浅议供应链金融发展现状及趋势分析2020-03-27 09:5684806随着供应链金融成为金融业务布局的热点，各类企业利用自身资源充分开展竞争与合作，目前主要形成了商业银行主导、电商主导、核心企业主导、物流公司主导和互联网科技公司主导等类型。文 | 中国民生银行研究院研究员 郭晓蓓来源 | 《贸易金融》杂志2019年12月刊一、供应链金融发展极为重要且正当其时1.供应链金融是推动供给侧结构性改革的重要抓手当前，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，经济增长方式更加注重平衡发展和结构优化，更加注重在更高水平上实现供需结构的动态均衡。供应链金融通过跨界融合和协同发展，重塑市场经济的血脉和神经，打通从采购到生产、流通、消费的各个环节，实现供需匹配，促进降本增效，对于促进经济高质量发展具有重要意义，成为推进供给侧结构性改革的重要抓手。近年来，相关政策积极鼓励金融机构和核心企业建立供应链金融服务平台，推进供应链金融发展。实体经济的发展要求有与之相匹配的金融供给体系。伴随着国民经济的发展，我国规模以上工业企业应收账款净额已由2011年的近7万亿增加到了2018年的14.3万亿，同时，商业汇票签发量逐年稳步增加，对供应链金融业务需求日益迫切。2.供应链金融是解决中小企业融资问题的重要突破口据中国中小企业协会数据，截至2018年7月，我国的中小企业数量接近三千万家，贡献了50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新，80%以上的城镇劳动就业，90%以上的企业数量，是国民经济和社会发展的生力军。与此同时，融资难、融资贵问题制约着我国中小企业的发展。供应链金融以核心企业为中心，对供应链各成员进行整体资信评估，降低了中小企业的融资门槛，是解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险的有效手段。3.金融科技为供应链金融创新发展提供有力支撑随着信息技术的快速发展，大数据、云计算、人工智能、区块链以及物联网等技术逐步渗透到供应链金融中，通过提高效率、提升风控水平、提升服务体验等方面，助力供应链金融发展。一是金融科技大幅提升经营效率。金融科技高效连接供需双方并快速传递信息，提高合作效率。同时，通过供应链金融线上化管理，避开线下繁冗盖章审批流程，提升审批效率；二是金融科技提升风控水平。金融科技使风控流程标准化、线上化、模块化，降低信息不对称性，并通过整合客户征信、工商、税务等数据进行多维度客户风险画像，强化金融机构风险管理能力；三是金融科技提升服务体验。金融科技促使征信方式由对融资主体的信用征信向实际交易转变，实现快速授信。同时，大数据技术深度挖掘客户需求，实现为客户提供定制化服务。二、供应链金融生态圈构成分析1.供应链生态圈构成主体当前，供应链金融参与主体类型呈现多元化特征，从角色定位来看，主要可分为四类：一是资金的需求主体，包括核心企业和上下游相关企业；二是供应链金融实施主体，在供应链金融发展初期，实施主体主要为商业银行。随着供应链金融市场规模快速增长，行业龙头企业、电子商务平台、科技企业、物流企业纷纷参与到供应链金融服务领域；三是风险承担主体，也是资金提供的主体，包括商业银行、信托公司、保理公司、担保公司、P2P公司等；四是是平台服务提供商，主要包括配套的基础设施服务提供方，如区块链技术服务提供商、电子仓单服务提供商、供应链金融信息化服务商、行业组织等。商业银行具备资金成本低、风险管控能力强等优势，各类主导机构需要通过商业银行获得资金支持，而商业银行开拓供应链金融业务，也需要与各类机构积极合作。因此，商业银行集金融实施主体、风险承担主体、平台服务提供商的角色于一身，一方面自建服务平台，并根据资金需求企业的情况，提供直接融资解决方案；另一方面，也为行业核心企业、电子商务公司、科技公司、物流公司等金融实施主体提供流动性资金支持。2.供应链生态圈主导模式随着供应链金融成为金融业务布局的热点，各类企业利用自身资源充分开展竞争与合作，目前主要形成了商业银行主导、电商主导、核心企业主导、物流公司主导、互联网科技公司主导等类型。目前，商业银行主导、电商主导、核心企业主导三种类型占据主体。三、供应链金融发展趋势分析1.供应链金融逐步从1.0向4.0进阶我国在90年代末开始供应链金融的探索和尝试，经过20年的持续发展，供应链金融逐步从1.0阶段步入到4.0阶段：供应链金融1.0阶段是传统的中心化模式，为供应链上的其他企业提供金融支持；伴随着信息化技术的快速发展，供应链金融逐步迈入2.0线上化阶段，供应链中的资金流、商流、物流、信息流逐步从线下流通转向线上流通；随着互联网技术快速发展，供应链金融开始加速融合，进入以平台化为特征的供应链金融3.0阶段；产业互联网的浪潮促进供应链金融业务模式进一步升级，供应链金融开始逐步迈入数字化的4.0阶段。2.供应链金融呈现向智慧化、专业化、全程化发展趋势一是与信息技术高度融合，推动智慧化转型。伴随着供应链的智慧化，供应链金融呈现出与信息通讯技术高度融合的趋势，大数据、云计算、人工智能、区块链以及物联网等技术，正推动供应链运营的变革。信息技术和供应链金融的高度融合，将有效降低产业活动以及金融活动中的信息不对称和道德风险问题，实现决策智能化、管理可视化、流程标准化以及运营高效化。二是专注重点细分行业，进行精准化管理。由于各行业盈利模式、资金需求状况、周期性以及供应链金融管理模式均不同，供应链金融参与主体只有持续深耕重点细分行业，在对行业属性和特征进行专业分析和研判后，才能充分了解客户经营状况，掌握客户经营管理中的痛点和需求，有效把握各环节风险，并为企业提供量身定制的供应链金融产品服务。未来，供应链金融各参与主体都将专注于重点细分行业，进行专业化管理。三是建立深度信息联盟，开展全程化服务。各类供应链金融服务主体将通过互联网、区块链技术整合电商、支付、物流、银行、税务、海关等数据节点，搭建跨产业、跨部门、跨区域平台，并与政府、行业协会等建立深度联盟，打破“信息孤岛”。同时，通过逐渐明确供应链金融各主体交易边界，进行交易接口标准化、交易合约标准化、交易流程标准化等标准化管理，保证数据高效互通，真正实现供应链金融全程化服务。5标签：发展现状 供应链 趋势 继续看全文
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