末的10%上升至约13%。”

趣店投资者关系副总裁祝祺表示，今年2月份的D1逾期率更是飙升至20%，相比上年三季度末翻倍。

监管环境趋严，再加上疫情的影响，趣店的这部分数据有可能再度上升。

2月底，有媒体了解到的数据显示，往常逾期率在3%左右的消费金融公司，受疫情影响逾期率已经攀升至5%，有的小贷公司的逾期率甚至达到7%。

随着时间推移，受疫情影响的地区越来越广，直接影响到借款用户的还款能力，行业的逾期和坏账数据有可能进一步恶化。

城商行资金管理严格，助贷模式遇挑战

金融机构和趣店的分手过程，到底是“各奔东西”和平分手，还是趣店惨遭遗弃，众说纷纭。

但经多位业内人士透露，停止合作的金融机构，“主要是城商行。”

他们认为，监管层面对助贷、联合贷等业务的监管力度不断加强，可能也是导致金融机构和趣店分手的原因之一。

“监管层对城商行助贷、联合贷的监管力度加强，不让有新增余额。”有业内人士向消金社透露。

近些年来，城商行跨区域经营的路径越来越丰富，除了设立异地分行外，同业投资、理财子公司等也成为城商行扩张的主要方式。

类似于与趣店合作的“助贷和联合贷款”模式，也是近年来，城商行扩张的主要路径。

但2018年底以来，监管层面对城商行“助贷和联合贷款”业务的要求不断收紧：

2018年11月，《商业银行互联网贷款管理办法（征求意见稿）》：

地方商业银行开展互联网贷款业务，主要服务当地客户，向外省客户发放的互联网贷款余额不得超过互联网贷款总余额的20%；

2019年1月，《关于加强互联网助贷和联合贷款风险防控监管提示的函》：

不具备互联网贷款的核心风控能力和条件的银行，不得开展联合贷款业务。

开展互联网联合贷款业务，辖内城商行、民营银行法人原则上只能经营本行有分支机构的地域的客户，辖内城商行分行原则上只能经营省内的客户；

2019年10月，《关于规范银行与金融科技公司合作类业务及互联网保险业务的通知》：

严格落实自主风控原则；加强资金用途合规性审查；审慎办理异地客户授信业务。

近期，云南信托因存在违规将授信、风控外包，发放过高利率贷款等问题，被云南银保监重点关注、依法采取监管措施和责令整改。

而云南信托的问题业务，正是和小象优品合作发放的贷款。该事件发生后，业内也一度认为助贷模式已经被监管给“否决”。

“跟某家城商行沟通过，他们想要自己做，不跟趣店合作了。”余温告诉消金社。

现阶段，很多城商行都开始加紧布局消费金融，密集申请消金牌照，多家城商行都在申请牌照的队伍中。

除此之外，也有许多中小银行开始扎堆开发自营现金贷款，作为开发消费金融业务的新起点。

除了监管方面的原因外，另一个让金融机构选择停止合作的原因，是趣店的收费问题。

“趣店借款收费高，再加上还会收融资担保费之类的，机构会有所担心。”上述行业内人士向消金社透露。

股价跳水，市值下跌，又疑被合作金融机构抛弃的趣店，还有未来吗？

注：文中部分受访者为化名。