与星合金科此前不断提及的印尼、越南等东南亚国家一样，菲律宾也被认为拥有着巨大发展Fintech的潜力——拥有着强劲的基本面，包括年轻化的城市人口，快速增长的经济、不断扩大的中产阶级以及越来越普及的互联网。

不仅这些因素成为推动菲律宾金融业数字化转型的基石，当地监管机构也已经制定了关键且必要的支付框架和标准，以在监管层面支持Fintech发展。

在多重利好因素的加持下，一些市场调研机构也给菲律宾Fintech产业的前景给出了积极评价。Milken Institute在近期发布的市场报告中指出，菲律宾Fintech产业或将很快引来一个崭新的发展阶段，驱动这一发展趋势的将是菲国庞大且日益富裕的用户群体，他们对数字金融服务需求越来越多。

东南亚国家Fintech投资趋势

旺盛的市场需求自然也驱使菲律宾的金融科技行业走向成熟。用户逐渐培养起数字金融服务的使用习惯，投入产业的资本规模也在不断增长。“2019年可能成为菲律宾从纸质现金社会和低水平的金融包容性转变为拥有广泛数字金融服务的市场转折点。”Milken的报告评论道。

什么在阻碍菲律宾Fintech发展？

民众有限的金融常识以及低水平的传统金融服务包容性被认为是菲国Fintech普及的两个掣肘。

世界银行2015年的一项调查显示，高达三分之二的菲律宾成年人缺乏基本的价格计算能力，且只有29%的受访者能够正确回答关于复利的简单提问。

另一方面，菲律宾的Fintech初创公司在资金和人才上面步履维艰。普华永道2017年的调查中，81%的受访者认为缺乏资金是阻碍当地科技创新的最大原因；而获得资金后，接受调查的菲律宾初创企业又将人才视为发展的阻碍。

菲律宾将是Fintech发展的沃土

潜在的庞大需求是金融业数字化转型的动力。

在菲律宾，大多数微型、小型和中型企业（MSME）以及成年人都无法获得正规的金融服务，包括融资、贷款等。

根据2017年菲律宾央行Bangko Sentral ng Pilipinas（BSP）的金融包容性调查（FIS）显示，5300万本国成年人（占成年人总数的77%）没有任何形式的金融账户；企业融资方面，世界银行的企业调查显示只有12.4%的菲律宾公司使用银行信贷获得资金，相比之下东亚和太平洋地区平均为20.5%。

“地理位置和长期贫困是导致传统实体金融机构扩张的部分原因——菲律宾三分之一的城市没有银行分行，大约7%的本地社区没有任何金融终端。”

同时，经济、人口的日益增长让上述潜在的市场空间日益扩大。菲律宾目前是世界上人口数量排名第十三位的国家，拥有1.1亿公民，预计到2030年将增长到1.25亿。值得一提的是，菲国近三分之一的人不到15岁。

互联网普及方面，菲律宾2018年互联网普及率为63%，过去两年新增2000万用户，更关键的一点是86%的成年人通过移动设备连接网络。

星合金科认为，有充分的理由相信菲律宾金融业的数字化转型已经箭在弦上。

那现在菲律宾Fintech行业啥情况？

过去几年间，整个菲律宾金融科技行业出现了很多创新初创企业，并且整个行业的投资规模在2018年达到了9660万美元，为历史最高（趋势如下图）。

在早期，菲国Fintech被本国两大电信巨头PLDT及Globe Telecom所把持，两家公司旗下的数字支付公司也是菲律宾最大的数字支付公司，并分别获得了蚂蚁金服和腾讯等国外巨头的投资。

在Fintech贷款方面，Lendr和Fuse在为消费者提供借贷服务方面较知名；Acudeen以及First Circle则专注于为中小微企业提供融资服务。其中，Acudeen在2018年为1000多家菲国中小企业提供了5亿菲律宾比索（约1000万美元）的融资贷款服务，今年预计将增长到50亿比索。