今天来了以后，听了上面三位嘉宾的发言我特别高兴：

第一个高兴是：今天参会的人员除了我们中国供应链金融（商业保理）五十人论坛的代表以外，还有FCI的林晖先生，还有很多学校的领导、教授，还有很多中国目前重要保理公司的负责人，王忠民理事长刚才讲得非常好。

第二个高兴是：刚才赵正阳处长也讲了，深圳是首个地方政府发文件支持供应链金融的。

第三个高兴是：尹江山会长讲到深圳商业保理企业的数量，到现在为止还是占全国的70%，大家想想全国的70%都在咱们这儿，这个贡献多大？经济下行，从中央到各级政府都在强调支持中小企业，深圳的保理、供应链金融做了多么大的贡献？

第四个高兴是：王忠民理事长担任深圳市金融稳定发展研究院理事长，我觉得这对深圳、对我们中国供应链金融（商业保理）五十人论坛都是非常大的利好。他的号召力、感染力、鼓动能力在政府官员中是非常强的，每次演讲都能得到下面很强烈的共鸣，对深圳金融业的发展，对保理业务的发展都是非常大的利好。

最近一两年全球经济下行，中国经济转型升级调整中，发展增速放缓，欧洲经济下滑明显。最近美联储降息，使得全世界都跟着降息，尤其是一年期和10年期债券利息出现倒挂，这是资产避险的本能使然。都担心经济出现更大风险，抛售短期购买长期，希望长期发展向好。

我们召开这次会议也是非常及时，深圳商业保理过去这么多年，从2013年开始到现在，每年都是做得最好，现在我们更要领先，为什么？就是因为国家对我们寄予很高的期望。

我的题目是“大湾区应该把保理与供应链金融作为全区首推的金融创新产品之一”。大湾区金融和其他创新，可能是我孤陋寡闻，我觉得不太明显，我建议把保理和供应链作为金融创新的突破口，我从四个方面说明为什么提出这个题目：一是理由；二是作用；三是挑战；四是建议。

一、理由

首先从供应链的地位来讲，我提一个我以前没说过的，供应链是上个世纪90年代出现的一种竞争的理念，迅速演变成企业在竞争中最主要的模式之一。21世纪，全球物流进入供应链时代，发达国家从战略层面推进供应链体系的建设。大家知道美国2012年发布《全球供应链国家安全战略》，我那个时候在国际商会，也配合做了为供应链设计的产品BPO，这个产品推动得不好，为什么推得不好？因为要增加一些费用，银行觉得我现在能挣钱，为什么要做那个？和商业保理离得远一点。我们国家2017年国办84号文件提出的目标是到2020年要形成一批适合我国国情的供应链发展新技术、新模式，基本形成覆盖我国重点产业的智慧供应链体系，培育一百家左右领先的全球供应链企业，中国成为供应链应用的重要中心。

上周美国发布《国家安全相关的四个领域》，其中两个领域提到供应链：一是先进的军事能力，如进攻和防御的高超武器、弹性的国家安全太空体系、现代化且灵活的战略性和非战略性核威慑能力；二是关键基础设施恢复力，如对极端事件、网络攻击、电池脉冲攻击、供应链攻击等威胁的应对能力；三是半导体，为未来设计和存储模式提供可信和有保障的电子技术；四是关键矿产开发循环和再处理技术，寻找替代材料，研发新的提取制造技术，以确保稀土等关键矿产的供应链安全。

我9月18日下午参加在安徽蚌埠举行的中国首片8.5代TFT-LCD玻璃基板下线仪式，这也是供应链的重点突破。TFT-LCD玻璃基板是薄膜晶体管液晶显示器用玻璃基板，8.5是第二代，我们国家在8.5代占到全世界的60%。但是我国玻璃基板一直是依靠进口，这个技术只有美国和日本掌握。他们的利润到多少？毛利45%，我们去参观人家根本不让你去看。现在咱们通过研究已经做出来了，完全是自主的知识产权。日本那个是溢流下拉工艺，我们中国的是超薄浮法工艺，100%的自主知识产权，成本是没法比的，这就是供应链上的突破。

供应链和供应链金融的本质是为实体经济服务的，我们国家支持实体经济的抓手，现在大家已经形成共识，认为我们的供应链金融和保理都是支持实体经济最好的抓手。供应链就是要有合同和场景，就是实体经济表现。为什么我们要做保理？实体经济也有变成两极的现象，比如说贷款拿到后生产出很多产品变成库存，卖掉的很多变成了呆账，所以需要我们提供保理服务，对应收账款进行管理，通过保理商的征信、专业，提供融资，保障货权，保证产品收益。

提高企业核心竞争力必须提高整个供应链的链条竞争力，核心企业不能欺负上下游小企业，对上、对下都想捞一把，那不行，现在的竞争是全球竞争，全世界都在提高供应链的竞争力。同样一个产品，供应链显得成本非常高，供应商经常出现一些资金链断裂的问题、现金流不足的问题，会影响整个链条的竞争，供应链的竞争包括上下游和同行业的竞争。

我是中建材的外部董事，比如说水泥行业，在全球竞争是非常激烈的，核心企业可以通过高科技手段发挥供应链的重要作用，在原材料还未出矿山之前，矿山就是我的仓库、我的库存。在原材料出矿时通过大数据、AI智能等手段监控全过程，通过物联网监控运输，运货人员不需要检验质量，可以直接拉去生产。供应链的环节中节省这么多的成本和费用，才能使得供应链更好的和业进行竞争。供应链和供应链金融也是贸易便利化的粘合剂，供应链金融也是大宗商品供应链生态的催化剂，这个和我们的关系不大我不说了。

大湾区的优势：广东是中国改革开放的试验田和先行者；深圳是中国特色社会主义先行示范区；香港、澳门是特别行政区。深圳的商业保理、供应链创新是比较超前的，深圳被赋予“中国特色社会主义先行示范区”，这个示范区的红利是非常大的。

中国特色社会主义先行示范区是国家的根本制度和主体生态形式，涵盖道德、理论、制度和文化的核心要素，关系到民族复兴大业乃至世界文明竞合，承载着强大的国家意志和特殊的历史使命。深圳先行示范区的作用非常大。

所以深圳的再开放为保理和供应链发展提供了良好机遇：

1.营造国际一流法治化营商环境，根据授权对法律、行政法规和地方法规做变通规定，目前调整上位法的特殊政策只有海南自贸区和上海临港才有，这些对保理和供应链是最好的机遇。

2.人民币国际化先行先试，探索创新跨境金融监管，如果我们在大湾区，在香港、澳门做保理，用的人民币是离岸还是在岸的？价格不一样。所以我们要探索新的金融监管。

3.基金互认和外汇管理改革。

4.建设国际海洋开发银行及全球海洋中心城市，深圳将成为全球的海洋中心城市。这些都需要保理业务支持，为保理提供一些场景。现在是海权时代，海洋产业链的产值巨大，供应链金融的支持也是必不可少的，也是非常好的机会。

5.深圳将开展数字货币研究与移动支付等创新产品应用，这是对保理和供应链提供金融的保障。

6、国家支持深圳建设5G、人工智能等5个国家实验室，支持深圳建设粤港澳大湾区大数据中心。这是供应链金融必须利用的强大基础设施，我们也可以利用人才优势，用深圳再开放的活力，制定出国际保理业务和供应链业务的惯例，也为香港这个全球金融中心地位添光增彩。

二、作用

规范国内的创新产品，首先梳理银行、类金融、新金融的供应链金融和保理产品；其次，各类创新产品都应该经过认证，跨境产品需要规范，香港、澳门他们有商业保理也有银行保理，我们如何按照国际的保理运作，他们也要了解广东、深圳的创新。

香港的资金、人才优势为供应链金融提供支持，我们将引领世界，不光是大湾区，但引领世界的让人家认同我们才能跟随。利用香港金融市场为保理和供应链提供AB。美国一降息，全世界都在降，欧洲和日本又开始QE,这样资金肯定会宽松了。宽松的时候可以通过香港市场向境内引入低成本的资金。

三、挑战

国内的商业保理要升级，我们和香港、澳门算是跨境的，跨境更要理顺，为什么粤港澳大湾区很多东西弄不成？虽然是一个国家，但是三个海关、三种货币、人民币汇率不同、海关税收不同，很多东西都是不同的，怎么能又快又好发展？前几天我看深圳的小蔡写了一篇文章，他说，“令人奇怪的是，今天大多数人谈论的供应链其实是供应链金融，而令人遗憾的是，今天大多数人谈的供应链金融脱离了供应链。比如说供应链公司，如果失去了帮助客户融资功能的供应链公司居然就会被人说成是伪的。还有一种错误的认为，供应链金融就是做高利贷的。很多做供应链的人没有准确认识到供应链能给企业发挥什么样的价值。”确实是很多人不懂供应链。把供应链看得太窄了。

2017年国家提出供应链的概念时，向一些大企业进行投资，鼓励他们向供应链金融转型，预计他们明年能完成国家交给的使命，但是中国市场太大，仅靠这些大企业还远远不够，我们还需要很多供应链金融的服务。

需要协调三个区的海关、税收、货币和监管，需要统一三个区的跨境结算规则和惯例，国内和海外业务不接轨。大家可以去看看我主编的《商业保理指引》，写的东西就像我的PPT一样很简单。

四、建议

不知道大家同不同意我的建议：

1、深圳的商业保理协会和中国供应链金融（商业保理）五十人论坛，我们首先应该迎接挑战。

2、发出倡议，和香港、澳门、广东保理协会先行动起来。

3、深圳保理利用好改革红利，为国家战略城市服务。

4、中央支持深圳建立国际金融中心。

5、为深圳成为大湾区创新发展中心和核心贡献力量。

现在是最好的机遇，如果我们能把他们的经济和粤港澳大湾区连接起来，我觉得从中央的政策，我们的能力，我认为现在在座的，还有一些没来的企业，出去把供应链、供应链金融、保理谈到统一了是不得了的事情。

深圳特区拥有立法权，香港、澳门拥有“一国两制”的优势，广东又有改革开放的经验，香港的居民搬到深圳还可以享受居民待遇，深圳的保理、供应链在国内又是领先的，目前我认为是天时地利人和，应该努力做一个大湾区的首创，这是我的建议，谢谢大家！