风险管理的核心在于对风险的识别和防范，逾期管理的核心在于预防，现在很多公司对逾期管理都非常重视，针对控制逾期也采取了很多有效的措施。

在实体经济下行大量逾期出现的大背景下，很多公司现在都设置了专门的催收部门来负责逾期的管理及催收。在文章最后，笔者会结合实践中的经验和体会，跟大家谈一谈关于逾期管理的的一些心得和体会。

公司债务违约事件接踵而至。

此前，天翔环境发布债务逾期公告，共有39笔逾期，9家融资租赁公司涉及其中

风控失灵

一名资深租赁人士谈到，融资租赁公司向上市公司借款时，风控措施主要是上市公司提供股票质押、董事长担保等，一旦股价跌破平仓线，或是无法强制平仓，上市公司难以偿还租赁公司的借款，风险就会出现。

对于目前租赁公司向多家上市公司提供融资，该人士分析，租赁公司的融资利率较高，年化利率在10%左右，甚至更高。“这些上市公司难以从银行借到钱，一定程度上反映其存在问题，租赁公司为什么要和它们合作？租赁公司需要反思风控措施是否到位。”

真实剥离

老黄是华北一家融资租赁公司的负责人，在他的公司账上记录着一笔高达千万的贷款损失。这单业务的标的物是一套估值3000万元的港口机械设备，租约三年，利息可观。但不幸的是，项目运作1年多就出险了，客户因经营不善已经没有还款能力。

此时，需要变卖租赁物来偿债，但老黄及其同事并不是重工设备的处置行家，用他的话说，“完全没法自己处置，即便后来找到买家，也必须找专业设备公司进行拆卸、装运和后期安装，费用很高。”项目运行1年后，租赁本金的风向敞口还有2000多万，尽管设备评估价值3000万，但最后折腾下来只卖出700多万，加上各类处置成本，公司净损失1000多万元。

当然，老黄公司账上也有“好成绩”，有的租赁物流通性强、残值含量高，即便贷款出现风险，在二手市场变卖也能够弥补损失。“像以前做的进口印刷设备比较值钱，设备800万元买的，直租三年。到了第三年出现违约，剩下本金100万元，但后来设备卖了600万，总体还是赚的。”

总体上看，今年融资租赁的逾期率和不良贷款率有所上升，部分上市租赁公司的违约资产增加。例如，融信租赁今年半年报数据显示，逾期租金3.56亿元，逾期率高达13.59%；到了三季度末，净亏损则由上半年的697万元上升至1072万元。现在，催收已成为该公司最迫切的任务。

一位融资租赁从业人士谈到，今年租赁不良资产率平均上升了30%，总体水平处于0.5%-2%之间。与此同时，也有部分公司单个大项目损失严重，不良资产率直线上升至30%，导致公司处于停滞或半停滞状态。

与以往不同的是，今年租赁公司的逾期和不良资产很多来自上市公司，而这在以前是租赁公司争抢的“肥肉”，现在却产生了大量“有毒资产”。例如，近期天翔环境出现债务逾期，波及9家租赁公司。还有之前出现违约的盛运环保、海润光伏、千山药机、雏鹰牧业等，大批租赁公司卷入其中。

“一般到期后租金拖欠超过90天就是不良资产了，越往后拖，收回的可能性越小，甚至成为催收无望的死账。”受访人士称，面对这些不良资产，除了自行消化，计为坏账损失，也有的公司选择转卖剥离出去。

通常，租赁公司剥离不良资产，可以实现资产出表并换取资金，扩大新的业务。这种资产剥离方式既有卖给租赁同行的，也有的卖给资产管理公司。但折扣比例悬殊很大。业界称，接盘者对不良资产有自己的判断，如果催收有望，或是租赁物好出手，可以打个八九折；但如果确实是很难催收回来的，两三折的都存在。

临时出表

目前来看，不良资产对中小租赁公司的打击最大，特别是那些偏好大单项目的中小金租或商租。业界分析，如果是专做中小微业务的租赁公司，一般单笔损失资金小，前期收益又比较丰厚，足以覆盖风险。而大型租赁公司本身的资产规模和利润积累较多，也不易被不良资产击倒。但对体量不大的中小型租赁来说，一旦出现大单违约，利润极易被吞噬。

不过，大型金租或商租对资产负债情况更为敏感。由于大型租赁公司需要做大资产规模，保持业务体量，因而会动用各类融资工具。但无论是银行贷款、发债还是发行ABS产品，业界对其净资产率、负债水平、拨备率等指标要求都比较高，而这也催生了一种“假出表”或“临时出表”的情况。

“临时出表纯粹是为了解决报表难看的问题，如果资产负债率过高，逾期及不良资产偏多，再融资也会受到影响。”上海一家融资租赁公司负责人表示，这种临时出表的需求多存在于大型租赁公司，还有部分公司是为了应付季末、年末等关键节点的考核，想让表面数据变得好看一些。

从采访中了解到，临时出表一般是将不良资产临时转让给同行公司或其他公司代持，三五个月后租赁公司再将资产购回，并支付一定的手续费。

临时出表的做法实质上并未解决不良资产问题，只是在时间节点上做了文章，之后还是需要自行消化。但业内人士称，此举对一些大型租赁公司的报表管理和年度融资安排非常有益，也是租赁公司租后资产管理的重要手段。

业界称，“临时出表”在租赁公司以及其他金融服务机构中运用较多，通过相关结构设计，不单不良资产可以“假出表”，资产规模也可以临时缩小，以平衡资产负债指标。不过，受访人士坦言，对融资租赁来说，这种做法处于法律的灰色地带，应谨慎采用。

关于不良资产的处置，业界还存在一种“冰棍理论”，如果承租人出现违约，租赁物就变成了不能创造足额经济效益的不良资产，若不能赶快处置，时间长了，就只剩下一根木棒了。对此，快速处置是很多租赁公司处置不良资产的重要原则，比如远东国际租赁要求“如果客户出现异常，资管人员必须三小时之内到达现场”、“早动手才能更早地全身而退”。

实际上，对不良资产的处置与管控是一个贯穿租前、租后的全流程管理，这就要求租赁公司从项目源头开始把关，聘用专业化人才评估不同领域目标企业的经营风险和还款能力。同时在租后环节，公司资管人员必须及时做好风险监控，使租赁项目在预定的正常轨道上运行。

逾期前期控制和贷后催收技巧

主要分为两部分，一是前期如何有效控制逾期；二是后期出现逾期如何清收。总结起来就是两点：前期逾期控制和后期逾期催收。

首先，我们先界定一下什么是逾期，所谓逾期，是指借款人未按原定的贷款合同按时偿还贷款本息，逾期是一种违约行为，借款人应当承担相应的违约责任。接下来，我们分为两部分，前期逾期控制和后期逾期催收来展开阐述一下这个问题。

前期逾期控制

一家正规的信贷公司，一般都会制定严谨、规范的风险控制流程，如：资料审核-初步审核-面签。每一步审核都需要严谨和到位，层层相扣，流程的严格把控，是对前期逾期控制的首要环节，前期资料审核的重点是对资料真实性的审查，通过审核初步确定借款人是否符合借款条件，在这个过程中，面签也是非常关键的一步，在这个过程汇总，需要面审客户的资料和核实其他初审未核实到的问题等。总而言之，贷前工作一定要做到位，严格把控贷前风险，信贷风险管理是从选择客户开始的。

这里详细讲一下，前期逾期控制的一些注意事项。

第一，选择合适的还款日

关于还款日的选择，其实我们跟银行贷款和信用卡还款日的选择是一样的，例如是做生意贷的客户，一般还款日会选择在月中，因为月中资金回笼较好。如果是上班的客户，一般会选在发工资前面几天，这样也有助于客户还款。

还有一些特别的情况，比如对方是每月月中还银行贷款和大额信用卡，则我们选择还款日需要定在月初，避免与银行还款日发生冲突，同时也给对方预留足够的时间作为还款缓冲。

这里要说一下，最主要的一点，就是在选择还款日的时候，提前跟对方核对一下，如果对方不能接受，则需要了解情况，一般还款意愿较好的客户，选择合适的还款日，对方也是会欣然接受的。所以，还款日的选择，也是对后期客户的正常还款起到至关重要的作用。

第二，每月还款的定期维护

很多风险控制管理者认为，关于P2P的逾期控制只是在贷前，但是贷后维护也尤为重要。这里主要说下，关于正常还款提醒的维护。如给客户定的是每月15号还款，那需要提前一周跟客户联系，目前正常的维护主要是1种方式，就是给对方打电话，这个是最直接也是最有效的方法，对于客户的维护，不仅仅是打电话提醒，跟客户做一些适当的交流也是非常有效的，比如每月定期给客户发短信，了解客户当月动态，一般客户闲暇时间都会告知我们，比如客户最近又开了一家新店，客户最近生意情况等。

当然，给客户发短信也要选择合适的时间，一般客户白天都会比较忙，可以选择晚饭过后给对方发问候短信。这样维护关系，会对后期的催收有一定帮助，如果对方跑路，你却对对方近期动态完全不知情，如对方生意转让，居住地址搬迁，作为业务人员完全不知情的话，这说明业务人员并未尽职，一旦出现逾期，往往后果会比较严重。

贷后逾期催收

这部分主要是针对已经产生逾期的客户，关于逾期还款的客户，不还款的原因众多，例如客户丧失还款能力，当前生意出现资金短缺，应收货款未收回，客户恶意不还款等，针对这么多情况，有一些是贷前没有审核到位导致，有一些则是客户还款后期中突然出现的因素。

跟大家分享一个我遇到的案例，有一对夫妻之前一起来我们公司申请贷款，本地有房产，生意经营也比较好，不管是从还款意愿还是还款能力来看，都算是比较优质客户。

但是后来，由于夫妻两个人感情不和，导致家庭破裂，丈夫离家出走，妻子也无心经营生意，导致生意亏损，最后拆东墙补西墙，现在负债较高，目前没有任何资金流进，完全丧失还款能力。

这样的情况很多，所以对于一些贷前未核实到位导致还款出现逾期的因素，唯一的改进，就是加强贷前审核和风险控制。其实，我个人认为，做为一名风控人员，我们并不是神，而且跟客户只是通过一次交流，不可能把所有的信息都核实得准确无误，但是，唯一要做到的是，尽可能的去把控风险，规避不良因素，一位优秀的风控工作者，不是没有逾期系数，而是在合理范围内，控制合理逾期。那对于后面这些在后期还款中出现的不良逾期该如何处理？这里简单说一下策略。

1、 每月还款会还，但是总拖延时间。这样的客户直接跟对方谈判，阐述不按时还款的影响，这样的客户还款意愿还是有的，只是态度有问题，是可以矫正的。

2、 逾期一段时间才还。这样的情况，需要进一步了解对方是不是生意出现问题，资金回笼慢，一般这样情况都是工程类客户，做工程项目回款较慢，而且是间歇性回款，所以需要了解情况再入手。

3、 还款能力不足，没钱想还。这个情况就是类似上面案例，客户丧失还款能力，但是还款意愿还是有的，所以这种情况，则需要我们帮助客户想办法还款。比如上面案例，丈夫失联，生意也不做了，但是妻子还在本地，可以建议妻子出去找工作，先维持基本生活，再就是想别的办法解决目前这个困境，当时这个房产是在妻子名下，可以建议妻子将房产变卖，这样既可以帮助客户解决短期负债问题，也能帮助对方将生意再做起来。不同的情况有不同的方式，这个因人而异，所以要对症下药才能行之有效。

4、 无还款能力，还款意愿不强。这样的情况也很多，对方既没有还款能力，也不想还钱，则需要采取强势的方式给对方造成一定影响，告知如若不还钱，后果的严重性，让对方产生一定的心理影响，促使对方还款。

5、 逾期失联。这种情况是最严重的，客户直接跑路，联系不上。出现这样的情况，很多原因是贷前风险没有做到位，对客户跑路前的一些迹象没有发觉。这样的情况出现的原因，有一个重要因素，就是一般跑路的客户，都不是本地人，本地也没有房产的，所以，针对这样的客户，我们一般采取的措施的谨慎审核，慎重批款。

来源：新金融观察报