来源：新华社

小微金融是考验银行经营水平和服务能力的“试金石”。当下，越来越多的银行将供应链融资视为服务小微企业的新尝试，积极开展信用贷、票据、保理等多种形式的供应链金融业务。通过盘活大企业信用，银行正逐步扩展对上下游小微企业的金融服务，探索一条小微金融的商业可持续道路。

“真是挺幸运的，第一次贷款就赶上国家支持小微企业融资的好政策。不仅在两周内顺利拿到农行500万元贷款，利率竟还在基准利率基础上下浮10%。”北京金谷电子商务公司总经理闫昕告诉记者。

不过，在农业银行普惠金融部副总经理黄建勤看来，这并非是闫昕“幸运”，而是她所在的企业自身有两大优势：一方面金谷电子围绕核心企业发展，有首创集团提供担保；另一方面企业主要为农产品产业链上下游企业提供撮合交易服务，具有成长前景。

“去年以来，农行抓住44个核心企业大力发展供应链融资，针对上下游多家小微企业集群推出数据网贷，小微企业新增贷款和新增户数均呈现大幅增长。”黄建勤介绍，2018年，农行为蒙牛、比亚迪、新希望等众多核心企业的上下游小微企业发放贷款2.5万笔，累计发放额达110亿元。

看到供应链金融服务小微企业优势的，不止农行一家。中国银行业协会日前发布的调查报告显示，银行业公司金融业务发展重点中，供应链金融占比为45.9%。也就是说，近半数的银行家将供应链金融作为下阶段业务发力重点。

中国人民大学重阳金融研究院副院长董希淼表示，中小企业融资难是我国经济中的一个难题，供应链金融自身带有“普惠性”，有利于缓解中小企业融资困难。供应链融资能够盘活企业信用，提升企业资金的利用效率。通过整合供应链上的资金流、信息流、物流等信息，银行可以把单个企业的不可控风险转化为供应链企业整体的可控风险。

近两年，中信银行已经把供应链金融视为发力重点，并自主搭建了普惠型供应链金融服务平台。“银行通过给大企业授信、给小企业贷款，将大企业信用延伸到小企业，可以实现普惠金融服务‘去抵押化’。”中信银行普惠金融部负责人谷凌云说。

“没想到靠应收账款就能解决我们的贷款需求。”河南寅兴牧业设备公司融资负责人尹溪觉得有些意外，头一次通过票据融资的他没有想到一周内就拿到了中信银行85万元贷款。

贷款发放之所以如此顺利，与牧原食品股份有限公司——这家农业产业化国家重点龙头企业的信用背书密切相关。“寅兴牧业设备公司是牧原最大的钢构件配套供应商，票据融资基于双方真实的贸易交易，将资金贷给产业链上的小微企业，比直接贷给大企业风险更低。”谷凌云说。

“在供应链中，上下游企业需要经常性支付款项，这对企业流动性带来一定压力。但这部分融资主体分散、融资手段单一、融资效率较低。”董希淼表示，票据业务有流动性强、安全性高的特性。以票据融资作为产业链金融服务创新的突破口，可以打通产业链上下游融资联系，实现信息共享、资金融通，有助于提高融资效率和金融服务能力。

1月份，人民币贷款增加3.23万亿元，其中，票据融资增加5160亿元。人民银行货币政策司司长孙国峰在央行日前召开的专家座谈会上表示，票据是中小企业重要融资渠道，具有期限短、便利性高、流动性好的特点，在解决账款拖欠方面具有一定优势。目前，中小微企业在票据融资中的占比超过六成。

专家表示，尽管我国供应链金融发展多年，但针对小微企业的供应链金融产品仍颇为有限。银行、信托、基金等金融机构应利用自身优势开展合作，聚焦供应链上的小微企业需求，推出更为多样、且商业可持续的服务模式，真正成为小微企业的“赋能者”。

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