作者：木子

随着汽车市场需求扩大，金融渗透率不断提升，汽车融资租赁近年来乘势兴起。

伴随监管政策收紧及各大玩家纷纷入局，不少市场参与者感觉生存空间受到挤压。2020年初，新冠肺炎疫情这只“黑天鹅”又突然从天而降，早已叫苦不迭的玩家，又将如何应对并立足于市场？

“屋漏偏逢连夜雨”

汽车行业日子不好过，这已经是业界共识。

“今年（指2019年）环境不好，我从2005年开始做二手车，在2008年金融危机的时候，都没感觉到市场像今年这样。”

这是优信集团创始人、董事长兼CEO戴琨对汽车市场低迷的感叹，从宏观数据看，事实确实如此。中国汽车工业协会发布的数据显示，2019年，我国汽车产销量为2572.1万辆和2576.9万辆，较2018年下滑7.5%和8.2%。

走完2019年的艰难时刻，刚踏入2020年，又遇新冠肺炎疫情爆发，真是“屋漏偏逢连夜雨”。

一般来说，每年的12月份至春节，可以说是汽车销售的旺季，如今却变成了”春劫“。

一位汽车金融行业资深人士告诉消金社，“疫情发展阶段肯定会严重影响汽车销量，一月份的数据是新车销量下降18%，二月份估计下降会更高，所以整个一季度可能会有超过30%的降幅。”

而与汽车行业息息相关的汽车金融业务，受疫情影响，亦同样是“雪上加霜”。除了销售端业务开展受限，贷后管理同样面临考验。

受新冠肺炎疫情冲击，部分用户收入受到影响，导致短期内汽车金融公司资产质量局部呈恶化趋势。一家汽车金融公司员工在接受零壹财经采访时表示，目前逾期3天以上的人数在不断上升，并惊叹“逾期率爆炸了！”

鉴于此情况，部分汽车金融公司立马出台了延长还款期限等政策，以缓解因疫情产生的逾期。

除了新车业务外，疫情也影响了汽车金融另外一块重要市场——二手车交易。

有业内专家如此表示，“疫情冲击下，经济下行压力加大，消费者对未来经济不乐观，在这种情况下谁去换车？没人换车，二手车货源端就卡住了，预计整个二手车交易量也会随之下滑。”

“乐观预测，疫情对汽车行业所产生的阴影也要持续到4月份才能消除。”有业内人士如此判断。

2020开年，有部分汽车金融机构的最新目标是：活下去。与此同时，它们也开启了降薪、裁员等自救措施。

近日，知名汽车融资租赁平台花生好车有员工爆料，技术部门八成人员待岗，有的部门一个月只发1000多元的当地最低工资，公司强制执行。

消金社向花生好车西南某分公司员工求证，对方表示公司确实有部分营销端人员降薪，并表示是非常时期所采取的一种非常举措。

花生好车降薪通知，图片来自：投资界

此外，近期有消息称，弹个车的运营主体大搜车汽车服务有限公司正在进行裁员。有员工抱怨道“大搜车线下团队裁员比例70%，临时通知，直接关系统”， “这特殊时期咋找工作？”

大搜车CEO姚军红在接受汽车商业评论采访时明确承认，公司为了长远发展，确实进行了人员优化。“裁员比例没有那么高，在13%-14%左右，而且离职员工都给了N+1的补偿，这么做的目的是跟疫情影响紧密相关。从一个创业者的角度认为，现在该做的动作还是不得不做的。”

新零售模式

卖车首先需要有车卖，因此车企的复工十分关键。据媒体抽查，上周已经有超过7成主流车企复工或云复工，但是复工不等于复产，更不等于复市。

据中国汽车流通协会统计，目前汽车经销商开业率不足2成。受疫情影响，线下客流锐减，遭遇两年市场下滑重压下的车企们，为了保销量，为了维护购买意愿，不得不想方设法地把车送到消费者眼前。

“线上”成了眼下最热门的选项。直播、VR看车、云看车……一时间各家车企和汽车金融平台通过一些电商平台或者自建平台提供了各种线上购车的选项，甚至能让消费者足不出门完成选车到交车的整个过程。

据了解，目前一汽丰田、东风日产、上汽大众等多个品牌的经销商，都在疫情期间开设了直播间，他们在抖音官方主页上明确列出了每天的直播时间和直播主题，有些甚至还邀请了网红“坐镇”。

近日，弹个车天猫汽车旗舰店开展了一场2个小时的卖车直播，观众达到了187万，收获高意向用户5400人，一共成交了44台。

一家以租代购平台的销售告诉消金社，”我们目前是直接手机APP下单，不用见面，审核通过后，直接上门交车，并保证交车前车辆进行全方位消毒。“

网上买车，看似热闹，但大多人对线上购车都持保留态度。不少人表示，“大宗消费，必须到线下交易，摸到车试驾一圈才能买”、“买车之后保险购置税等项目仍需线下进行”。

根据凤凰网与车云网联合进行的车友调查显示，倾向于线下交易在总计2921位车友中占比达到68.7%，而另外26.5%则不置可否，接受全程线上购车的网友不足5%。

在业内专家看来，汽车作为大宗消费，线下交易目前看来依然是最保守最稳妥的方式，但随着新零售模式进一步发展和成熟，以及此次疫情爆发深刻影响了人们的思维认知、行为习惯和消费方式，线上购车将越来越受关注，未来线上+线下结合的消费模式将会成为主流。

在购车选择上，对消费者来说，汽车融资租赁作为一种新型大额分期购车方式，通过“先租后买”，首付低、可以根据需要在“租”和“买”之间灵活选择，无疑能大大降低购车门槛。

目前汽车融资租赁行业一方面因受疫情影响，通过降薪裁员、直播卖车等方式渡过难关，另一方面，各参与者也正面临愈加严酷的市场环境。

2019年12月31日，汽车融资租赁公司喜相逢集团有限公司（以下简称“喜相逢”）向港交所递交了上市申请。根据其招股书，2016年、2017年、2018年，喜相逢收入分别为5.37亿元、7.84亿元、10.24亿元，截至2019年6月，喜相逢2019上半年营收为5.47亿元。

与快速增长营收相反的是，2019年上半年，喜相逢利润约为2167万元，2018年同期为2710万元。2016年～2018年，喜相逢利润分别为6148万元、6081万元和5994万元。

利润下滑的其中一大原因是竞争的加剧。近年来，中国汽车销量下滑。与此同时，包括东风、上汽、一汽等汽车厂商纷纷入局，各自新设融资租赁公司，这意味着汽车融资租赁赛道更加拥堵。

此外，汽车融资租赁目前面临的风险也值得注意。

喜相逢在招股书中坦承，客户欠付、拖欠还款、无法收回融资租赁服务的汽车、所收回汽车的剩余价值或法律程序收回的金额可能不足以弥补此前提供给客户的融资余留款项等，这些都会对公司的流动资金带来重大不利影响。

据了解，相较一般银行贷款和车企自身的金融服务公司，由于客群更加下沉，融资租赁对于车辆买家的资质要求更低。

一家知名融资租赁公司员工曾向消金社透露，他们公司白户、黑户都能做，甚至欠款几万没还的老赖都能过。此外，多家融资租赁公司的推广文案显示的购车条件也是“不查征信，不看流水，4S办不了的，我们99%通过。”

契机与搏杀

业内人士分析，融资租赁存在的意义就是作为传统金融贷款机构的补充，覆盖信用次级客户，利用使用权和所有权的分离的行业特性为大量信用次级客户提供金融服务。但由于行业发展还不成熟，目前还存在宣传不实、费率高、强行拖车等种种乱象。

实际操作中，有部分平台只强调“首付低”，却不强调一开始所有权实际不在客户手中，缺少金融知识的客户误以为自己是在“买车”，之后纠纷不断。

此外，也有部分公司设置较低客户准入门槛，签约时只审核驾驶证、身份证、信用卡等基本信息，风控能力不足，而客户逾期后便私自开走车辆，迫使客户支付高额“违约金”、“拖车费”。

2020年1月，银保监会下发的《融资租赁业务经营监管管理暂行办法》（征求意见稿），对融资租赁行业规范提出严格要求，有效打击了各种市场乱象。

而接下来，汽车融资租赁市场将迎来发展新阶段，一方面监管趋严，市场被整治净化。另一方面，这次疫情的出现，在压制汽车短期消费的同时，事实上也为长期刚性需求的爆发创造了条件。

中国社会科学院财经战略研究院研究员黄浩在接受汽车之家采访时表示，介于事物的两面性，短期之内虽然会影响汽车交易，但长期刚性需求一定会释放。传染性疫情可能会让消费者对地铁公交甚至网约车等公共交通有恐惧心理，因此对私家车需求会起到一定的刺激，加速或提前消费者的购车计划。

图片来自网络

根据车咖院做的关于“疫情结束后，您会考虑买车吗？”的问卷调查统计中，有接近70%（69%）的无车调查者都明确疫情结束后会买车。

数据显示，2001年至2005年，中国车市每年都保持了两位数的增长幅度，2003年更是直线飙升，销量同比增幅达到了70%。

“很显然，非典并未对2003年的中国车市产生明显负面影响，反而似乎还有促进作用。”车咖院创始人兼CEO黄成伟对消金社表示。

在黄成伟看来，新冠肺炎疫情结束后，汽车融资租赁将迎来一波明显的发展机会。因为疫情虽激发了消费者的购车意愿，但由于整个社会经济发展受到冲击，绝大部分人的经济收入都会受一定影响。具体来看，一二线城市限购、汽车拥有率比较高，所以新增消费者绝大部分将以三四线城市以下为主。

“部分高购车意愿，低购车能力（即低经济收入）的消费者，非常适合定位于三四线以下城市客户群，同时拥有低首付，方案灵活的汽车融资租赁。”黄成伟说道。

不仅如此，最新出台的激励政策也正在推动汽车消费金融的发展。

《求是》杂志近日发表文章传达中央决定，其中明确指出：要积极稳定汽车等传统大宗消费，鼓励汽车限购地区适当增加汽车号牌配额，带动汽车及相关产品消费。这无疑为汽车行业发展注入强心剂。

随后，广东省佛山市成为今年第一个出台促进汽车消费政策的地区：对于购买新车补贴2000-5000元不等。此外提到“鼓励银行等金融机构在风险可控的前提下创新汽车金融消费信贷产品，提供特色金融服务，适应多样化汽车消费需求。”业内人士预计，2020年会有更多地区跟进出台相关的刺激政策。

艾媒咨询《2019年中国汽车融资租赁行业研究报告》显示，2018年我国汽车融资租赁的市场规模约为2255亿元，预计未来三年的复合增速为20%左右，2021年市场规模将达4000亿元。

另外，相比于发达经济体，中国汽车融资租赁服务的渗透率仍然偏低。2018年，国内汽车融资租赁服务的渗透率约为4.4%，而同期的美国、德国和法国分别约为32.0%、21.3%及18.5%。

展现在汽车融资租赁行业面前的是未来一片广阔的蓝海市场，但值得注意的是，各家参与者近期还需充分考虑应对疫情过后的市场搏杀。

因疫情过后，届时消费将会有一波反弹，对一段时间没有进帐的商家来讲，加速现金流回笼是最为迫切的需求，而各家车企也会集中发力扩大促销，以期挽回疫情期间的销量损失，库存压力大的商家或不得以启动价格战。

短兵交接，直面竞争，如何应对一场不可避免的销量厮杀？预计各汽车融资租赁平台也将经受一番考验。